細(xì)數(shù)中國當(dāng)前理財(cái)途徑

一、國家信用理財(cái)產(chǎn)品

國家信用理財(cái)產(chǎn)品主要包括國債(國庫券)、央行票據(jù)、貼現(xiàn)再貼現(xiàn)以及銀行存款產(chǎn)品。這部分產(chǎn)品收益可以看作無風(fēng)險(xiǎn)收益，目前市場(chǎng)大概是2%至4%左右的收益。

二、基本可以剛性兌付的理財(cái)產(chǎn)品

基本可以剛性兌付的理財(cái)產(chǎn)品 主要包括銀行、證券、保險(xiǎn)等的理財(cái)產(chǎn)品，還可以包括投資于各類債券的貨幣基金等?；具\(yùn)作規(guī)則是通過這些貨幣基金、理財(cái)產(chǎn)品吸引風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的類銀行存款資金，這類產(chǎn)品可以看作銀行存款的影子體系。目前，貨幣基金、理財(cái)產(chǎn)品的一年期收益率在3%至7%之間，除非發(fā)生經(jīng)濟(jì)金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，單一產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較小。但目前已經(jīng)要求打破剛性兌付，但風(fēng)險(xiǎn)較小。

三、信托類產(chǎn)品

信托產(chǎn)品、證券公司等圍繞著銀行信貸衍生出來的金融產(chǎn)品。這部分產(chǎn)品的一年期限收益率在7%至11%之間。理論上講，這部分產(chǎn)品是銀行貸款、非標(biāo)投資的影子體系，投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)略高于銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，因此出現(xiàn)違約的情況也高于銀行貸款。市場(chǎng)上的確也開始出現(xiàn)部分產(chǎn)品違約，但是最終，還是都給予了兌付。

四、P2P 互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品

以 P2P 為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的連通了民間金融和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，在中小資金投資與中小企業(yè)融資之間架起了橋梁，為中小資金提高收益開辟了渠道，同時(shí)也提升了中小企業(yè)融資的可獲得性，發(fā)展非?？臁Ｄ壳?，這部分產(chǎn)品的收益率分布在8%至16%之間，以短期為主，小貸公司的貸款利率基本包含在該范圍之內(nèi)。利率定價(jià)偏低的接近于信托類金融機(jī)構(gòu)，利率定價(jià)偏高的接近民間高利貸機(jī)構(gòu)，其波動(dòng)范圍較大。不時(shí)出現(xiàn)跑路的情況。目前正在金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在規(guī)范這部分產(chǎn)品，產(chǎn)品收益也在呈現(xiàn)逐步下降的趨勢(shì)。

五、民間金融借貸

參與民間金融的機(jī)構(gòu)很多，有典當(dāng)行、擔(dān)保公司、房產(chǎn)中介、投資公司甚至部分小貸公司。目前民間借貸平均利率在18%左右，但實(shí)際上很多民間借貸的利率在36%以上，有的甚至高達(dá)60%以上，目前這部分產(chǎn)品也是風(fēng)險(xiǎn)最高的一類。

私募基金廣受青睞

私募基金發(fā)展迅猛，目前私募基金已經(jīng)超過12.01萬億，備案產(chǎn)品超過7萬支，等級(jí)管理人2.31萬家，私募員工總數(shù)為24.21萬人。平均收益7%至14%，投資期限以 12 個(gè)月為主。理財(cái)收益也是隨著經(jīng)濟(jì)增長在變化的，大部分人喜歡國家和銀行理財(cái)產(chǎn)品，可是，這兩類最高收益率也不過 7%，是跑不贏貨幣供應(yīng)的，因此大部分人手中的錢是貶值的。實(shí)際上，私募基金產(chǎn)品、信托、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是越來越多的投資人考慮的理財(cái)方式，尤其是大的正規(guī)機(jī)構(gòu)、可靠的私募基金平臺(tái)發(fā)行的產(chǎn)品，理論上風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)可控。隨著更多的人投資私募基金，私募基金也成為日常理財(cái)?shù)淖钪匾绞?，未來將占更重要的比重。更多私募基金問題歡迎咨詢法邦網(wǎng)專業(yè)律師。