諾亞財(cái)富銷售產(chǎn)品被疑違規(guī)
根據(jù)南方都市報(bào)報(bào)道，近期諾亞財(cái)富在中高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品諾亞歌斐博納二期基金產(chǎn)品募集過程中，向風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為保守型及穩(wěn)健型的投資人銷售產(chǎn)品，不符合監(jiān)管對(duì)于私募基金銷售的規(guī)定。據(jù)悉，博納二期基金是由諾亞旗下歌斐資產(chǎn)作為基金管理人，諾亞作為代銷機(jī)構(gòu)發(fā)行的一款投資影視業(yè)的股權(quán)私募基金。有投資者透露諾亞財(cái)富于2014年末準(zhǔn)備募集中高風(fēng)險(xiǎn)博納二期基金時(shí)，向一些穩(wěn)健投資人或者保守型投資人進(jìn)行路演和推介。投資者表示繳款前并不知道該產(chǎn)品屬于中高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，認(rèn)為諾亞財(cái)富在明確知情的前提下，故意隱瞞基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)向投訴人推銷該產(chǎn)品，混淆投資人的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知，導(dǎo)致他們?cè)诓恢獣曰痫L(fēng)險(xiǎn)的前提下購買了風(fēng)險(xiǎn)不匹配基金產(chǎn)品，承擔(dān)不該承擔(dān)的巨大風(fēng)險(xiǎn)。
但諾亞財(cái)富堅(jiān)稱，二期基金向合格投資人銷售，已履行投資者適當(dāng)性核查，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果為穩(wěn)健型、保守型、安全型的投資人，當(dāng)其主動(dòng)意向購買的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)超出其風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果時(shí)，諾亞根據(jù)有關(guān)規(guī)定書面特別提示該產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)已超出其風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果，通過由其簽名確認(rèn)已了解其中風(fēng)險(xiǎn)并愿意承受的程序，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配。在經(jīng)過多番博弈后，2月23日，諾亞、博納與博納基金二期投資人舉行溝通會(huì)議，確定了基金份額回購方案。博納方將安排有意向的第三方回購29名投資人份額，轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)為投資人實(shí)繳本金年化利率8%的收益。盡管已經(jīng)初步確定回購方案，但至今卻遲遲未能落實(shí)。博納方面相關(guān)人士表示，博納已經(jīng)根據(jù)投資人的訴求提出解決方案，希望能夠滿足投資人的要求，但目前仍有相關(guān)細(xì)節(jié)正在和諾亞等相關(guān)方確定。
推薦風(fēng)險(xiǎn)不匹配產(chǎn)品是否合法？
此前，只要投資人清晰風(fēng)險(xiǎn)，并簽署相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)告知書，就不存在問題。但隨著2016年7月15日《私募投資基金募集行為管理辦法》正式實(shí)施，對(duì)于不合格投資人是否可以進(jìn)行私募基金產(chǎn)品認(rèn)購有不同的規(guī)定?？紤]到實(shí)踐過程中存在爭(zhēng)議空間，新規(guī)要求只能向風(fēng)險(xiǎn)匹配的投資人銷售相關(guān)產(chǎn)品。有私募基金從業(yè)人員認(rèn)為該糾紛的關(guān)鍵是投資人是否提前知曉該私募產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。私募投資的行為是個(gè)人投資行為，簽訂合同時(shí)投資方與融資方的合意是最重要的，因此假如投資者在信息完全透明、表意完全自由的情況下自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)尊重其意見；此外企業(yè)一方作為從事該行業(yè)的專業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者披露必要的信息，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等作出特別提示，否則也是違反義務(wù)的。
綜上，諾亞的這一個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較高，卻推薦給保守型及穩(wěn)健型的投資者，與私募基金的新規(guī)不相符合，而諾亞方面卻堅(jiān)稱推薦行為合規(guī)?？傊?，雙方已經(jīng)展開有效地溝通與協(xié)商，相信會(huì)較快地達(dá)成一致的解決方案。如果有私募基金方面的具體問題，歡迎咨詢法邦網(wǎng)專業(yè)私募律師，以期得到專業(yè)的意見。
