擁有全球最多的稀土資源，卻沒(méi)有對(duì)這個(gè)行業(yè)的國(guó)際定價(jià)權(quán)——為了改變這樣的一個(gè)尷尬局面，今年以來(lái)中國(guó)政府已經(jīng)出臺(tái)了一系列稀土新政。昨日又有消息稱(chēng)，工信部和發(fā)改委已選定幾家國(guó)有骨干企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)具有戰(zhàn)略意義的稀土資源進(jìn)行整合，稀土概念股再次成為業(yè)界關(guān)注焦點(diǎn)。

稀土整合新政環(huán)環(huán)相扣

據(jù)悉，本次工信部和發(fā)改委選定的國(guó)有骨干企業(yè)包括了包鋼稀土（600111）（600111）、五礦發(fā)展（600058）（600058）和江西銅業(yè)（600362）（600362）等行業(yè)巨頭，希望通過(guò)這些大型國(guó)企對(duì)稀土資源的整合，來(lái)解決過(guò)度開(kāi)采和行業(yè)內(nèi)部小企業(yè)林立等問(wèn)題。從地域上來(lái)看，三家企業(yè)掌握了國(guó)內(nèi)主要的稀土資源地，其中包鋼稀土在內(nèi)蒙古包頭、五礦在江西、江銅在四川擁有不少稀土礦產(chǎn)。

實(shí)際上，在本次動(dòng)作之前，國(guó)家有關(guān)部門(mén)已經(jīng)采取了一系列稀土新政：工信部上月下發(fā)了《關(guān)于公開(kāi)征集稀土行業(yè)準(zhǔn)入條件意見(jiàn)的通知》，在生產(chǎn)規(guī)模、工藝裝備、能源消耗、資源綜合利用、環(huán)境保護(hù)、產(chǎn)品質(zhì)量、監(jiān)督與管理等多方面都做出規(guī)定。如在生產(chǎn)規(guī)模上，規(guī)定輕稀土礦山企業(yè)生產(chǎn)建設(shè)規(guī)模年處理礦石量應(yīng)不低于30萬(wàn)噸（1000噸／日）；離子型稀土礦山企業(yè)生產(chǎn)能力應(yīng)不低于3000噸（REO，以氧化物計(jì)）／年。稀土金屬冶煉項(xiàng)目規(guī)模應(yīng)不低于1500噸／年等。以上各類(lèi)規(guī)定固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目最低資本比例為40％。

顯然，先行提高準(zhǔn)入門(mén)檻，再推動(dòng)大型國(guó)企進(jìn)行產(chǎn)業(yè)資源整合，這完全是一招“關(guān)門(mén)打狗”的計(jì)策，表明國(guó)內(nèi)稀土新政確是環(huán)環(huán)緊扣。而在此之前的4月份，國(guó)土資源部也曾下發(fā)通知，除特殊情況外，2011年6月30日前暫停受理稀土勘察、開(kāi)采登記申請(qǐng)，以保護(hù)稀土資源。

收儲(chǔ)制度旨在穩(wěn)定價(jià)格

除了推動(dòng)行業(yè)整合之外，政府的另一大措施是建立稀土戰(zhàn)略收儲(chǔ)制度，而包鋼稀土因?yàn)樽鴵砣蜃畲蟮陌自贫醪┫⊥恋V，實(shí)際上成為了國(guó)內(nèi)唯一可行的收儲(chǔ)試點(diǎn)。

歷史資料顯示，去年10月，內(nèi)蒙古自治區(qū)發(fā)改委上報(bào)了政府收儲(chǔ)方案——《內(nèi)蒙古自治區(qū)稀土資源戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備方案》，并于今年2月得到批復(fù)。該方案顯示，內(nèi)蒙古稀土收儲(chǔ)包括三個(gè)層面：一是礦石儲(chǔ)備，由包鋼集團(tuán)實(shí)施，數(shù)量位300萬(wàn)噸；二是稀土精礦收儲(chǔ)，由包鋼稀土分5年實(shí)施，每年3萬(wàn)噸；三是鑭、鈰、鐠、釹稀土氧化物收儲(chǔ)，由國(guó)貿(mào)公司分2年實(shí)施，每年4萬(wàn)噸。對(duì)于以上收儲(chǔ)行為，內(nèi)蒙古自治區(qū)、包頭市政府分別給予年貼息1000萬(wàn)元的財(cái)政支持，其余由包鋼集團(tuán)提供貼息。

金元證券分析師孫凡對(duì)此指出，稀土收儲(chǔ)政策實(shí)際上更多地是一種類(lèi)似“核威懾”的穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格的手段，在非必要的情況下不會(huì)使用。因?yàn)槭諆?chǔ)本身將占據(jù)相關(guān)企業(yè)很大一部分的資金流，即使考慮到政府補(bǔ)貼，也不宜收儲(chǔ)過(guò)多。此外，近期的國(guó)際金屬價(jià)格已經(jīng)下跌超過(guò)15％，但是稀土價(jià)格基本保持穩(wěn)定，這也使得“寶刀出鞘”暫時(shí)顯得沒(méi)有必要。

新能源發(fā)展利好稀土概念

如果說(shuō)稀土行業(yè)整合和收儲(chǔ)制度的建立尚需時(shí)日，對(duì)于相關(guān)上市公司只能說(shuō)是長(zhǎng)期利好，那么新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策就是能讓稀土概念股價(jià)值進(jìn)一步得到提升的催化劑，或有立竿見(jiàn)影的效果。

分析觀點(diǎn)認(rèn)為，動(dòng)力電池是新能源汽車(chē)的最核心部件，因此鋰電池及核心零部件生產(chǎn)商將是最大收益者。此外，電池、電機(jī)行業(yè)的上游也間接受益政策刺激，并傳導(dǎo)到上游原材料行業(yè)。中信證券（600030）報(bào)告就指出，電池行業(yè)的主要上游資源是鋰，而電機(jī)行業(yè)的主要上游資源是稀土，所以鋰和稀土在新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)主要地位，也將受益最大。

除了新能源汽車(chē)以外，海上風(fēng)電的高速發(fā)展也是稀土概念股的一大利好。申銀萬(wàn)國(guó)（行情,資訊,評(píng)論）昨日?qǐng)?bào)告指出，中國(guó)目前正在進(jìn)行的海上風(fēng)電招投標(biāo)將為中國(guó)未來(lái)海上風(fēng)電的發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，并且目前中國(guó)的海上風(fēng)能是陸上風(fēng)能的3倍。而從全球來(lái)看，預(yù)計(jì)未來(lái)海上風(fēng)電裝機(jī)的年復(fù)合增長(zhǎng)率將保持40％以上，超過(guò)全球整體的風(fēng)電增速。