私募股權(quán)投資備受青睞

08年金融危機過后，利率持續(xù)下行、公開市場投資回報率走低使得主流機構(gòu)投資者把目光更多地投向非公開市場，增加對另類資產(chǎn)配置的比重，減少因受低利率環(huán)境影響而收益下降的現(xiàn)金和固定收益類資產(chǎn)的比重。在另類資產(chǎn)類別中，私募股權(quán)投資占了較大比重。從市場周期來看，私募股權(quán)投資主要關(guān)注正在經(jīng)歷重大變革或資本短缺的領(lǐng)域，以及那些擁有持續(xù)成長動力的細分行業(yè)，投資標(biāo)的往往具有科技、產(chǎn)品、理念、人員等方面的優(yōu)勢，可以帶來相對較高回報率。股權(quán)投資的資本來源大都屬于耐心資本，投資者通過配置低流動性的權(quán)益資產(chǎn)，通過對標(biāo)的進行戰(zhàn)略定位、估值并進行判斷，把握行業(yè)發(fā)展的拐點、定價異常和市場非有效性等因素，從而獲得相對高流動性資產(chǎn)而產(chǎn)生的溢價。區(qū)別于股票投資，私募股權(quán)并非投資于寬泛的金融市場，而是集中投資于某一特定公司或領(lǐng)域，以犧牲短期流動性為代價獲得更高的投資回報。

私募股權(quán)基金優(yōu)勢分析

一、以私募方式募集資金

私募股權(quán)，是以私募方式募集資金。所謂私募募集，是采取非公開發(fā)行方式，向有風(fēng)險識別和承受能力的機構(gòu)或個人募集。這筆資金的提供者有著足夠的風(fēng)險承受能力和識別能力，相對較為專業(yè)，所以股權(quán)項目的安全性相對較好。

二、投資方向是股權(quán)

私募股權(quán)投資的方向是股權(quán)，所以一般不會涉及債權(quán)的投資，即以獲得被投資企業(yè)決策管理的表決權(quán)為目的。所以，更符合對新興行業(yè)投資機會的把握。

三、運作更專業(yè)

由于私募行業(yè)的嚴(yán)管，使得不少能力不足的私募基金被剔除，所謂大浪淘沙，能經(jīng)得起政策嚴(yán)管的審查，使得可投資的私募基金能力更高，運作更專業(yè)，大大降低了投資的風(fēng)險。

四、退出渠道多樣化

私募股權(quán)的退出方式更多樣，有上市、售出、兼并、收購、回購等具體操作方式，讓投資者的選擇更有余地且更豐富。

五、穩(wěn)定性高

有些投資方式追求流動性，但私募股權(quán)投資的是企業(yè)的股權(quán)，不斷更換的股權(quán)所有會讓被投資企業(yè)的波動更大，所以，流動性差也代表著穩(wěn)定性高。

六、投資期限長 

追求穩(wěn)定性，使得私募股權(quán)的投資期限較長，但這也讓高凈值投資者更容易進行資產(chǎn)配置。在投資私募股權(quán)的同時，通過投資一些流動性高的投資方式如穩(wěn)利精選投資計劃等穩(wěn)健投資來均衡風(fēng)險，獲穩(wěn)定收益。組合投資，可以實現(xiàn)收益最大化。

更多私募基金問題歡迎咨詢法邦網(wǎng)專業(yè)律師。