——國投瑞銀基金管理有限公司成立五周年

從“000”到“100” 揭秘五年成長密碼

000 風(fēng)控為先，五年零違規(guī)

001 獨樹一幟，創(chuàng)新不止步

003 用心服務(wù)，三維體系化

004 資產(chǎn)管理，四輪共驅(qū)動

100 回報為本，分紅近百億

從2005到2010，國投瑞銀基金走過了五年的“風(fēng)云歲月”，經(jīng)歷了中國資本市場從“牛市盛宴”到“金融海嘯”的大起大落，始終堅守“持有人利益至上”的原則，堅定“用心投資未來”的理念，在“群雄逐鹿”的基金業(yè)，從一名默默無聞的“新兵”逐步成長為熠熠生輝的“新秀”，不僅為投資者創(chuàng)造了持續(xù)的價值回報，也奠定了自身的行業(yè)地位。

2005年6月8日，國投瑞銀基金管理有限公司在深圳重組為中國第一家外方持股比例達(dá)到最高上限的合資基金管理公司，國投瑞銀依托中外兩大實力股東——國投信托有限公司和瑞銀集團(UBS)，自合資之初就展現(xiàn)出快速發(fā)展的蓬勃朝氣和勇于創(chuàng)新的開拓精神，在五年的發(fā)展歷程中，逐步構(gòu)建起多元化的資產(chǎn)管理體系，成長為一家具備較強綜合實力的基金公司，并向著“建立品牌認(rèn)知、資產(chǎn)規(guī)模、投資業(yè)績、產(chǎn)品創(chuàng)新、誠信聲譽均達(dá)一流的資產(chǎn)管理公司”的目標(biāo)邁進(jìn)。讓我們一起走近國投瑞銀，揭開其從“0”到“100”的五年成長密碼。

成長密碼000

風(fēng)控為先，五年零違規(guī)

作為一家合資基金公司，國投瑞銀在成立之初就將“規(guī)范經(jīng)營風(fēng)險控制”放在首位，堅持持有人利益至上，重視誠信聲譽，務(wù)求穩(wěn)健規(guī)范經(jīng)營。五年來，保持了“零”違規(guī)的良好紀(jì)錄。

規(guī)范經(jīng)營的前提是國投瑞銀完善的法人治理結(jié)構(gòu)體系。國投瑞銀建立了股東會、董事會、監(jiān)事會等組織機構(gòu)。并在公司治理層面和公司管理層面各設(shè)置了包括“合規(guī)與風(fēng)險控制”在內(nèi)的三個專業(yè)委員會，各委員會都建立了完善的議事規(guī)則，為董事會和公司管理層有效開展工作，奠定了組織基礎(chǔ)。

在投資風(fēng)險控制方面，國投瑞銀成立了以監(jiān)察稽核部為主、投資部、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)拓展部有關(guān)專業(yè)人員組成的業(yè)績與風(fēng)險評估小組，在業(yè)務(wù)管理中應(yīng)用瑞銀集團自主開發(fā)的投資與風(fēng)險管理系統(tǒng)，并引入了國際知名的Factset績效評估系統(tǒng)和Barra等風(fēng)險評估軟件，使公司的風(fēng)險管理能得到科學(xué)、先進(jìn)的系統(tǒng)控制。

在運作風(fēng)險控制方面，國投瑞銀通過對各項業(yè)務(wù)、管理活動進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化和系統(tǒng)化的流程管理，制定全面的KRI風(fēng)險指標(biāo)，將風(fēng)險控制納入日常管理中，又通過監(jiān)察稽核部的監(jiān)控檢查、總體協(xié)調(diào)，結(jié)合其他部門特殊崗位的職能，使公司的風(fēng)險控制的全面性和系統(tǒng)性能有機結(jié)合。

在內(nèi)控管理方面，充分發(fā)揮監(jiān)察稽核作用，提高監(jiān)察稽核工作的有效性。重點安排對投資研究、投資決策、交易執(zhí)行、基金清算和信息系統(tǒng)管理五個核心業(yè)務(wù)的合規(guī)性監(jiān)察，對其它業(yè)務(wù)也作定期檢查安排，原則上保證每年對所有的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)進(jìn)行一次全面的稽核，并實行事前、事中和事后全程監(jiān)督，多環(huán)節(jié)控制。

“我們不會冒巨大的風(fēng)險，去博取一個短期的表現(xiàn)”，國投瑞銀督察長包愛麗稱，秉承外方股東瑞銀集團的成熟風(fēng)控理念，并借鑒其成熟的風(fēng)控系統(tǒng)，國投瑞銀形成了整體穩(wěn)健的風(fēng)格，并希望能像瑞銀集團(UBS)那樣，在嚴(yán)格的風(fēng)險控制下做成一個“百年老店”。

成長密碼001

獨樹一幟，創(chuàng)新不止步

成立五年來，國投瑞銀走出了一條不尋常的“創(chuàng)新之路”，以至于如今人們常常把基金“創(chuàng)新”和國投瑞銀劃上等號。2009年1月，國投瑞銀榮獲由深圳市政府頒發(fā)的“2008年度深圳市金融創(chuàng)新獎”三等獎，也是唯一一家獲獎的基金公司，獲獎項目是國投瑞銀瑞福分級基金。而在被稱為“基金奧斯卡”的權(quán)威獎項——中國基金業(yè)金牛獎的評選中，國投瑞銀更是兩獲“創(chuàng)新金牛獎”。

2007年，國投瑞銀推出境內(nèi)首只創(chuàng)新型分級基金——國投瑞銀瑞福分級。從此，國投瑞銀基金公司正式以“創(chuàng)新”者的身姿站在了基金業(yè)的臺前。

2009年，國投瑞銀推出首只指數(shù)分級基金——瑞和滬深300指數(shù)分級基金，再讓業(yè)界眼前一亮，并成為第三代分級基金的典范，引領(lǐng)了分級基金的新一輪發(fā)展熱潮。而由瑞和分級率先創(chuàng)設(shè)的“配對轉(zhuǎn)換”交易模式也在今年成功開通，開創(chuàng)了中國基金業(yè)的全新交易模式。

2010年，國投瑞銀又率先推出了國內(nèi)首只行業(yè)指數(shù)基金——滬深300金融地產(chǎn)指數(shù)基金，并將在不久的將來逐步打造行業(yè)指數(shù)基金系列產(chǎn)品，為國內(nèi)投資者提供更多行業(yè)配置新工具。

2010年6月4日，國投瑞銀全球新興市場股票QDII基金如期結(jié)束募集，6月8日，國投瑞銀金融地產(chǎn)指數(shù)基金LOF份額在深交所上市，至此，公司的基金產(chǎn)品線日益完整，既有普通股票型基金、偏股混合型基金、指數(shù)基金、債券基金、貨幣基金等覆蓋高、中、低各類風(fēng)險的完整產(chǎn)品線品種，又有分級基金、指數(shù)分級基金、行業(yè)指數(shù)基金、LOF模式的QDII基金等特色基金品種。

談起“創(chuàng)新”，國投瑞銀總經(jīng)理尚健感悟頗深：“基金管理公司最基本的立足點，是為投資者提供合適的產(chǎn)品與良好的投資業(yè)績，必須成為高品質(zhì)的公司，創(chuàng)新才不會成為無源之水、無本之木。”對國投瑞銀而言，“創(chuàng)新”或許是謀求彎道超越的必然策略。近年來，雖歷經(jīng)市場跌宕起伏，但國投瑞銀的資產(chǎn)規(guī)模一直比較平穩(wěn)，市場占有率也穩(wěn)步提升。創(chuàng)新在為投資者提供更豐富選擇，滿足個性化需求的同時，也為公司品牌提升和價值創(chuàng)造提供堅實基礎(chǔ)。而在創(chuàng)新之路上獲得成功后的國投瑞銀，卻已開始回歸本源：“在積累了一定的品牌效應(yīng)后，國投瑞銀未來將把80%至90%的著力點放在打造高品質(zhì)的基金公司上。”總經(jīng)理尚健對公司未來的發(fā)展躊躇滿志。

成長密碼003

用心服務(wù)，三維體系化

國投瑞銀從成立以來就一直堅持以客戶為中心的服務(wù)理念，以“用心投資未來”為宗旨，努力為客戶提供全面、個性、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，歷經(jīng)五載沉淀，逐步形成了頗具特色的三維立體客戶服務(wù)體系。

第一，“授人以漁，服務(wù)傳遞”。早在2006年9月，國投瑞銀就率先與合作伙伴攜手打造了立體服務(wù)平臺——“財富學(xué)院”，融投資人教育、專業(yè)理財知識傳播和客戶服務(wù)于一身，通過對代銷渠道客戶經(jīng)理的持續(xù)培訓(xùn)，由他們向廣大投資者傳遞正確的投資理念。有別于以產(chǎn)品銷售為導(dǎo)向的培訓(xùn)模式，國投瑞銀財富學(xué)院的課程方案、師資建設(shè)均以渠道和客戶的實在需求為導(dǎo)向，授人以漁，形成了獨具特色的服務(wù)導(dǎo)向型培訓(xùn)模式。從成立至今，國投瑞銀財富學(xué)院的講師足跡已經(jīng)遍布全國各地，共舉辦活動超200場，受眾超萬人，深得渠道和客戶的歡迎。

第二，“睿智管理，服務(wù)升級”。2008年6月，根據(jù)客戶服務(wù)調(diào)查中反饋的希望開展積分活動、提升服務(wù)差異化的需求，國投瑞銀又正式推出了基金客戶俱樂部——“睿友會”。以“平常心投資，睿智心管理”為主旨，“睿友會”會員俱樂部為個人投資者提供了一個基金理財服務(wù)平臺，并針對不同級別會員，提供差異化及個性化的理財服務(wù)內(nèi)容。

第三，“安心之旅，貼心交流”。2008年全球性金融危機洶涌來襲，使國內(nèi)投資人陷入了極度迷茫和困頓。國投瑞銀于2009年1月正式推出“安心投資健康生活”主題巡講活動，在投資者最需要的時候，通過面對面的貼心交流，幫助投資者掌握理性的投資方法，學(xué)會健康的生活方式，做投資、生活兩不誤的時尚健康達(dá)人。如今該活動已舉辦了30多場，吸引了超過兩萬名投資者積極參與，并從中受益。

談到對持有人的服務(wù)，國投瑞銀總經(jīng)理助理劉凱深有感觸：“我們始終認(rèn)為基金管理公司作為一個資產(chǎn)管理行業(yè)，除了專業(yè)投資為投資者帶來資產(chǎn)增值以外，很重要的一個方面是為持有人提供更多的服務(wù)。從這個角度來說，我們倡導(dǎo)的不僅僅是為投資者進(jìn)行專業(yè)理財帶來財富增值，同時要幫助投資者樹立健康理財?shù)挠^念，幫助投資者更好的處理投資與生活的關(guān)系。我們倡導(dǎo)‘安心投資、健康生活’的理念，把投資這樣復(fù)雜的事情交給我們來做，投資者可以關(guān)注自己的事業(yè)、家庭和身體健康。”

成長密碼004

資產(chǎn)管理，四輪共驅(qū)動

成立五年來，除傳統(tǒng)公募業(yè)務(wù)發(fā)展迅速并形成了一定競爭優(yōu)勢外，國投瑞銀還積極拓展海外投資、專戶理財、投資咨詢等各種業(yè)務(wù)類型，目前已形成覆蓋四大業(yè)務(wù)模塊，管理規(guī)模合計超過四百億元的良好發(fā)展態(tài)勢。

公募業(yè)務(wù)全面發(fā)展：國投瑞銀旗下現(xiàn)共管理9只開放式基金，2只創(chuàng)新分級基金，建立了覆蓋高、中、低風(fēng)險等級的較為完整的產(chǎn)品線，截至2009年12月底，公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模超過380億元人民幣。

海外投資揚帆起航：國投瑞銀于2007年12月獲批境外證券投資管理業(yè)務(wù)，成為率先獲得QDII資格的基金公司之一，并于2010年5月正式發(fā)行首只QDII基金產(chǎn)品——國投瑞銀全球新興市場精選股票型基金。

投資咨詢服務(wù)出色：國投瑞銀自2006年即開始為QFII和信托計劃提供投資咨詢服務(wù)，截至2009年底，為QFII和信托計劃共計逾70億元人民幣提供投資咨詢服務(wù)。

專戶業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)：國投瑞銀于2008年3月獲得特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格后，專戶業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)，目前已經(jīng)成功運作管理8單“一對一”專戶及5單“一對多”專戶，合計管理資金超過10億元，并在產(chǎn)品開發(fā)、投研團隊、風(fēng)險管理形成獨特風(fēng)格。在國投瑞銀專戶投資部總監(jiān)劉新勇看來，“專戶理財與公募基金的最大不同，就是要追求絕對收益，我們的目標(biāo)是追求安全邊際下的收益，因此更強調(diào)風(fēng)險的管理。”穩(wěn)健的風(fēng)格和良好的業(yè)績也得到了委托人的認(rèn)可。

成長密碼100

回報為本，分紅近百億

“受人之托，忠人之事”，為投資者創(chuàng)造持續(xù)的業(yè)績回報，是資產(chǎn)管理公司“安身立命”的根本。國投瑞銀始終恪守受托責(zé)任，努力創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)健的業(yè)績，并及時將已實現(xiàn)收益分配給持有人，五年來累計實現(xiàn)分紅99.3億元，給信任它的持有人提供了持續(xù)的價值回報。

從長期來看，成立五年來，國投瑞銀走出了一條“穩(wěn)中求勝”的發(fā)展道路，整體投資能力多次被第三方評價機構(gòu)評為業(yè)內(nèi)前列，并涌現(xiàn)出一批“熠熠生輝”的明星產(chǎn)品：國投瑞銀景氣行業(yè)基金曾先后獲得中國基金業(yè)金牛獎評選 “2008年度同業(yè)領(lǐng)先開放式混合基金”和“2009年度開放式混合基金金牛獎”，旗下國投瑞銀穩(wěn)健增長、國投瑞銀融華債券等基金也同樣歷經(jīng)熊牛、業(yè)績表現(xiàn)持續(xù)優(yōu)勝。

在成績的背后，歷經(jīng)五載逐步打造而成的高素質(zhì)投研隊伍功不可沒。目前國投瑞銀的研究員基本覆蓋各主要行業(yè)，共有12位基金經(jīng)理，平均具備10年證券行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗，團隊成員均具備良好的知識背景和豐富的市場經(jīng)驗，熟悉國內(nèi)外市場，核心成員具有海外學(xué)習(xí)及工作背景。

隨著中國股市和國際經(jīng)濟環(huán)境、海外股市的相關(guān)程度越來越密切，在瑞銀的“全球”投研平臺支持下，國投瑞銀的基金經(jīng)理們顯然對把握國際經(jīng)濟和金融形勢更有信心。作為中國最早的一批基金經(jīng)理，有著13年從業(yè)經(jīng)驗的國投瑞銀投資部副總監(jiān)、“金?；鸾?jīng)理”袁野認(rèn)為：“合資為我們提供了很好的平臺，極大地拓展了我的投資視野，也對我多年本土化投資的經(jīng)驗形成了重要補充。”

如今，在“全球視野、本地智慧”融合打造而成國投瑞銀投研團隊，正展現(xiàn)出銳意進(jìn)取的精神和穩(wěn)健踏實的作風(fēng)，為持有人創(chuàng)造下一個“百億回報”而不斷努力。