私募機(jī)構(gòu)怎樣做私募基金的募集才合規(guī)？募集流程是怎樣的？需要注意哪些要點(diǎn)？今天，律師為您細(xì)細(xì)梳理，一起來看看私募機(jī)構(gòu)募集資金的全部流程。

一、了解投資者信息  

私募機(jī)構(gòu)在募集資金之初就要了解投資者的基本信息，由投資者填寫并提供基本信息表，并提供相關(guān)信息證明文件。

二、對(duì)投資者分類  

投資者分為普通投資者與專業(yè)投資者。專業(yè)投資者指經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等；經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。同時(shí)，私募機(jī)構(gòu)會(huì)根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)專業(yè)投資者、普通投資者進(jìn)行細(xì)化分類和管理。

三、填寫風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)問卷  

對(duì)普通投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)問卷調(diào)查，對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估。評(píng)估結(jié)果有效期最長(zhǎng)不得超過3年。超過3年，再次向投資者推介私募基金時(shí)，需要重新進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。同一私募基金產(chǎn)品的投資者持有期間超過3年的，無需再次進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。通過互聯(lián)網(wǎng)向投資者推介私募基金之前，應(yīng)當(dāng)設(shè)置在線特定對(duì)象確定程序，投資者應(yīng)承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。

四、投資者適當(dāng)性匹配  

對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估之后，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者出具風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)等級(jí)告知書。同時(shí)，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)特征和程度對(duì)銷售的產(chǎn)品或者提供的服務(wù)劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，提出明確的適當(dāng)性匹配意見，將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)銷售或者提供給適合的投資者。

五、基金推介  

私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對(duì)象宣傳推介。私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

六、簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書  

適當(dāng)性匹配一致后，募集機(jī)構(gòu)需要向投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示，并與投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書。特別注意：如果投資者主動(dòng)要求購買風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)的，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行特別的書面風(fēng)險(xiǎn)警示；投資者仍堅(jiān)持購買的，可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)。

七、合格投資者確認(rèn)  

在完成私募基金風(fēng)險(xiǎn)揭示后，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明，證明其屬于合格投資者。合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人。

八、投資冷靜期  

完成合格投資者確認(rèn)程序后，簽署私募基金合同。基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于24小時(shí)的投資冷靜期，募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者。

九、回訪確認(rèn)

募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資冷靜期滿后，指令本機(jī)構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員以錄音電話、電郵、信函等適當(dāng)方式進(jìn)行投資回訪?；卦L過程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述。募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)進(jìn)行的回訪確認(rèn)無效。投資者在募集機(jī)構(gòu)回訪確認(rèn)成功前有權(quán)解除基金合同。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按合同約定及時(shí)退還投資者的全部認(rèn)購款項(xiàng)。未經(jīng)回訪確認(rèn)成功，投資者交納的認(rèn)購基金款項(xiàng)不得由募集賬戶劃轉(zhuǎn)到基金財(cái)產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶，私募基金管理人不得投資運(yùn)作投資者交納的認(rèn)購基金款項(xiàng)。更多私募基金問題歡迎咨詢法邦網(wǎng)專業(yè)私募律師。