證監(jiān)會對私募基金備案出新規(guī)

1月12日晚，基金業(yè)協(xié)會在資管報送平臺上發(fā)布《私募投資基金備案須知》須知內(nèi)容包括三部分：第一部分，對私募基金備案總體性做出要求，除不得保本保收益、不得違反杠桿比例等規(guī)定外，首次明確：管理人未按時履行季度、年度和重大事項報送更新義務累計達2次的，中國基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示。第二部分，規(guī)定了不屬于私募基金范圍的情形。須知中明確指出，私募基金的投資不應是借貸活動，不符合“投資”本質(zhì)的經(jīng)營活動不屬于私募基金范圍。第三部分，涉及特殊風險的私募基金備案有特殊要求。須知中明確私募基金不得設立資金池，不得存在短募長投、期限錯配、分離定價、滾動發(fā)行、集合運作等違規(guī)操作。

涉及特殊風險的私募基金備案要求  

一、私募基金應當單獨管理、單獨建賬、單獨核算，不得開展或者參與任何形式的“資金池”業(yè)務，不得存在短募長投、期限錯配、分離定價、滾動發(fā)行、集合運作等違規(guī)操作。

二、私募基金涉及關聯(lián)交易的，私募基金管理人應當在風險揭示書中向投資者披露關聯(lián)關系情況，并提交證明底層資產(chǎn)估值公允的材料、有效實施的關聯(lián)交易風險控制制度、不損害投資人合法權(quán)益的承諾函等相關文件。

三、私募基金管理人應對投資人進行充分的風險揭示。根據(jù)《私募投資基金風險揭示書內(nèi)容與格式指引》，私募基金管理人應當在風險揭示書的“特殊風險揭示”部分，重點對私募基金的資金流動性、關聯(lián)交易、單一投資標的、產(chǎn)品架構(gòu)、底層標的等所涉特殊風險進行披露。私募基金風險揭示書“投資者聲明”部分所列的13類簽字項，應當由全體投資人逐項簽字確認。

律師認為，私募投資基金應當做到“非公開募集”、“向合格投資者募集”，私募基金管理人應當誠實信用，勤勉盡責，堅持“投資者利益優(yōu)先”、做到“賣者盡責、買者自負”，投資者“收益自享、風險自擔”。私募基金產(chǎn)品備案不是“一備了之”，請私募基金管理人持續(xù)履行向協(xié)會報送基金運作信息的義務，主動接受協(xié)會對私募基金管理人及產(chǎn)品的自律管理，協(xié)會將持續(xù)監(jiān)測私募基金產(chǎn)品投資運作情況。更多私募基金問題歡迎咨詢法邦網(wǎng)專業(yè)律師。