【案例】2006年1月25日，劉先生通過保險(xiǎn)代理人在某保險(xiǎn)公司購(gòu)買了一款終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，合同規(guī)定保額2萬元，年繳保險(xiǎn)費(fèi)1080元，繳費(fèi)期限為20年，現(xiàn)已繳納4年，共計(jì)4032元。今年3月底，劉先生因?yàn)榻?jīng)濟(jì)原因，決定解除保險(xiǎn)合同。保險(xiǎn)公司的答復(fù)是，按該款終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品現(xiàn)金價(jià)值表的標(biāo)準(zhǔn)，退還保費(fèi)為2600元。劉先生疑惑的是，自己明明向保險(xiǎn)公司全額支付了前期保險(xiǎn)金額和滯納金，保險(xiǎn)代理人當(dāng)初不是承諾“投保自愿，退保自由”嗎？

出場(chǎng)理財(cái)師：陳碩 AFP證書持有人

陳碩告訴記者，劉先生這種情況實(shí)際上主要是因?yàn)楸维F(xiàn)金價(jià)值。

所謂保單現(xiàn)金價(jià)值是指投保人要求解約或者退保時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)該返還給投保人的實(shí)際金額，也就是說，保單現(xiàn)金價(jià)值是壽險(xiǎn)保單所特有的，對(duì)于投保人長(zhǎng)期投保并在到期前退保所制定的利息計(jì)提補(bǔ)貼。這樣就相當(dāng)于銀行的定期存款在到期日之前提前取款時(shí)，雖然損失了一定的利息，但仍然較之當(dāng)初的本金和活期要略高的道理一樣，只不過在繳費(fèi)之前就已對(duì)每一年份的退保時(shí)所得的返還保費(fèi)都進(jìn)行了精確的約定。

“打個(gè)比方說，劉先生投了一份20年繳保額為10萬元的重疾險(xiǎn)，在最初的幾年由于保險(xiǎn)公司需要扣除傭金、保單管理費(fèi)等，保單的現(xiàn)金價(jià)值低于其所繳保費(fèi)。只有到第十七年時(shí)，所繳保險(xiǎn)費(fèi)和當(dāng)時(shí)的現(xiàn)金價(jià)值相當(dāng)，此時(shí)退保則可以拿回相當(dāng)于自己所繳保費(fèi)的現(xiàn)金價(jià)值。在十七年之后，保單的現(xiàn)金價(jià)值就高于投保人所繳的保費(fèi)?！标惔T說道。

通常情況下，保單的現(xiàn)金價(jià)值多于或少于投保人己繳納的保費(fèi)，還取決于保險(xiǎn)費(fèi)、預(yù)定利率、投資收益率、保險(xiǎn)險(xiǎn)種、生產(chǎn)率、死亡率等因素；同時(shí)也包括分紅保險(xiǎn)的分紅率、意外事故發(fā)生率、殘疾發(fā)生率、疾病發(fā)生率以及公司的營(yíng)業(yè)費(fèi)用率等因素。

陳碩建議，投保人需要明確的一點(diǎn)是：繳費(fèi)時(shí)間越長(zhǎng)，累積的現(xiàn)金價(jià)值相應(yīng)越高，如果確實(shí)因?yàn)槟承┰蛐枰吮?，也可以通過其他方式來解決，“只要合理利用壽險(xiǎn)保單現(xiàn)金價(jià)值的理財(cái)功能，不僅可以緩解投保人資金緊張的問題，而且還能保障自己已經(jīng)購(gòu)買的保險(xiǎn)，避免退保帶來的不必要損失?！?/p>

★巧用自動(dòng)墊繳

如果投保人由于各種原因無法在保單寬限期之內(nèi)繳納保費(fèi)，可利用壽險(xiǎn)產(chǎn)品自動(dòng)墊繳保費(fèi)、繳清保費(fèi)、展期保險(xiǎn)的功能解決燃眉之急。自動(dòng)墊付就是根據(jù)事先約定，自動(dòng)利用保單中已有的現(xiàn)金價(jià)值支付未來若干年的保費(fèi)，直到已有的現(xiàn)金價(jià)值用完。這樣原保單的保額不變，但保障期間受現(xiàn)金價(jià)值制約，如現(xiàn)有價(jià)值越多，保障期間越長(zhǎng)，反之亦然。

★繳清保費(fèi)（減額繳清保險(xiǎn)）

這種方式比較適合預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)困難情況將持續(xù)一段時(shí)間，但仍想保留原來的保障形式的投保人。當(dāng)投保人不能按照合同約定繳納保費(fèi)時(shí)，為維持原保險(xiǎn)合同的保險(xiǎn)責(zé)任、保險(xiǎn)期限不變，可將當(dāng)時(shí)保單現(xiàn)金價(jià)值作為躉繳保費(fèi)，從而計(jì)算新的保險(xiǎn)金額。這種方式的弊端是保額將會(huì)大幅度降低。

★展期保險(xiǎn)

這種方式適合長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)困難同時(shí)又特別需要身故保障的被保險(xiǎn)人（如家庭支柱）等。是指現(xiàn)金價(jià)值僅用來繳納未來所需的純死亡保險(xiǎn)費(fèi)，這在一定程度上改變了原來的保險(xiǎn)計(jì)劃。由于以死亡為給付條件的保單通常保費(fèi)較低，則該方式下死亡保額可保持不變，保障期限較長(zhǎng)，但其他保險(xiǎn)利益可能受損。

★保單效力終止

如果投保人只是一時(shí)資金緊缺，兩年內(nèi)無法繳納保險(xiǎn)費(fèi)，可以單方面采取這種方式。終止期內(nèi)保險(xiǎn)合同效力同樣終止，但不等同保單失效。只要投保人將欠繳的保費(fèi)及時(shí)補(bǔ)上，即可申請(qǐng)保單復(fù)效，繼續(xù)維持這份保單。

★申請(qǐng)貸款

除上述方式外，投保人還可以利用壽險(xiǎn)保單向保險(xiǎn)公司或者具有辦理保單質(zhì)押貸款的銀行。保單持有人可以利用保險(xiǎn)合同生效兩年的人壽保單向投保公司或者簽約銀行申請(qǐng)保單質(zhì)押貸款，貸款額度為壽險(xiǎn)保單現(xiàn)金價(jià)值的80%。需要注意的是，應(yīng)及時(shí)還款。