一、內(nèi)幕交易罪的概念是什么
內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪,是指證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員,在涉及證券的發(fā)行,證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易的價格有重大影響的信息尚未公開前,買人或者賣出該證券,或者從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易,或者泄露該信息,情節(jié)嚴(yán)重的行為。
二、哪些信息屬于內(nèi)幕信息
本罪侵害的客體是證券、期貨市場的正常管理秩序和證券、期貨投資人的合法利益。證券、期貨市場的運(yùn)用在客觀上要求公正而高效的管理秩序。只有如此,證券、期貨市場才能健康地發(fā)展。作為證券、期貨管理制度的內(nèi)容之一的證券、期貨信息保密制度是根據(jù)這樣一項(xiàng)原則建立的,在證券、期貨市場中,所有的投資者對于重要情報都享有同等的權(quán)利。在重要情報公之于眾之前,掌握這種內(nèi)幕信息的人員(內(nèi)幕人員)不得利用它為自己和其他個人牟利或者避免損失服務(wù);否則,就使其他的證券、期貨投資者處于極不公平的位置上。
內(nèi)幕信息交易行為違反了這一證券、期貨市場原則,違反了國家關(guān)于證券發(fā)行、證券、期貨交易方面的法律、法規(guī)的禁止性規(guī)定,同時,內(nèi)幕交易行為也侵犯了證券、期貨投資者的合法權(quán)益。證券、期貨投資者的權(quán)利相當(dāng)廣泛,包括“知”的權(quán)利、平等參與權(quán)、自由交易權(quán)、投資收益權(quán)等。證券、期貨管理制度的核心精神之一,就是保證有關(guān)發(fā)售證券的公司或單位不間斷地供給投資公眾正確的資料訊息,幫助投資者做成投資決定。投資者的經(jīng)濟(jì)利益往往因獲得信息的快慢和多少而受到影響??梢?,投資者“知”的權(quán)利尤為重要,是其他合法權(quán)利存在的前提和基礎(chǔ)。內(nèi)幕交易存在的情況下,各投資者獲得信息的渠道不公平,投資機(jī)會亦不公平,非內(nèi)幕交易投資者處于不利處境,其合法權(quán)益追到嚴(yán)重侵犯。從根本上破壞了證券、期貨市場的公開、公平與公正原則的行為。
本罪是利用內(nèi)幕信息實(shí)施的。根據(jù)《證券法》第69條之規(guī)定,所謂內(nèi)幕信息,是指證券交易活動中,涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對談公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息。
下列各項(xiàng)信息皆屬內(nèi)幕信息:
1、公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化;
2、公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定;
3、公司訂立重要合同,而該合同可能對公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響;
4、公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況;
5、公司發(fā)生重大虧損或者過受超過凈資產(chǎn)百分之十以上的重大損失;
6、公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化;
7、公司的董事長,三分之一以上的董事,或者經(jīng)理發(fā)生變動;
8、持有公司百分之五以上股份的股東,其持有股份情況發(fā)生較大變化;
9.公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定;
10、涉及公司的重大訴訟,法院依法撤銷股東大會、董事會決議;
11、法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他事項(xiàng);
l2、公司分配股利或者增資的計劃;
13、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化;
14、公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更;
15、公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的百分之三十;
16、公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理或者其他高級管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任;
17、上市公司收購的有關(guān)方案;
18、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的對證券交易價格有顯著影響的其他重要信息。
內(nèi)幕消息不包括運(yùn)用公開的信息和資料,對證券市場作出的預(yù)測和分析。
