一、設(shè)立公司制私募股權(quán)基金的特殊規(guī)定

（1）設(shè)定投資人門檻

《創(chuàng)投暫行辦法》規(guī)定創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資者人數(shù)不超過(guò)200人的同時(shí)，還特別規(guī)定單個(gè)投資者對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資金額不得低于100萬(wàn)元?！锻赓Y創(chuàng)投管理規(guī)定》也要求除必備投資者之外，其他投資者最低出資額不得低于100萬(wàn)美元。

（2）允許更為優(yōu)化的資本制度

《創(chuàng)投暫行辦法》對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的出資制度做出了創(chuàng)新性規(guī)定，即實(shí)收資本不低于3000萬(wàn)元人民幣，或者首期實(shí)收資本不低于1000萬(wàn)元人民幣且全體投資者承諾在注冊(cè)后的5年內(nèi)補(bǔ)足不低于3000萬(wàn)元人民幣實(shí)收資本。

（3）允許以特別股權(quán)方式投資

《創(chuàng)投暫行辦法》第15條規(guī)定，經(jīng)與被投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以股權(quán)和優(yōu)先權(quán)、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等準(zhǔn)股權(quán)方式對(duì)未上市企業(yè)進(jìn)行投資。

（4）保障對(duì)管理人的激勵(lì)機(jī)制

《創(chuàng)投暫行辦法》第18條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以從已實(shí)現(xiàn)投資收益中提取一定比例作為對(duì)管理人員或管理顧問(wèn)機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)報(bào)酬，建立業(yè)績(jī)激勵(lì)機(jī)制。

二、稅收上有什么優(yōu)惠政策？

根據(jù)《稅收政策通知》的規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上(含2年)，可以享受的稅收優(yōu)惠政策有：

（一）應(yīng)納稅所得額抵扣制度。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可按創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。

（二）應(yīng)納稅所得額可逐年延續(xù)抵扣制度。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)按上述規(guī)定計(jì)算的應(yīng)納稅所得額抵扣額，符合抵扣條件并在當(dāng)年不足抵扣的，可在以后納稅年度逐年延續(xù)抵扣。這個(gè)規(guī)定與目前我國(guó)稅法對(duì)其他企業(yè)虧損彌補(bǔ)的期限為5年相比較，是一項(xiàng)有益的突破。

（三）所得稅不重復(fù)征收制度。

（四）股息和紅利無(wú)須納稅制度。