一、債務重組的特征

債務重組的特征:

（1）財務經營狀況相對不佳的公司較多，產業(yè)相對集中。通常，債務重組與債務困難、債務危機聯(lián)系在一起，因此據(jù)披露情況看，目前進行債務重組的大多是生產經營和財務結構不太好的公司。

（2）多涉及關聯(lián)方，甚至有政府介入，非帳面的重組損益巨大。

（3）信息披露不充分、不規(guī)范：有關債務重組的信息只是散見于重大仲裁事項、關聯(lián)方關系及其交易、期限及或有關事項、現(xiàn)金流量表附注等部分，披露行為隨意性大，債務重組給公司帶來的損益情況更是不明確。

二、債務重組的方式

債務重組的方式包括：

（1）以非現(xiàn)金(包括庫存現(xiàn)金和銀行存款，下同)資產清償全部或部分債務。

（2 ）修改負債條件清償全部或部分債務。包括延長還款期限、降低利率、免去應付而未付的利息、減少本金等。

（3）債務人通過發(fā)行權益性證券清償全部或部分債務。但是，以發(fā)行權益性證券用于清償全部或部分債務，在法律上有一定的限制。例如，按照我國的規(guī)定，發(fā)行新股必須具備一定的條件，只有在滿足《公司法》規(guī)定的條件后才能發(fā)行新股。

（4）以上述三種形式組合的方式清償全部或部分債務。

通常情況下，債務人與債權人通過以非現(xiàn)金資產、發(fā)行權益性證券、修改負債條件等方式進行債務重組后，債權人對債務人會作出部分讓步，以便使債務人重新安排財務資金，或得以清償債務。因此，如果在債務重組中，債務人以非現(xiàn)金資產或發(fā)行權益性證券的公允價值大于債務人應償還的債務，則債權人沒有在債務重組.

三、債務重組的方案

債務重組的方案應具備：

（1）債務結構的調整：通過債務結構的調整，改善企業(yè)的長短期債務結構，減少近期的債務本息支出的壓力和風險，使已經形成的損失得到一定的分擔、消化和吸收，使企業(yè)能夠贏得時間，緩解短期負擔，來做不良資產的處置和盤活工作。

（2）經營結構的調整：債務重組的最終目的是要全面改善企業(yè)狀況，在對債務結構做出調整之后，要對企業(yè)的經營進行重新安排，改良、關閉、合并或者出售不良資產，使企業(yè)生產經營重新獲得活力。這一步驟是由債務結構調整中承擔損失最重的人來制訂并主導完成的。另外，為更加順利地調整經營結構，這一過程常常還伴隨著管理層甚至股權的調整。