如何防范金融風(fēng)險(xiǎn)？防范金融風(fēng)險(xiǎn)的方法有：
第一，政府應(yīng)適當(dāng)考慮刺激性政策的退出機(jī)制。
房地產(chǎn)市場(chǎng)自身調(diào)節(jié)的局限性在于市場(chǎng)需求的無(wú)限性和土地資源的有限性之間的矛盾不好解決。政府當(dāng)前應(yīng)適當(dāng)收緊信貸或引導(dǎo)信貸投資渠道，考慮刺激性經(jīng)濟(jì)政策的在房產(chǎn)業(yè)適度退出機(jī)制。中國(guó)的房地產(chǎn)業(yè)已經(jīng)捆綁了銀行業(yè)，如果房地產(chǎn)泡沫處理不當(dāng)，造成價(jià)格大幅度下跌，銀行會(huì)有巨大壞賬，對(duì)銀行系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的沖擊將是不言而喻的。因此，政策退市也要慢慢地退，慢慢地收緊銀根。
第二，調(diào)控房地產(chǎn)預(yù)期，嚴(yán)控房?jī)r(jià)非理性風(fēng)險(xiǎn)。
房地產(chǎn)業(yè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵性產(chǎn)業(yè)之一，在本輪經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中充當(dāng)了引擎。但是，房?jī)r(jià)持續(xù)高漲，甚至有向其他領(lǐng)域擴(kuò)展的潛在危險(xiǎn)性。盡管國(guó)家調(diào)控效果已經(jīng)顯現(xiàn)，但筆者認(rèn)為，政府已經(jīng)出臺(tái)的政策，將增大房地產(chǎn)市場(chǎng)交易摩擦和成本，有力地打擊了房地產(chǎn)投機(jī)，但這些政策仍屬“治標(biāo)”之策，應(yīng)及時(shí)確定并推出“治本”之策，并注重保持政策的連續(xù)性，謹(jǐn)防以短期政策代替長(zhǎng)期政策，下決心和持續(xù)韌性改變政府職能。政府應(yīng)把重心放在調(diào)控房地產(chǎn)預(yù)期上，管理流動(dòng)性和改革供地供應(yīng)制度，雙管齊下。
第三，加息和增加投機(jī)的資本成本。
在流動(dòng)性管理方面，在回收流動(dòng)性同時(shí)，考慮準(zhǔn)備金率之外的非數(shù)量化貨幣政策，比如加息等手段，以有效抑制通貨膨脹預(yù)期，增加房地產(chǎn)投機(jī)的資金成本等。
第四，改變土地財(cái)政政策。
在土地供給方面，在當(dāng)前的財(cái)政體制和征地制度框架內(nèi)，各級(jí)地方政府嚴(yán)重依賴土地出讓金收入，這成為中國(guó)房地產(chǎn)調(diào)控的悖論之所在。為實(shí)現(xiàn)突破，亟待改革現(xiàn)行征地制度，增加可以參與土地供給決策和利益談判的群體，有效增加土地供給，有針對(duì)性地扭轉(zhuǎn)地方政府的土地財(cái)政狀況。中國(guó)經(jīng)濟(jì)需要根本的改革，從房產(chǎn)調(diào)控所引發(fā)的將是中國(guó)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)換，以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力的重建。
第五，遏制資產(chǎn)短期過(guò)旺形成的高危泡沫。
不論是成熟市場(chǎng)還是新興市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，資產(chǎn)的短期過(guò)旺都是危機(jī)的信號(hào)。密西西比泡沫的形成，是過(guò)多的紙幣發(fā)行短期內(nèi)引起股市大泡沫，然后崩潰;1929年的美國(guó)風(fēng)暴是由過(guò)分的杠桿引發(fā)股價(jià)暴漲，然后暴跌;1980年代日本經(jīng)濟(jì)泡沫是由于低利率政策導(dǎo)致市場(chǎng)投資過(guò)旺形成的;1997年的亞洲金融風(fēng)暴是由輸入性流動(dòng)性過(guò)剩造成信貸過(guò)度，引發(fā)的資產(chǎn)泡沫;2007年的金融海嘯原因復(fù)雜但也不外乎過(guò)分的杠桿、低利率、衍生品創(chuàng)新過(guò)度等綜合作用的結(jié)果。不論是哪一種情況，最終都是由過(guò)多的流動(dòng)性投入市場(chǎng)，造成某些資產(chǎn)尤其是房地產(chǎn)或股市過(guò)熱，尤其是短期內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格過(guò)旺，形成高危泡沫，最后破滅，造成經(jīng)濟(jì)崩潰。
另外，房地產(chǎn)和股市價(jià)值不是無(wú)限的，房產(chǎn)和股市的價(jià)格不能過(guò)分偏離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的真實(shí)水平。如果資產(chǎn)在短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)過(guò)分膨脹的不理性現(xiàn)象，要倍加質(zhì)疑金融風(fēng)險(xiǎn)。而且，短時(shí)間內(nèi)對(duì)房地產(chǎn)價(jià)值的掠奪性開發(fā)，會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)支付潛力喪失彈性，從長(zhǎng)期看影響經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，而且會(huì)導(dǎo)致過(guò)度的貸款消費(fèi)、過(guò)低的貸款門檻、不理性的生財(cái)之道等非正常行為等，這些都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的隱患。國(guó)家應(yīng)通過(guò)財(cái)政政策、貨幣政策和產(chǎn)業(yè)政策，多管齊下，加大房地產(chǎn)市場(chǎng)的信息透明度，花大力氣平衡房?jī)r(jià)與購(gòu)買力之間的關(guān)系。
