一、企業(yè)的歷史沿革調(diào)研

想要知道企業(yè)過(guò)去曾經(jīng)做過(guò)什么，怎么做的，取得了什么樣的結(jié)果，就必須了解目標(biāo)企業(yè)的歷史沿革。私募投資者對(duì)目標(biāo)企業(yè)的歷史沿革應(yīng)當(dāng)進(jìn)行多個(gè)角度的審視。一般而言，企業(yè)歷史沿革信息可以分為以下幾類(lèi)：   

（一）目標(biāo)企業(yè)概況  

企業(yè)的概況是指關(guān)于企業(yè)最基本的信息。它包括：企業(yè)的成立時(shí)間、注冊(cè)資本、注冊(cè)資本構(gòu)成（無(wú)形資產(chǎn)所占的比例）、注冊(cè)地點(diǎn)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、企業(yè)性質(zhì)、企業(yè)目前主要股東的情況（包含股東名稱(chēng)、出資形式、出資比例）、企業(yè)的獨(dú)資、控股、參股公司以及法人機(jī)構(gòu)的情況、工資情況、職工情況（職工人數(shù)、文化程度分布）、企業(yè)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)歷史（包含歷年的銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售成本、毛利潤(rùn)、純利潤(rùn)、總資產(chǎn)、總負(fù)債）、企業(yè)外部公共關(guān)系（包含戰(zhàn)略投資者、合作伙伴）、企業(yè)近期及未來(lái)3—5年的發(fā)展方向、發(fā)展戰(zhàn)略和要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。

（二）目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的歷史沿革  

私募投資者通常通過(guò)閱讀企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表和附注的方式來(lái)獲得目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)的歷史沿革信息。

1、資產(chǎn)負(fù)債表，資產(chǎn)負(fù)債表通常顯示的是企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況。

2、損益表，損益表通常顯示的是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果。

3、現(xiàn)金流量表，現(xiàn)金流量表通常顯示的是企業(yè)在某一個(gè)會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的情況?，F(xiàn)金流量表最大的價(jià)值在于顯示企業(yè)是否能夠通過(guò)自身的業(yè)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流。有充足的現(xiàn)金流才能證明企業(yè)的價(jià)值以及企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。企業(yè)現(xiàn)金流往往比利潤(rùn)更能真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。

（三）目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的歷史沿革

1、企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)

首先，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)品、技術(shù)或服務(wù)的市場(chǎng)占有率，市場(chǎng)占有率可以清晰地表明企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力；其次，應(yīng)當(dāng)了解目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)品、技術(shù)或服務(wù)能否以及在多大程度上解決現(xiàn)實(shí)生活中的問(wèn)題。

2、企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)策略

投資者如要了解企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)策略，就應(yīng)該關(guān)注以下4個(gè)方面策略：一是市場(chǎng)構(gòu)成和營(yíng)銷(xiāo)渠道的選擇策略，二是營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍的建設(shè)和管理策略，三是促銷(xiāo)計(jì)劃和廣告策略，四是產(chǎn)品或服務(wù)的定價(jià)策略。

4、目標(biāo)企業(yè)的管理制度  企業(yè)管理的好壞直接決定了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。   

二、企業(yè)的發(fā)展計(jì)劃

（一） 融資資金的具體用途

私募股權(quán)投資者拿到商業(yè)計(jì)劃書(shū)后，要對(duì)目標(biāo)企業(yè)的投資計(jì)劃的合理性加以判斷與分析。一般，可從以下幾個(gè)方面進(jìn)行判斷：投資是否符合行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)；對(duì)于承受的風(fēng)險(xiǎn)是否有足夠的回報(bào)可能性；潛在的投資回報(bào)率是否符合投資標(biāo)準(zhǔn)；資金用途是否為最優(yōu)。

（二）企業(yè)發(fā)展計(jì)劃是否與其所處的發(fā)展階段相匹配

在實(shí)踐中，企業(yè)的發(fā)展計(jì)劃必須與其不同發(fā)展階段相匹配。一般而言，企業(yè)的發(fā)展可以分為4個(gè)階段：種子階段、起步階段、擴(kuò)張階段和整合階段。企業(yè)處于不同的發(fā)展階段，對(duì)資金的需求是不同。

（三） 企業(yè)的融資計(jì)劃

1、 計(jì)劃融資額 ；2、 股權(quán)設(shè)計(jì)方案

以上便是企業(yè)的歷史沿革調(diào)研，企業(yè)的發(fā)展計(jì)劃調(diào)研的具體內(nèi)容，希望能對(duì)您有所幫助，當(dāng)然，在實(shí)踐中，有更多關(guān)于這的問(wèn)題，如果您想要了解更多關(guān)于這方面的法律問(wèn)題，請(qǐng)具體聯(lián)系我們律師，我們會(huì)根據(jù)您的具體情況，為您進(jìn)行專(zhuān)業(yè)的法律分析。