兼具保障功能和穩(wěn)健收益的分紅險備受消費者青睞，更受各壽險公司的推崇。近期，壽險市場出現(xiàn)分紅險扎堆發(fā)行，分紅險市場在眾多保險產(chǎn)品中一枝獨秀。

分紅險扎堆發(fā)行

上周，中航三星人壽推出“家鑫”兩全理財計劃，中德安聯(lián)人壽推出“超級隨心”分紅險升級版，恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽推出“恒愛相傳”分紅險，泰康人壽推出財富人生兩全年金保險（分紅型），中意人壽也于昨日新推一款養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品——中意福瑞來分紅型年金保險……

這一扎堆發(fā)行現(xiàn)象的出現(xiàn)并非一朝一夕，但大有不斷升級的趨勢。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來已有近百款分紅險推向市場，各壽險公司都施出渾身解數(shù)，將公司在產(chǎn)品精算和設(shè)計方面的優(yōu)勢凝聚在新款分紅險上，如體現(xiàn)返還快、返還高、返還年限長、保障期長等等。

針對分紅險的密集發(fā)行，券商分析師指出，這是客觀經(jīng)濟環(huán)境賦予分紅險的優(yōu)勢，因為分紅險的紅利多少與保險公司的投資收益密切相關(guān)，而目前保險資金的投資渠道不斷拓寬，對于紅利提高具有助推效應(yīng)。而同樣具有投資理財功能的萬能險和投連險則因央行利率低、資本市場波動大的影響銷售普遍受到限制。

“分紅險受保險公司推崇，與保險行業(yè)實施的新會計準(zhǔn)則不無關(guān)系。”也有分析人士如是披露。據(jù)了解，在新的會計準(zhǔn)則之下，保險公司要對保險合同分拆以及重大風(fēng)險測試，分紅險將絕大多數(shù)計入保費收入，而同樣有理財投資功能的萬能險和投連險中的相當(dāng)一部分將不計入。在目前“保費為王”的時代，各保險公司自然將力爭擴大分紅險的銷售份額。統(tǒng)計顯示，今年一季度，分紅險保費收入占到壽險保費的70%。

分紅險如何分紅

不可否認(rèn)，分紅險以分紅之名吸引投資者，那么，它又是如何派發(fā)紅利的呢？

據(jù)了解，派發(fā)紅利包括現(xiàn)金紅利和增額紅利，其中現(xiàn)金紅利分配是指直接以現(xiàn)金的形式將盈余分配給保單持有人，保險公司可以提供多種紅利領(lǐng)取方式，比如現(xiàn)金、抵繳保費、累積生息等，如中國人壽、泰康人壽等多數(shù)壽險公司都采取這一派發(fā)紅利方式；而增額紅利分配是指在整個保險期限內(nèi)每年以增加保額的方式分配紅利，將當(dāng)期紅利增加到現(xiàn)有保額基礎(chǔ)之上，采取復(fù)利遞增保額，目前新華保險和恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽是國內(nèi)增額紅利分配險企的代表。

據(jù)介紹，相關(guān)規(guī)定要求保險公司將分紅險“全部盈余”的70％分給投保客戶。目前，市場上分紅險的平均紅利收益率約為4.5%。

不過，有的公司為了增強分紅險的吸引力，除了定期派發(fā)紅利外，還附帶了不定期的特別紅利。近日，泰康人壽在重磅推出新款泰康財富人生終身年金保險（分紅型）時就高調(diào)宣布，今年7月起將向全國800多萬分紅險客戶派發(fā)超過36億元的特別紅利，這是繼2008年之后再次向投?？蛻暨f出“橄欖枝”。通過高紅利派發(fā)的方式增強分紅險已成為行業(yè)競爭的慣用方式。

不能只顧高紅利

“分紅險在一定程度上能夠抵御通貨膨脹風(fēng)險和利率風(fēng)險?！倍鄶?shù)保險營銷顧問在向投保人推薦產(chǎn)品時都會指出，與傳統(tǒng)的以固定利率為基礎(chǔ)的保險產(chǎn)品相比，其主要特點就是投?？蛻粲袡C會分享保險公司經(jīng)營分紅險所產(chǎn)生的盈余，并通過演示方式給投?？蛻粲嬎阄磥淼挠鄶?shù)額。

“演示紅利并非保證紅利?！币晃槐ｋU專家指出，分紅水平主要取決于保險公司的實際經(jīng)營成果，如果保險公司的經(jīng)營不善，紅利完全有可能為“零”。

為了防止保險營銷員在銷售過程中以高紅利演示來誤導(dǎo)投保人，保監(jiān)會曾于去年發(fā)布相關(guān)規(guī)定，要求保險公司應(yīng)在分紅險產(chǎn)品說明書封面顯著位置，用比正文至少大一號的黑體字提示該產(chǎn)品為分紅保險，其紅利分配是不確定的。

上述保險專家提醒，投保人在購買分紅險時首先應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)濟狀況和保障需求選擇保險產(chǎn)品，不能僅關(guān)注高紅利，如果投保不當(dāng)在退保時將損失慘重。