私募基金自查風(fēng)暴來(lái)襲 資金池業(yè)務(wù)成監(jiān)管重點(diǎn)

繼2017年各地證監(jiān)部門對(duì)私募基金行業(yè)開(kāi)展核查后，新一輪稽查風(fēng)暴在今年再度上演。寧夏、廣東證監(jiān)局率先向管轄區(qū)域私募機(jī)構(gòu)發(fā)布自查通知，其中，是否涉足結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、資金池業(yè)務(wù)成監(jiān)管重點(diǎn)。除了募集資金與資金投資，資金池也成為監(jiān)管關(guān)注的重點(diǎn)。根據(jù)要求，私募機(jī)構(gòu)須向監(jiān)管明確，是否開(kāi)展或參與資金池業(yè)務(wù)，是否存在不同基金資產(chǎn)混同運(yùn)作、資金與資產(chǎn)無(wú)法證明對(duì)應(yīng)的情況；基金產(chǎn)品是否未單獨(dú)建賬、獨(dú)立核算，單獨(dú)編制估值表，基金產(chǎn)品在開(kāi)放申購(gòu)、贖回或滾動(dòng)發(fā)行時(shí)是否按照規(guī)定進(jìn)行合理估值，對(duì)應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)的實(shí)際收益率是否進(jìn)行分離定價(jià)等。

監(jiān)管摸排私募機(jī)構(gòu)只是常規(guī)性工作，私募牌照放開(kāi)后在2015年牛市中進(jìn)入高速發(fā)展期，由于監(jiān)管相對(duì)寬松，杠桿化產(chǎn)品、保本產(chǎn)品發(fā)行盛行，近年來(lái)，在監(jiān)管打破剛兌以及去杠桿的政策指導(dǎo)下，相關(guān)基金受到政策阻礙，同時(shí)證監(jiān)會(huì)也在信披以及私募機(jī)構(gòu)內(nèi)控管理方面加強(qiáng)了監(jiān)管，在監(jiān)管高壓下，一批沒(méi)有展業(yè)的失聯(lián)私募紛紛被拉入黑名單。截至1月10日，基金業(yè)協(xié)會(huì)公示了十八批失聯(lián)私募機(jī)構(gòu)，累計(jì)319家機(jī)構(gòu)列入失聯(lián)公告名單，其中有92家機(jī)構(gòu)已被注銷登記；有9家機(jī)構(gòu)已自行申請(qǐng)注銷登記。

私募基金監(jiān)管措施分析

中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依照《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他有關(guān)規(guī)定，對(duì)私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。私募基金監(jiān)管措施如下：

一、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)私募基金管理人等相關(guān)機(jī)構(gòu)開(kāi)展私募基金業(yè)務(wù)情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)和檢查；

二、中國(guó)證監(jiān)會(huì)將私募基金管理人及其從業(yè)人員誠(chéng)信信息記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù);根據(jù)私募基金管理人信用狀況，實(shí)施差異化監(jiān)管；

三、私募基金管理人等相關(guān)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)及《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開(kāi)譴責(zé)等行政監(jiān)管措施;依法對(duì)應(yīng)當(dāng)予以行政處罰的當(dāng)事人實(shí)施行政處罰。

私募機(jī)構(gòu)募集資金需要合法合規(guī)，私募機(jī)構(gòu)不僅僅要受到證監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，也要從自身出發(fā)約束自己。更多私募基金問(wèn)題歡迎咨詢法邦網(wǎng)專業(yè)律師。