一、私募股權投資基金運作階段律師的工作有哪些？

投資準備階段：這個階段律師的主要工作包括對項目的可行性進行論證以及對投資模式的策劃。

投資過程階段：在投資人和被投資企業(yè)初步達成投資意向后,律師將幫助起草投資意向書。同時,律師可以幫助合作各方擬定保密協(xié)議,以確保談判在比較安全和秘密的情況下進行；進行盡職調(diào)查。

起草投資協(xié)議：形式包括 《增資協(xié)議》、 《轉(zhuǎn)股協(xié)議》或《資產(chǎn)收購協(xié)議》等,其主要內(nèi)容有:律師可根據(jù)實際情況建議選擇最有效的金融工具；根據(jù)股東權益、融資機構等進行股權安排；幫助管理人進行結構調(diào)整達到激勵和約束機制，實現(xiàn)投資人對被投資企業(yè)高級管理人員的有效控制；律師可以幫助事先設計適合的退出策略和渠道；

投資協(xié)議簽署及執(zhí)行階段：談判完成后,律師將協(xié)助當事人各方完成投資協(xié)議的簽署,以及向各審批機構進行審批并協(xié)助辦理變更登記手續(xù)。同時包括被投資企業(yè)與投資人的交接手續(xù)、人員派駐、材料交接、資產(chǎn)清點等。

二、退出階段的律師工作體現(xiàn)在哪些方面？

私募股權基金的退出有多種渠道和途徑, IPO、并購退出、管理層回購或清算退出。以境外上市為例,律師的工作包括如下內(nèi)容:

首先，由律師了解各種上市方式的優(yōu)缺點,幫助企業(yè)選擇更為適合的上市方式,幫助企業(yè)獲取最大收益。

其次，進行公司架構重組。上市前需按境外證券交易所及國內(nèi)監(jiān)管部門的要求對公司的架構進行重整,以符合上市的各項要求和條件。律師可以幫助制定改制方案,修改公司章程,并協(xié)助辦理相關審批、變更手續(xù)、外匯登記或補登記手續(xù)。

第三，律師可以幫助制作有關申請文件,按照規(guī)定的程序報批,取得境外上市預選企業(yè)的資格。

第四，擬上市企業(yè)向國務院證券委員會申報的文件主要是招股說明書、公司章程和發(fā)行計劃,律師可以幫助擬定文件,并提供法律意見書。

第五，企業(yè)股票發(fā)行上市后,應按照交易所的規(guī)定,定期或不定期披露有關信息,接受投資者的質(zhì)詢,律師將根據(jù)實際情況提供相關的法律意見。