一、私募投資基金的投資流程是什么？

1. 項(xiàng)目調(diào)查。接觸多家公司。自己選定目標(biāo)公司或由具有聲望的中介機(jī)構(gòu)或金融咨詢(xún)機(jī)構(gòu)推薦。

2. 項(xiàng)目初篩。對(duì)投資機(jī)會(huì)事先進(jìn)行評(píng)估。

3.項(xiàng)目評(píng)估?；I備階段為期數(shù)周，有時(shí)會(huì)延長(zhǎng)到幾年。一家私募投資管理公司每年大約評(píng)估100個(gè)項(xiàng)目，其中有10個(gè)左右能夠進(jìn)入談判階段，而最終只有一兩個(gè)能夠最終獲得投資。

4. 談判、報(bào)價(jià)。

5. 交易組織。

6.盡職調(diào)查。在初步評(píng)估階段勝出的公司將進(jìn)入盡職調(diào)查和談判程序。同時(shí)起草并確定股票收購(gòu)和股東合同，修改公司章程，并與管理層簽訂相關(guān)就業(yè)、非競(jìng)爭(zhēng)和保密協(xié)議。

7. 達(dá)成交易。在尋求結(jié)束交易并為公司注入資金時(shí)，基金和公司的關(guān)系將進(jìn)入新階段?；饡?huì)繼續(xù)密切關(guān)注公司的行動(dòng)，以保護(hù)自己的利益并為公司的業(yè)績(jī)作出貢獻(xiàn)?；饘⒃诙聲?huì)中保留自己的代表，而公司會(huì)定期將經(jīng)營(yíng)情況向基金通報(bào)并就具體決策進(jìn)行咨詢(xún)?；鹜ǔ２粎⑴c公司的日常運(yùn)作，但會(huì)關(guān)注公司的長(zhǎng)期績(jī)效。

8. 審計(jì)、管理支持。私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)資本以及其他融資手段之間的主要區(qū)別在于，私募股權(quán)基金提供管理、招聘、制度化和戰(zhàn)略策劃方面的協(xié)助，并與客戶(hù)、供應(yīng)商、銀行家和律師建立聯(lián)系。

9.退出。獲利并退出是投資過(guò)程的最后環(huán)節(jié)。主要退出機(jī)制為首次公開(kāi)募股（IPO）和戰(zhàn)略性出售，也可回售給管理層。

二、獲取私募投資的渠道有哪些？

通過(guò)銀行，針對(duì)不同的客戶(hù)提供不同的私募投資服務(wù)：對(duì)于主動(dòng)咨詢(xún)PE投資的客戶(hù)，我們會(huì)提供“告知基金”；針對(duì)我們的貴賓以及私人銀行客戶(hù)，提供的是“選基金”服務(wù)；提供私募投資基金托管服務(wù)，就是“管基金”。銀行的高端存款客戶(hù)是私募基金項(xiàng)目的潛在投資者，該類(lèi)客戶(hù)的資金量比較大、風(fēng)險(xiǎn)承受力比較強(qiáng)、資金可用時(shí)間比較長(zhǎng)，因此銀行可以將該類(lèi)客戶(hù)與私募投資結(jié)合起來(lái)。

通過(guò)信托公司，一方面，可以采取發(fā)行信托計(jì)劃的方式募集資金；另一方面，信托作為綜合性的金融平臺(tái)，能提供多樣化的金融服務(wù)，比如為被投資企業(yè)提供中長(zhǎng)期貸款、設(shè)備租賃等服務(wù)。

由于私募投資的私募性質(zhì)，傳統(tǒng)的私募投資對(duì)銀行渠道的依賴(lài)性并不強(qiáng)。隨著私募投資這一新鮮事物進(jìn)入國(guó)內(nèi)，有些海外私募投資機(jī)構(gòu)設(shè)立人民幣基金需求的增加，勢(shì)必產(chǎn)生了對(duì)高凈值客戶(hù)的追逐，而私人銀行客戶(hù)無(wú)疑是最佳的人選。