兼具保障功能和穩(wěn)健收益的分紅險(xiǎn)備受消費(fèi)者青睞，更受各壽險(xiǎn)公司的推崇。近期，壽險(xiǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)分紅險(xiǎn)扎堆發(fā)行，分紅險(xiǎn)市場(chǎng)在眾多保險(xiǎn)產(chǎn)品中一枝獨(dú)秀。

分紅險(xiǎn)扎堆發(fā)行

上周，中航三星人壽推出“家鑫”兩全理財(cái)計(jì)劃，中德安聯(lián)人壽推出“超級(jí)隨心”分紅險(xiǎn)升級(jí)版，恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽推出“恒愛相傳”分紅險(xiǎn)，泰康人壽推出財(cái)富人生兩全年金保險(xiǎn)（分紅型），中意人壽也于昨日新推一款養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品——中意福瑞來(lái)分紅型年金保險(xiǎn)……

這一扎堆發(fā)行現(xiàn)象的出現(xiàn)并非一朝一夕，但大有不斷升級(jí)的趨勢(shì)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)已有近百款分紅險(xiǎn)推向市場(chǎng)，各壽險(xiǎn)公司都施出渾身解數(shù)，將公司在產(chǎn)品精算和設(shè)計(jì)方面的優(yōu)勢(shì)凝聚在新款分紅險(xiǎn)上，如體現(xiàn)返還快、返還高、返還年限長(zhǎng)、保障期長(zhǎng)等等。

針對(duì)分紅險(xiǎn)的密集發(fā)行，券商分析師指出，這是客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境賦予分紅險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)，因?yàn)榉旨t險(xiǎn)的紅利多少與保險(xiǎn)公司的投資收益密切相關(guān)，而目前保險(xiǎn)資金的投資渠道不斷拓寬，對(duì)于紅利提高具有助推效應(yīng)。而同樣具有投資理財(cái)功能的萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)則因央行利率低、資本市場(chǎng)波動(dòng)大的影響銷售普遍受到限制。

“分紅險(xiǎn)受保險(xiǎn)公司推崇，與保險(xiǎn)行業(yè)實(shí)施的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不無(wú)關(guān)系。”也有分析人士如是披露。據(jù)了解，在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之下，保險(xiǎn)公司要對(duì)保險(xiǎn)合同分拆以及重大風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，分紅險(xiǎn)將絕大多數(shù)計(jì)入保費(fèi)收入，而同樣有理財(cái)投資功能的萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)中的相當(dāng)一部分將不計(jì)入。在目前“保費(fèi)為王”的時(shí)代，各保險(xiǎn)公司自然將力爭(zhēng)擴(kuò)大分紅險(xiǎn)的銷售份額。統(tǒng)計(jì)顯示，今年一季度，分紅險(xiǎn)保費(fèi)收入占到壽險(xiǎn)保費(fèi)的70%。

分紅險(xiǎn)如何分紅

不可否認(rèn)，分紅險(xiǎn)以分紅之名吸引投資者，那么，它又是如何派發(fā)紅利的呢？

據(jù)了解，派發(fā)紅利包括現(xiàn)金紅利和增額紅利，其中現(xiàn)金紅利分配是指直接以現(xiàn)金的形式將盈余分配給保單持有人，保險(xiǎn)公司可以提供多種紅利領(lǐng)取方式，比如現(xiàn)金、抵繳保費(fèi)、累積生息等，如中國(guó)人壽、泰康人壽等多數(shù)壽險(xiǎn)公司都采取這一派發(fā)紅利方式；而增額紅利分配是指在整個(gè)保險(xiǎn)期限內(nèi)每年以增加保額的方式分配紅利，將當(dāng)期紅利增加到現(xiàn)有保額基礎(chǔ)之上，采取復(fù)利遞增保額，目前新華保險(xiǎn)和恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽是國(guó)內(nèi)增額紅利分配險(xiǎn)企的代表。

據(jù)介紹，相關(guān)規(guī)定要求保險(xiǎn)公司將分紅險(xiǎn)“全部盈余”的70％分給投保客戶。目前，市場(chǎng)上分紅險(xiǎn)的平均紅利收益率約為4.5%。

不過，有的公司為了增強(qiáng)分紅險(xiǎn)的吸引力，除了定期派發(fā)紅利外，還附帶了不定期的特別紅利。近日，泰康人壽在重磅推出新款泰康財(cái)富人生終身年金保險(xiǎn)（分紅型）時(shí)就高調(diào)宣布，今年7月起將向全國(guó)800多萬(wàn)分紅險(xiǎn)客戶派發(fā)超過36億元的特別紅利，這是繼2008年之后再次向投?？蛻暨f出“橄欖枝”。通過高紅利派發(fā)的方式增強(qiáng)分紅險(xiǎn)已成為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的慣用方式。

不能只顧高紅利

“分紅險(xiǎn)在一定程度上能夠抵御通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)?！倍鄶?shù)保險(xiǎn)營(yíng)銷顧問在向投保人推薦產(chǎn)品時(shí)都會(huì)指出，與傳統(tǒng)的以固定利率為基礎(chǔ)的保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，其主要特點(diǎn)就是投?？蛻粲袡C(jī)會(huì)分享保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)分紅險(xiǎn)所產(chǎn)生的盈余，并通過演示方式給投?？蛻粲?jì)算未來(lái)的盈余數(shù)額。

“演示紅利并非保證紅利。”一位保險(xiǎn)專家指出，分紅水平主要取決于保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果，如果保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)不善，紅利完全有可能為“零”。

為了防止保險(xiǎn)營(yíng)銷員在銷售過程中以高紅利演示來(lái)誤導(dǎo)投保人，保監(jiān)會(huì)曾于去年發(fā)布相關(guān)規(guī)定，要求保險(xiǎn)公司應(yīng)在分紅險(xiǎn)產(chǎn)品說(shuō)明書封面顯著位置，用比正文至少大一號(hào)的黑體字提示該產(chǎn)品為分紅保險(xiǎn)，其紅利分配是不確定的。

上述保險(xiǎn)專家提醒，投保人在購(gòu)買分紅險(xiǎn)時(shí)首先應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)狀況和保障需求選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品，不能僅關(guān)注高紅利，如果投保不當(dāng)在退保時(shí)將損失慘重。