私募基金有哪些種類

按照組織形式不同，私募基金可分為三類：

一、契約型基金，是指未成立法律實(shí)體，而是通過契約形式設(shè)立私募基金，基金管理人、投資者和其他基金參與主體按照契約約定行使相應(yīng)權(quán)利，承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。

二、公司型基金，是指投資者按照《公司法》，通過出資形成一個(gè)獨(dú)立法人實(shí)體——基金公司，由基金公司自行或者通過委托專門的基金管理人機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，投資者既是基金份額持有者又是基金公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。

三、合伙型基金，是指投資者依據(jù)《合伙企業(yè)法》，成立投資基金有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。

公司私募基金特點(diǎn)分析

一、公司型私募基金可同時(shí)擔(dān)任自己的私募基金管理人

根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》第十一條的規(guī)定，公司型基金自聘管理團(tuán)隊(duì)管理基金資產(chǎn)的，該公司型基金在作為基金履行備案手續(xù)同時(shí)，還需作為基金管理人履行登記手續(xù)。該規(guī)定為公司型私募基金同時(shí)擔(dān)任私募基金管理人提供了合法依據(jù)。當(dāng)然，此條并不否定由股東或其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任公司型私募基金的基金管理人的合法性。

二、特殊主體可以通過該制度參與私募基金具體事務(wù)

根據(jù)《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》第三條的規(guī)定，國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有企業(yè)、上市公司以及公益性的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體不得成為普通合伙人。這一規(guī)定的本意是免使國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有企業(yè)、上市公司以及公益性的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體等具有一定公共性的主體承擔(dān)無限責(zé)任，但同時(shí)也使得上述主體無法成為私募基金的GP，進(jìn)而使之喪失了執(zhí)行合伙企業(yè)事務(wù)的權(quán)利。

三、回避LP不得參與執(zhí)行合伙事務(wù)的限制

為了保護(hù)投資款安全，許多私募基金投資人要求在私募基金投資決策委員會(huì)中具有一席之地。而《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》第六十八條規(guī)定，有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù)，不得對(duì)外代表有限合伙企業(yè)。投資決策是私募基金運(yùn)營(yíng)過程中的重要一環(huán)，LP委派投資決策委員會(huì)委員的行為很可能被視為執(zhí)行合伙事務(wù)，進(jìn)而違法。如前所述，公司型私募基金的投資人均可成為公司股東，可以不受《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》第六十八條的限制，參與執(zhí)行私募基金具體事務(wù)。

四、需要提取法定公積金

公司型私募基金雖然不受《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》的限制，但是需要遵守《中華人民共和國(guó)公司法》，根據(jù)該法第一百六十七條的規(guī)定，公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的百分之五十以上的，可以不再提取。

五、利潤(rùn)分配形式特殊

公司型私募基金需遵守《中華人民共和國(guó)公司法》第一百六十七條的規(guī)定，在分配每年的稅后利潤(rùn)時(shí)提取利潤(rùn)的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的百分之五十以上的，方可不再提取。根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司》第三十五條的規(guī)定，股東按照實(shí)繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時(shí)，股東有權(quán)優(yōu)先按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳出資。但是，全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資的除外。而在虧損承擔(dān)方面，公司制私募基金的所有股東均只以其出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。更多私募基金問題歡迎咨詢法邦網(wǎng)專業(yè)律師。