私募股權(quán)投資基金迎來黃金發(fā)展期  

2017年亞洲初創(chuàng)企業(yè)、新興企業(yè)吸引了大量的投資，一些行業(yè)領(lǐng)先公司、技術(shù)公司吸引到全球的資金。未來股權(quán)類投資依舊會是資金布局的熱土。 私募股權(quán)基金對經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和生產(chǎn)的創(chuàng)新都有推動作用。特別是目前中國新老經(jīng)濟(jì)模式交替之際，新經(jīng)濟(jì)模式在沒有完全建立之前，私募股權(quán)基金更是大有用武之地，可以起到發(fā)現(xiàn)價值的作用。對于未來私募股權(quán)的變化，專業(yè)人士認(rèn)為，隨著競爭的加劇，回報率會稍微有所下降，管理費(fèi)用的透明度會增加，此外一個很重要的變化在于散戶投資者將在私募中扮演非常重要的角色，通過個體投資的方式來參與私募，這一趨勢會越來越強(qiáng)。 創(chuàng)投基金投資于人，幫助創(chuàng)業(yè)人才建立商業(yè)模式和盈利模式；股權(quán)基金投資于規(guī)模企業(yè)，培養(yǎng)企業(yè)競爭優(yōu)勢，提升價值創(chuàng)造能力；私募基金，尤其是股權(quán)、創(chuàng)投基金推動技術(shù)創(chuàng)新，孕育和培育先進(jìn)生產(chǎn)力，堪稱上市公司成長之母。

私募股權(quán)基金發(fā)展壯大的原因

一、投貸聯(lián)動將開啟股權(quán)投資新藍(lán)海

投貸聯(lián)動是指商業(yè)銀行聯(lián)合PE投資機(jī)構(gòu)，通過結(jié)構(gòu)化出資形式成立股權(quán)投資基金，以“股權(quán)+債權(quán)”的模式，對科技創(chuàng)新型企業(yè)提供融資。國家鼓勵和指導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)試點。銀行為客戶提供信貸支持，私募機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供股權(quán)融資，為企業(yè)提供融資支持，并讓銀行進(jìn)一步分享企業(yè)的收益，通過“股權(quán)+債券”的模式，實現(xiàn)銀行、私募機(jī)構(gòu)和企業(yè)三贏的局面。

二、政府引導(dǎo)基金為私募發(fā)展帶來機(jī)遇

政府設(shè)立引導(dǎo)基金的宗旨是發(fā)揮財政資金的杠桿放大效應(yīng)，增加創(chuàng)業(yè)投資資本的供給，支持產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展，越來越多的地方政府已經(jīng)意識到，市場化的運(yùn)作模式對引導(dǎo)基金的實際效果影響至關(guān)重要。不少地方紛紛出臺各種優(yōu)惠政策，吸引和爭奪具備產(chǎn)業(yè)帶動、掌握核心產(chǎn)業(yè)整合能力的基金管理人。有效地解決創(chuàng)投企業(yè)募資困難問題，鼓勵更多的社會資本參與新興產(chǎn)業(yè)投資，同時也為私募基金的大力發(fā)展帶來了機(jī)遇。

三、供給側(cè)改革迎來并購發(fā)展契機(jī)

隨著中國經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)，國家大力推進(jìn)供給側(cè)改革，作為實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級、淘汰落后產(chǎn)能的重要路徑，并購迎來歷史發(fā)展新機(jī)遇。私募機(jī)構(gòu)作為資本支持平臺、專業(yè)的增值服務(wù)機(jī)構(gòu)，將推動企業(yè)并購?fù)晟谱陨懋a(chǎn)業(yè)鏈，在調(diào)整和改善經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)業(yè)重心向高附加值和高技術(shù)含量轉(zhuǎn)移的過程中發(fā)揮重要作用。更多私募基金問題歡迎咨詢法邦網(wǎng)專業(yè)律師。