嚴(yán)監(jiān)管下私募轉(zhuǎn)型新方向 專業(yè)、整合成為關(guān)鍵詞

據(jù)證券日報(bào)報(bào)道，截至2017年6月底，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)已登記私募基金管理人達(dá)到19708家。已備案私募基金56576只，認(rèn)繳規(guī)模13.59萬億元，實(shí)繳規(guī)模9.46萬億元。私募基金從業(yè)人員上升到22.35萬人。

隨著私募大軍日益壯大，監(jiān)管腳步緊隨其后。2016年，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)從備案、募集、內(nèi)控、信批等角度出發(fā)，先后發(fā)布了一系列新規(guī)，從源頭對私募行業(yè)進(jìn)行規(guī)范。2017年，私募行業(yè)監(jiān)管力度繼續(xù)加大。

“嚴(yán)監(jiān)管”下，老一套的思路已不適用，私募行業(yè)走上轉(zhuǎn)型之路。在8月16日舉辦的第四屆816財(cái)富管理高峰論壇上，多位業(yè)內(nèi)人士就此展開討論，摸索“統(tǒng)一監(jiān)管下私募轉(zhuǎn)型新方向”，“整合”、“專業(yè)化”成為行業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵詞。

私募基金管理人登記時(shí)機(jī)構(gòu)需要制定哪些基本制度？

私募基金管理人應(yīng)參照協(xié)會(huì)發(fā)布的《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》、《私募基金管理人登記法律意見書指引》等規(guī)定制定并上傳相關(guān)制度，制度文件包括但不限于（視具體業(yè)務(wù)類型而定）運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)控制制度、信息披露制度、機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度、防范內(nèi)部交易、利益沖突的投資交易制度、合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示制度、合格投資者內(nèi)部審核流程及相關(guān)制度、私募基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度，以及適用于私募證券投資基金業(yè)務(wù)的公平交易制度、從業(yè)人員買賣證券申報(bào)制度等。

此外，法律意見書中律師事務(wù)所應(yīng)根據(jù)公司實(shí)際情況對制度是否具備有效執(zhí)行的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)和條件出具意見。例如，相關(guān)制度的建立是否與機(jī)構(gòu)現(xiàn)有組織架構(gòu)和人員配置相匹配，是否滿足機(jī)構(gòu)運(yùn)營的實(shí)際需求等。若私募基金管理人現(xiàn)有組織架構(gòu)和人員配置難以完全自主有效執(zhí)行相關(guān)制度，該機(jī)構(gòu)可考慮采購?fù)獍?wù)機(jī)構(gòu)的服務(wù)，包括律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等的專業(yè)服務(wù)。協(xié)會(huì)鼓勵(lì)私募基金管理人結(jié)合自身經(jīng)營實(shí)際情況，通過選擇在協(xié)會(huì)備案的私募基金外包服務(wù)機(jī)構(gòu)的專業(yè)外包服務(wù)，實(shí)現(xiàn)本機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度目標(biāo)，降低運(yùn)營成本，提升核心競爭力。若存在上述情況，請?jiān)谏暾埶侥蓟鸸芾砣说怯洉r(shí)，同時(shí)提交外包服務(wù)協(xié)議或外包服務(wù)協(xié)議意向書。更多具體問題歡迎咨詢法邦網(wǎng)專業(yè)私募基金律師石珍珍律師。