一、什么是資金拆借

資金拆借是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)之間在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中相互調(diào)劑頭寸資金的信用活動(dòng)。這是一種臨時(shí)調(diào)劑性借貸業(yè)務(wù)，是缺頭寸的向多頭寸的銀行或其他金融機(jī)構(gòu)拆借資金。拆借期限一般很短，有的只需要一二天。在西方國(guó)家，交易所經(jīng)紀(jì)人向銀行的借款通常采用這種方式。這種借貸活動(dòng)往往需要以股票、債券等作為擔(dān)保，并在接到貸款方通知后的次日即須償還，借款人如不能按期歸還時(shí)，貸款方有權(quán)處分擔(dān)保物。我國(guó)開(kāi)展資金拆借的時(shí)間不長(zhǎng)，主要是各金融機(jī)構(gòu)同業(yè)之間開(kāi)展同業(yè)拆借業(yè)務(wù)。

二、資金拆借的原則

資金拆借的原則主要有四個(gè)：一是同業(yè)參與原則；二是平等互利原則；三是短期使用原則；四是按期歸還原則。

1、同業(yè)參與原則

作為資金拆借的市場(chǎng)，首先應(yīng)堅(jiān)持金融同業(yè)參與的原則，參與資金拆借的主體必須是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)。

2、平等互利的原則

參加拆借的任何一方都必須遵循“平等互利、自主自愿、恪守信用、短期融通”的原則。在交易中，融通雙方都必須自愿協(xié)調(diào)、自主成交、互惠互利。

3、短期使用的原則

資金拆借是一種短期融資方式。因此，商業(yè)銀行拆借資金在使用上必須符合臨時(shí)性余缺調(diào)劑的特征，主要應(yīng)用于解決短期性的資金急需。對(duì)于違背短期使用原則，任意改變資金用途的一方，拆出行和市場(chǎng)管理部門有權(quán)予以制裁和處罰。

4、按期歸還的原則

資金拆借雙方必須恪守信用，維護(hù)各自的信譽(yù)。拆入行必須保證按期歸還本息，不得借故拖延占用。拆借資金一般不予展期，一方如有違約行為，對(duì)方可按協(xié)議加收罰金和罰息，罰金一般按月3‰計(jì)算，罰息多按20%計(jì)算。