監(jiān)管層對(duì)銀行融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控正進(jìn)一步細(xì)化。

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者獲悉，10月15日，銀監(jiān)會(huì)召集各商業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人，提出未來(lái)銀監(jiān)會(huì)將對(duì)地方融資平臺(tái)貸款（以下簡(jiǎn)稱“平臺(tái)貸款”）實(shí)行季度監(jiān)管，即商業(yè)銀行每季度提交平臺(tái)貸款的常規(guī)報(bào)表。在2010年12月10日前，銀行將上報(bào)9月底的平臺(tái)貸款投放和清理數(shù)據(jù)。

在地方融資平臺(tái)統(tǒng)計(jì)口徑問(wèn)題仍未解決之際。銀監(jiān)會(huì)此舉無(wú)疑有助于銀行平臺(tái)貨款的規(guī)范化。

清理進(jìn)入“整改保全”階段

按照監(jiān)管層要求，商業(yè)銀行按照“逐包打開(kāi)、逐筆核對(duì)、重新評(píng)估、整改保全”的原則對(duì)平臺(tái)貸款進(jìn)行全面清理。

記者了解到，各家銀行對(duì)于平臺(tái)貸款的債務(wù)清理核實(shí)已經(jīng)基本結(jié)束，雖然此前相關(guān)部委要求以今年6月30日前所形成的債務(wù)為準(zhǔn)，但銀行向銀監(jiān)會(huì)上報(bào)的數(shù)據(jù)更新至8月底。

“我們現(xiàn)在上報(bào)的數(shù)據(jù)是截至8月末融資平臺(tái)貸款的余額，8月底我們行約為2300億元。”一家股份制銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部人士告訴記者，而6月底該行平臺(tái)貸款余額尚不到1600億元。

一位參會(huì)的股份制銀行人士透露，繼對(duì)平臺(tái)貸款逐包打開(kāi)和逐筆核對(duì)后，平臺(tái)貸款清理已經(jīng)進(jìn)入“整改保全”階段?！罢谋Ｈ笔侵父鶕?jù)不同平臺(tái)公司的具體情況，銀行要通過(guò)項(xiàng)目剝離、公司重組、增加新的借款主體和擔(dān)保主體、補(bǔ)充完善合同手續(xù)。

“對(duì)于擔(dān)保措施有瑕疵的平臺(tái)貸款，整改保全的過(guò)程會(huì)比較長(zhǎng)，估計(jì)要2到3年的時(shí)間?！鄙鲜龉煞葜沏y行人士說(shuō)。

此前，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康在第三次經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)通報(bào)會(huì)議表示，10月銀監(jiān)會(huì)、銀行業(yè)協(xié)會(huì)約談地方政府，選擇敞口最大的銀行做主牽頭行，由主牽頭行負(fù)責(zé)資產(chǎn)保全及與地方政府協(xié)調(diào)。此項(xiàng)工作要求在10月底前完成。

早在8月下旬，銀監(jiān)會(huì)就要求各地方政府、各銀行總行、各融資平臺(tái)實(shí)體以及實(shí)際發(fā)放貸款機(jī)構(gòu)四方之間就相關(guān)的平臺(tái)貸款數(shù)據(jù)進(jìn)行核對(duì)，聯(lián)合處理。

“我們現(xiàn)在和各級(jí)政府溝通的主要內(nèi)容是通報(bào)銀行的平臺(tái)貸款整體負(fù)債情況、財(cái)政擔(dān)保情況、融資平臺(tái)公司的現(xiàn)金流情況等等?！鄙鲜龉煞葜沏y行人士告訴記者，“跟政府進(jìn)行約談的目的主要是要讓地方政府確認(rèn)債務(wù)情況，通過(guò)溝通協(xié)調(diào)，要讓地方政府承認(rèn)此前出具的財(cái)政擔(dān)保，如果融資平臺(tái)公司現(xiàn)金流無(wú)法還貸時(shí)地方政府得還債?！?/p>

未來(lái)將季度常態(tài)化監(jiān)管

經(jīng)過(guò)今年對(duì)平臺(tái)貸款大規(guī)模的清查核實(shí)之后，銀行將會(huì)更為謹(jǐn)慎，監(jiān)管層也要適時(shí)掌握平臺(tái)貸款的投放情況。

記者獲悉，未來(lái)銀監(jiān)會(huì)將要求銀行每個(gè)季度上報(bào)平臺(tái)貸款的投放和清理情況。今年12月10日前，銀行將上報(bào)9月底的平臺(tái)貸款數(shù)據(jù)，2011年1月10日前銀行上報(bào)今年12月底的數(shù)據(jù)。

“今年平臺(tái)貸款清理工作都是由銀監(jiān)會(huì)分別監(jiān)管國(guó)有大型銀行和股份制銀行的一部和二部來(lái)牽頭，未來(lái)如果每季度都要求銀行上報(bào)數(shù)據(jù)后，這將形成一種常態(tài)化監(jiān)管，估計(jì)到時(shí)候會(huì)由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)統(tǒng)計(jì)的部門來(lái)負(fù)責(zé)收集數(shù)據(jù)?！鼻笆鰠?huì)股份制銀行人士分析。

劉明康在第三次經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)通報(bào)會(huì)議所通報(bào)的數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，各級(jí)地方政府融資平臺(tái)貸款余額為7.66萬(wàn)億元。其中，項(xiàng)目現(xiàn)金流能夠覆蓋償還本息貸款的大概有2萬(wàn)億元左右，占比27%；第一還款來(lái)源不足，必須依靠第二還款來(lái)源覆蓋本息的貸款，有4萬(wàn)億元左右，占比50%；剩下一部分項(xiàng)目本身的借款主體（項(xiàng)目借款主體）不合規(guī)，財(cái)政擔(dān)保（人大和財(cái)政）不合規(guī)，或本期償還有嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)(貸款挪用和貸款做資本金)的貸款占比23%。

平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)突出

最新發(fā)布的《中國(guó)銀行家調(diào)查報(bào)告》顯示，63%的銀行家認(rèn)為平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)比較突出。關(guān)于地方融資平臺(tái)貸款面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，有85%的銀行家認(rèn)為地方政府“多頭融資、多頭授信”，銀行難以把握其總體負(fù)債情況；有60%的銀行家認(rèn)為地方政府融資缺乏約束機(jī)制，還款責(zé)任無(wú)法落實(shí)。

興業(yè)銀行（601166.SH）資金運(yùn)營(yíng)中心首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委(博客)告訴記者，9月底以來(lái)國(guó)家相關(guān)部委啟動(dòng)了第二輪房產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控，那些項(xiàng)目現(xiàn)金流無(wú)法還本付息、需要政府財(cái)政來(lái)償還債務(wù)的平臺(tái)貸款，其償債前景更為嚴(yán)峻。

但魯政委認(rèn)為，目前較難評(píng)估調(diào)控政策對(duì)平臺(tái)貸款的影響。“今年以來(lái)的房產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控并不是以房?jī)r(jià)下跌作為目標(biāo)，而是要控制防止房?jī)r(jià)過(guò)快上漲；另外即使房?jī)r(jià)下降也不一定會(huì)導(dǎo)致地方土地出讓金大幅銳減。從年初4月就開(kāi)始執(zhí)行大幅度的調(diào)控，但今年的土地出讓金一點(diǎn)也沒(méi)有比往年少，房地產(chǎn)企業(yè)依然長(zhǎng)期看好房地產(chǎn)發(fā)展前景?！?/p>

不過(guò)，工商銀行（601398.SH）投行研究中心副處長(zhǎng)史晨昱告訴記者，盡管近期平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)引起各方高度關(guān)注，但要辯證看其作用。

史晨昱分析，從短期看，“十二五”經(jīng)濟(jì)前行的邏輯是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)還需投資唱主角，地方政府配套資金對(duì)投資增長(zhǎng)至關(guān)重要，地方政府配套資金依然需要政府投融資平臺(tái)的支持；從長(zhǎng)期看，中國(guó)正處于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化加速發(fā)展時(shí)期，基本建設(shè)所需資金數(shù)額龐大，各級(jí)政府在推動(dòng)城市建設(shè)、改善公共服務(wù)方面的作用依然顯著。

“不應(yīng)過(guò)于悲觀地認(rèn)為地方政府債務(wù)率高就會(huì)出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)。如果財(cái)政經(jīng)濟(jì)能保持良好的發(fā)展，存量的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是可以在發(fā)展過(guò)程中逐漸削減、釋放的?！笔烦筷耪f(shuō)，“總體而言，地方融資平臺(tái)短期內(nèi)有局部風(fēng)險(xiǎn)，但無(wú)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。需要關(guān)注的是政府融資平臺(tái)中長(zhǎng)期的潛在風(fēng)險(xiǎn)，以對(duì)今后的演變和政策走向提早防范?！?/p>

規(guī)范的方向是地方政府加強(qiáng)預(yù)算約束。記者從西部某地級(jí)市人大了解到，該市將編制政府財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，對(duì)于可量化的政府債務(wù)，應(yīng)進(jìn)入政府的預(yù)算安排。在編制現(xiàn)行部門預(yù)算之外，單獨(dú)編制一套反映政府或有負(fù)債及其風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)算，記錄和反映政府或有負(fù)債的規(guī)模和數(shù)量；并建立償債資金，要多渠道落實(shí)償債資金，列入財(cái)政預(yù)算管理，使政府債務(wù)管理逐步走向規(guī)范化和法制化的軌道。