私募登記備案創(chuàng)新監(jiān)管模式 13000余家空殼機(jī)構(gòu)被注銷
據(jù)新華網(wǎng)報(bào)道，近日,中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)張小艾公開表示,在協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人數(shù)量已經(jīng)由2016年2月的25979家,減少為2017年6月底的19708家,協(xié)會(huì)按照規(guī)定先后注銷空殼機(jī)構(gòu)13000余家,與此同時(shí),管理資金實(shí)繳規(guī)模由2016年2月的4.42萬億,增加到2017年6月底的9.46萬億。一增一減之間,私募基金管理人的質(zhì)量得到了顯著提高。
回顧歷程,2016年2月5日,中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》(簡(jiǎn)稱“2.5”公告)。成為了私募自律管理、行業(yè)有序發(fā)展的一個(gè)分水嶺。公告明確要求新登記私募基金管理人6個(gè)月內(nèi)展業(yè),首次在私募領(lǐng)域引入法律意見書,督促私募基金管理人履行持續(xù)信息報(bào)送義務(wù)。
張小艾表示,私募行業(yè)的誠(chéng)信狀況大為好轉(zhuǎn),從過去的野蠻生長(zhǎng)到現(xiàn)在的有規(guī)可循。基金業(yè)協(xié)會(huì)引入律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、托管人等專業(yè)機(jī)構(gòu)形成對(duì)管理人的監(jiān)督,落實(shí)信息披露要求。實(shí)踐證明,“2.5”公告實(shí)施一年多來,私募行業(yè)結(jié)構(gòu)得到了優(yōu)化改善,私募基金登記備案制度是符合我國(guó)私募基金行業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新監(jiān)管模式,整個(gè)私募基金行業(yè)的誠(chéng)信體系初步形成。
此前,私募基金管理人往往存在填報(bào)不完整、不準(zhǔn)確、相互矛盾;內(nèi)控制度有效性無法落實(shí),專業(yè)化經(jīng)營(yíng)關(guān)聯(lián)方眾多或關(guān)聯(lián)交易復(fù)雜;底層標(biāo)的透明度低等現(xiàn)象,導(dǎo)致部分私募基金淪為“通道”,管理人職責(zé)空殼化。對(duì)此,基金業(yè)協(xié)會(huì)分別采取“登記退回補(bǔ)正和備案退回補(bǔ)正”。
據(jù)統(tǒng)計(jì),辦理通過的私募機(jī)構(gòu)平均退回補(bǔ)正次數(shù)2.1次,超7成的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)補(bǔ)正次數(shù)在2次以內(nèi),不足5%的機(jī)構(gòu)需要補(bǔ)正超過5次;備案通過的私募基金平均補(bǔ)正次數(shù)為1.43次,近9成補(bǔ)正次數(shù)在2次以內(nèi),超過6成產(chǎn)品無需補(bǔ)正或補(bǔ)正1次。其中,辦理通過各類管理人中私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人效率最高,平均補(bǔ)正次數(shù)2.04次,高于整體水平;備案通過的各類私募產(chǎn)品中創(chuàng)業(yè)投資基金效率最高,90.18%的創(chuàng)業(yè)投資基金補(bǔ)正次數(shù)不超過2次,超7成無需補(bǔ)正或1次補(bǔ)正即可通過;而投向非標(biāo)債權(quán)的其他投資基金備案效率低,僅56%備案通過的基金中補(bǔ)正次數(shù)不超過1次。
私募基金管理人名稱登記有何要求
根據(jù)《私募基金管理人登記法律意見書指引》、《私募投資基金登記備案問題解答（七）》，私募基金管理人的名稱和經(jīng)營(yíng)范圍中應(yīng)當(dāng)包含“基金管理”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等相關(guān)字樣。此外，從專業(yè)化經(jīng)營(yíng)和防范利益沖突角度出發(fā)，私募基金管理人不得兼營(yíng)與私募基金可能存在沖突的業(yè)務(wù)、與買方“投資管理”業(yè)務(wù)無關(guān)的賣方業(yè)務(wù)以及其他非金融業(yè)務(wù)。
根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》，協(xié)會(huì)鼓勵(lì)私募基金管理人在名稱中增加“私募”相關(guān)字樣，但目前暫不做強(qiáng)制性要求。更多具體問題歡迎咨詢法邦網(wǎng)專業(yè)私募基金律師石珍珍律師。
