一、私募基金到期無法兌付

2013年5月11日，原告與被告二上海XXXX基金管理有限公司(以下簡稱XX公司)簽署《有限合伙協(xié)議書》。合同約定：由原告出資人民幣100萬元，成為上海XX合伙企業(yè)(有限合伙)的有限合伙人。該基金產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率為12%-13%，半年結(jié)算收益一次，投資人投資一年后無理由即可提出退伙申請，退伙前合伙企業(yè)的任何虧損投資人都不需要承擔(dān)。被告一對上述協(xié)議作出承諾函，被告二亦作為理財產(chǎn)品發(fā)行人與擔(dān)保人，與原告簽訂《擔(dān)保合同》。

后原告出資人民幣100萬元，6個月后收到第一期收益6萬元，但是在一年期滿后，原告卻沒有再收到第二期收益。2014年3月，原告向兩被告提出退出合伙時，被告二向被告一發(fā)出告知書：稱目前因被告一資金比較緊張，本基金項目需要延展一年，屆時本金和收益將全額退回原告。原告認(rèn)為，根據(jù)合同約定，原告已達(dá)到退伙要件。為此，原告特起訴至人民法院，要求：1、被告一中亞公司返還原告投資款人民幣100萬元，并向原告支付收益7.5萬元(以100萬元為基數(shù)，年收益12%計算，自2013年7月日起暫算至2014年3月日，實際應(yīng)算至款項付清之日止);2、被告二XX公司上述債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

二、投資者成功起訴基金公司勝訴

近年來，針對類似私募基金糾紛案件，各地區(qū)法院有不同的定義：有的是理財合同糾紛，有的是民間借貸糾紛，有的是合伙協(xié)議糾紛，具體情況需具體對待。本案因案涉《有限合伙協(xié)議書》、《承諾函》、《擔(dān)保合同》等多類合同，系合同糾紛。

上述合同均系各方當(dāng)事人真實意思表示，其內(nèi)容不違反法律和行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，屬有效合同。合同生效后，原告已依約履行出資?，F(xiàn)一年期滿，本金返還及收益支付條件也已成就。此時，被告一和被告二單方面提出續(xù)展屬于違約。原告可以要求隨時退出合伙，并要求被告按合同約定退還本金，支付收益。

本案能夠追加被告二為共同被告，關(guān)鍵在于擔(dān)保合同。被告二作為理財產(chǎn)品發(fā)行人(普通合伙人)及擔(dān)保人，與被告一中亞公司，應(yīng)當(dāng)向原告承擔(dān)共同償還投資款項本金及收益責(zé)任。荊華律師在承辦其他私募基金糾紛時，了解到的基金管理公司一般不會主動在協(xié)議中如此約定。如需追究基金公司責(zé)任一般比較難，就要看其是否有超越授權(quán)范圍履行職務(wù)行為，或者在履行職務(wù)過程中因故意或者重大過失給基金造成損失?；鸸芾砉緦Ρ仨毥?jīng)全體投資者一致同意始得執(zhí)行的事務(wù)擅自處理，給私募基金或者其他投資者造成損失的，投資者可以依法要求其承擔(dān)賠償責(zé)任。

建議投資者在簽訂入伙協(xié)議前，先交由專業(yè)律師審核相關(guān)文件合同，防范私募基金合同中的風(fēng)險和法律漏洞。條件允許情況下，最好實地區(qū)了解和考察項目。有的項目有第一期，第二期多期的，也可以了解之前幾期的兌付情況。一旦有逾期的，最好就終止投資意向。在出資成為有限合伙后，可以要求管理人和募集者及時履行報告義務(wù)，或通過各種方式整體了解募集項目的運作以及收益兌付情況。了解整個投資進(jìn)展，特別是資金流向、項目狀況等，一旦發(fā)現(xiàn)有違法、違約行為，及時采取法律訴訟維權(quán)。有些投資者盲目認(rèn)為：某些保障房項目是政府回購項目，企業(yè)有背景，應(yīng)該有能力償還，希望再等一等。在此律師也提醒，在延期兌付發(fā)生后，最好第一時間采取財產(chǎn)保全措施，查封能查封到的財產(chǎn)。私募基金糾紛中，大多數(shù)企業(yè)并不希望通過訴訟方式擴(kuò)大影響，所以越早采取行動的，取得和解退款的可能性相對比較大。