中國(guó)私募基金發(fā)展空間巨大

截至2017年11月底，協(xié)會(huì)已登記私募基金管理人21836家，已備案私募基金64633只，管理基金規(guī)模10.90萬(wàn)億元。一年新增規(guī)模3.1萬(wàn)億，發(fā)展前景與空間巨大。 已登記私募基金管理人管理基金規(guī)模在100億元及以上的有185家，管理基金規(guī)模在50-100億元的231家，管理基金規(guī)模在20-50億元的589家，管理基金規(guī)模在10-20億元的725家，管理基金規(guī)模在5-10億元的1014家，管理基金規(guī)模在1-5億元的3854家，管理基金規(guī)模在0.5-1億元的2094家。截至2017年11月底，已登記的私募基金管理人有管理規(guī)模的共18648家，平均管理基金規(guī)模5.84億元。

居民財(cái)富配置的需求增強(qiáng)

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中國(guó)居民手中積累了大量的財(cái)富。據(jù)波士頓咨詢公司統(tǒng)計(jì)，從2015年到2020年，中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)會(huì)保持年均15%以上的復(fù)合增長(zhǎng)率，預(yù)計(jì)到2020年中國(guó)居民個(gè)人可投資資產(chǎn)總額將達(dá)到200萬(wàn)億，高凈值客戶家庭會(huì)達(dá)到388萬(wàn)戶，同時(shí)中國(guó)居民的房地產(chǎn)配置占總資產(chǎn)的比例從全球來(lái)看也是非常高的，私募基金的發(fā)展壯大為居民財(cái)富配置提供了投資渠道與增值的機(jī)會(huì)。

三種力量的推動(dòng)中國(guó)私募基金崛起

1、人民幣資產(chǎn)對(duì)全球投資者的吸引力不斷增強(qiáng)

中國(guó)證券投資市場(chǎng)對(duì)海外的開(kāi)放程度不斷地提高，隨著股市和債市開(kāi)放的政策的出臺(tái)，以及中國(guó)市場(chǎng)被納入國(guó)際上的重要指數(shù)，將帶來(lái)海外對(duì)人民幣的強(qiáng)烈需求。中國(guó)債券市場(chǎng)是美國(guó)債券市場(chǎng)規(guī)模的一半，美國(guó)是13萬(wàn)億美元，而中國(guó)大概是它的一半。境外投資者已經(jīng)開(kāi)始行動(dòng)，現(xiàn)在海外投資者投資中國(guó)國(guó)債的數(shù)量在每月的增量占據(jù)了20%的比重。中國(guó)滬深兩市的總市值是7.9萬(wàn)億美元，位居全球第二，中國(guó)的股票市場(chǎng)的吸引力對(duì)海外投資者來(lái)說(shuō)越來(lái)越強(qiáng)。

2、中國(guó)央行全球影響力凸顯

中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體量、中國(guó)的高速發(fā)展通過(guò)中國(guó)央行的獨(dú)立性開(kāi)始在全球的資產(chǎn)市場(chǎng)表現(xiàn)出來(lái)，中國(guó)央行的影響力凸顯，主要是表現(xiàn)在今年兩次匯率波動(dòng)對(duì)全球市場(chǎng)的影響，一次是去年的8月份，一次是今年的1月份，由于人民幣貶值導(dǎo)致匯率的波動(dòng)，過(guò)去人民幣貶值的幅度非常小，每次只有2%-3%，是一個(gè)相當(dāng)穩(wěn)定的貨幣，但是這樣的貶值幅度卻引起了全球金融市場(chǎng)的大幅度波動(dòng)，和全球金融市場(chǎng)的大幅度波動(dòng)是同時(shí)發(fā)生的，這個(gè)階段的標(biāo)普指數(shù)和發(fā)達(dá)市場(chǎng)的指數(shù)的兩次大跌。

3、私募資金自身優(yōu)勢(shì)

私募基金操作靈活、更加規(guī)范安全，并且追求絕對(duì)收益。 與公募基金十億百億的規(guī)模相比，規(guī)模較小的私募基金投資操作更為靈活，能及時(shí)跟進(jìn)市場(chǎng)，根據(jù)市場(chǎng)變化趨勢(shì)快進(jìn)快出，投資策略眾多。除此之外，私募基金的門檻較高，只面向少數(shù)特定投資者進(jìn)行募集，因此能夠?yàn)榭蛻籼峁┝可矶ㄗ龅耐顿Y服務(wù)產(chǎn)品，滿足客戶的特殊投資需求。更多私募基金問(wèn)題歡迎咨詢法邦網(wǎng)專業(yè)律師。