通過(guò)信用卡套現(xiàn)，資金融入到民間借貸鏈條后，價(jià)格高至銀行5年期以上貸款利率的16倍。這是一個(gè)危險(xiǎn)的游戲嗎？在老板之城的溫州區(qū)域里，越來(lái)越多的人愿意為此冒險(xiǎn)。

除了資金逐利的天性因素，這股沖動(dòng)到底來(lái)自哪里？

需求飆升：全城借貸

溫州活躍的民間借貸是中國(guó)民間金融的一個(gè)樣本。隨著國(guó)家相關(guān)調(diào)控政策，忽而激越，忽而沉靜，當(dāng)?shù)氐拿耖g借貸利率，如溫度計(jì)般敏感。

記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，圍繞著借貸利率的起落，當(dāng)?shù)刭Y金市場(chǎng)早就暗流涌動(dòng)，近期又有著爆發(fā)式顯現(xiàn)。

“我得趕緊去提4萬(wàn)元給我表哥。”5月19日，溫州小企業(yè)主周云在QQ里敲下這行信息后，跳躍的頭像暗淡而去。他說(shuō)的“提4萬(wàn)元”，其實(shí)是去刷信用卡套現(xiàn)。

周云透露，他之前一直有資金借給其表哥，月息1分到1.5分之間。近期，其表哥資金需求量猛增，周云連老婆的20多萬(wàn)元私房錢也借給他了。

周云和他表哥的借貸投資情況，在溫州并非特例。

中國(guó)人民銀行溫州中心支行的一項(xiàng)調(diào)查是權(quán)威佐證。4月中旬，該行針對(duì)當(dāng)?shù)孛耖g借貸市場(chǎng)展開(kāi)的一項(xiàng)問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果顯示，溫州本地民間借貸容量達(dá)到了560億元，并成為當(dāng)?shù)孛耖g資本投資的主要渠道。

在人行溫州中心支行的調(diào)查樣本中，有89%的家庭和56.67%企業(yè)參與民間借貸——這顯然是一個(gè)全城借貸投資的趨勢(shì)。

2008年9月以來(lái)，央行五次下調(diào)貸款基準(zhǔn)利率，信貸規(guī)模寬松的背景下，2009年民間借貸利率有所回落。2010年，隨著經(jīng)濟(jì)回暖，及央行兩次提高存款準(zhǔn)備金率、商業(yè)銀行控制信貸節(jié)奏，社會(huì)對(duì)銀根收縮的預(yù)期有所加強(qiáng)，年初溫州民間借貸利率開(kāi)始走高。

人行溫州中心支行的民間監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，1-2月份當(dāng)?shù)孛耖g借貸月利率在6‰-30‰間波動(dòng)，加權(quán)平均月利率為10.99‰，與2009年全年的加權(quán)平均月利率相比提高了0.15個(gè)千分點(diǎn)，升勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)。

但記者從另外渠道調(diào)查發(fā)現(xiàn)，民間借貸利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止于此。

借貸公司隱現(xiàn)：年息漲至96%

5月中旬以來(lái)，記者陸續(xù)對(duì)溫州的一些擔(dān)保公司、投資咨詢公司、借貸公司以及10名借貸者進(jìn)行明察暗訪，發(fā)現(xiàn)當(dāng)?shù)氐拿耖g拆借年利率從12%到96%不等，也就是當(dāng)?shù)亓?xí)慣所稱的月息1分到8分。

“價(jià)格較低的是建立在親情或友情上的民間借貸，以個(gè)人和家庭為單位居多。在這個(gè)群體上的借貸，一般年利率在12%到36%之間。”一名從事借貸投資有兩年多的李女士說(shuō)。

其實(shí)，在這個(gè)群體中，上述的周云的例子比較普及。

周云告訴記者，近一個(gè)月來(lái)，這一波資金價(jià)格上升比較明顯。五一過(guò)后，他表哥又向他“要錢”，還說(shuō)自己出借的利率是月息4分，可以給周云的月息相應(yīng)提高到2分。

“利息這么高，我估計(jì)他是借給擔(dān)保公司的。”對(duì)于如此高利，周云卻有點(diǎn)后怕，但親情和利潤(rùn)的驅(qū)使下，無(wú)法開(kāi)口拒絕，“最多借3個(gè)月，時(shí)間再長(zhǎng)我可不敢。”

其實(shí)，周云口中的“擔(dān)保公司”是對(duì)借貸公司、投資咨詢公司的統(tǒng)稱，并非真正意義上的擔(dān)保公司。但這些機(jī)構(gòu)均屬于資金供求鏈條上的一個(gè)中間環(huán)節(jié)，也是利率鏈上的締結(jié)點(diǎn)。

一名長(zhǎng)期依靠民間借貸融資的小商品生產(chǎn)企業(yè)主黃女士告訴記者，她所融得的資金年利率在50%至72%之間，一般多為三月期。如此高的資金價(jià)格，再遇上義烏市場(chǎng)需求量降低，利潤(rùn)空間下降，只能去買六合彩一試運(yùn)氣。

“溫州正規(guī)的擔(dān)保公司運(yùn)行基本根據(jù)市場(chǎng)需求操作，但所謂的投資咨詢公司操作比較‘灰色’。”一名一直關(guān)注當(dāng)?shù)孛耖g借貸市場(chǎng)的基層信用社主任稱。

記者在暗訪中也體驗(yàn)到了這種“灰色”的操作，高利率大多出自這類公司。

“無(wú)抵押貸款”、“不成功不收費(fèi)”等這類廣告語(yǔ)的放貸廣告在當(dāng)?shù)孛襟w上、網(wǎng)站上比較常見(jiàn)。記者電話聯(lián)系一家名為“邦興信貸”的負(fù)責(zé)人“王先生”，據(jù)稱，他們的資金價(jià)格是根據(jù)對(duì)象而定，一般月息分為3分到8分不等，其中包括利率、服務(wù)費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)、投資咨詢費(fèi)等。

“這種分法，就算被監(jiān)管部門查到了，也無(wú)法成為定性違法的證據(jù)。因?yàn)?，他們?cè)诮栀J合同中標(biāo)注的利率是法定范圍內(nèi)的。”當(dāng)?shù)乇O(jiān)管層相關(guān)人士稱。

這些“貸款公司”通過(guò)股東環(huán)節(jié)，不斷從各個(gè)渠道吸收資金，并根據(jù)市場(chǎng)變化推高資金價(jià)格，也推出了周云類人士的放貸熱情。

資金輸出需求

“今年來(lái)，由于銀行渠道貸款控制較嚴(yán)，出現(xiàn)貸款排隊(duì)現(xiàn)象，一部分實(shí)力弱、規(guī)模小、信用相對(duì)較差的企業(yè)開(kāi)始轉(zhuǎn)向民間借貸市場(chǎng)，這導(dǎo)致民間貸款利率上揚(yáng)。”當(dāng)?shù)劂y行人士認(rèn)為，由于國(guó)家貨幣政策調(diào)控，銀根的緊縮導(dǎo)致從銀行流入民間市場(chǎng)的資金大量縮減。

另外，大批量出現(xiàn)的民間金融中介機(jī)構(gòu)也同時(shí)增強(qiáng)了資金的需求量。

以溫州的典當(dāng)行業(yè)為例，溫州發(fā)改委相關(guān)官員透露，民資想進(jìn)入典當(dāng)業(yè)的熱情一直高漲，僅2000年要求上報(bào)申請(qǐng)的企業(yè)就有65家。不過(guò)，此前10年溫州典當(dāng)企業(yè)獲批的數(shù)量很少。

溫州市經(jīng)貿(mào)委統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，近兩年來(lái)溫州民間資本獲準(zhǔn)進(jìn)入典當(dāng)業(yè)超過(guò)3個(gè)億。另外，目前在溫州只有14家小額貸款公司和2家村鎮(zhèn)銀行。

近期國(guó)務(wù)院出臺(tái)“新36條”，民間資本進(jìn)軍金融服務(wù)等領(lǐng)域的大門洞開(kāi)。溫州市經(jīng)貿(mào)委一名官員透露，今年溫州全市還將有11家新增典當(dāng)公司通過(guò)商務(wù)部審批。

這些民間金融機(jī)構(gòu)在吸收大批量民間資金后，不斷流散出去，其紐帶就是分散在全國(guó)各地的溫州人。他們的身份特征基本上混搭有房地產(chǎn)、制造業(yè)等投資領(lǐng)域。

記者從當(dāng)?shù)匾粨?dān)保公司隨機(jī)提供的3名借貸客戶中發(fā)現(xiàn)，3人均是當(dāng)?shù)赜兄圃炱髽I(yè)或服裝銷售的個(gè)體工商戶，均有過(guò)房產(chǎn)投資，而且目前還有資金在樓市里。

“其實(shí)，目前在溫州融資的，不僅是溫州人，也有很大部分是外來(lái)的需求者。”創(chuàng)業(yè)投資界人士林阿信之前說(shuō)，溫州已形成了一個(gè)向全國(guó)發(fā)散的資金集散地。

他的觀點(diǎn)為很多溫州中介機(jī)構(gòu)認(rèn)同。中安擔(dān)保集團(tuán)相關(guān)人士稱，該公司客戶中，外來(lái)需求者在不斷增加。