銀行信貸再臨“緊箍咒”。

有媒體報道稱，監(jiān)管部門正在討論2010年末商業(yè)銀行按照減值準(zhǔn)備對貸款總額2.5%比例(即撥備/總貸款比率)計提撥備，此消息重壓銀行股。就在國際投行隨即調(diào)低中資銀行盈利預(yù)期的同時，巧合的是9月8日銀監(jiān)會主席劉明康表示：“銀行系統(tǒng)性的風(fēng)險暴露隱患不容忽視”，粗放式信貸管理模式亟待改變，并強調(diào)要改進銀行壓力測試手段。

劉明康此番論調(diào)與銀行貸款撥備硬約束“新規(guī)”的傳言暗含一致精神。向部分銀行貫徹房地產(chǎn)調(diào)控不力、結(jié)構(gòu)調(diào)整不積極的現(xiàn)狀發(fā)出了明確的警告。

一般而言，報表中的撥備覆蓋率計算公式為：(一般準(zhǔn)備+專項準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)/(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)，而且其僅相對銀行貸款五級分類中的不良貸款（即次級、可疑、損失三類），“新規(guī)”則要求銀行對所有貸款實現(xiàn)2.5%的撥備計提。

按照中國人民銀行2002年制定的《貸款損失準(zhǔn)備金計提指引》等監(jiān)管規(guī)定，銀行每季度撥備計提時按照貸款五級分類，采取比例法計提損失準(zhǔn)備金——對于正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類應(yīng)計提的比例為1%、2%、25%、50%和100%。與此同時，按季計提貸款余額1%的“一般準(zhǔn)備”。

顯然正在討論中的撥備“新規(guī)”將以嚴(yán)厲的劃一方式，要求銀行對全部貸款事先予以預(yù)警。這種一刀切的方式固然有可商榷之處，甚至可以被認(rèn)為是“閹割”了商業(yè)銀行放貸的動能，但也唯有此方式才能將中國銀行業(yè)總分行體制下、分支行與總行不同的風(fēng)險偏好統(tǒng)一起來。對于時下麻木沉滯于房貸、投懷送抱于政府、忙于打點“大戶”的銀行來說，撥備“新規(guī)”是一劑“猛藥”，但更是一服防患于未然的“良藥”。

毋庸置疑，撥備“新規(guī)”將大幅度遏制銀行的放貸意愿和沖動，特別是在不區(qū)分貸款質(zhì)量情況下的計提撥備要求將導(dǎo)致銀行業(yè)中長期貸款“無利可圖”。目前一年期貸款的基準(zhǔn)利率為5.31%，而同期定期存款的基準(zhǔn)利率為2.25%，存貸差為3.06%。如果在每年末要求撥備/總貸款提高到2.5%，則意味著即使所有一年期以上貸款均為正常，也須增加2.5%的撥備成本。在中國銀行業(yè)整體利差僅為2.3%~2.4%的情況下，撥備“新規(guī)”的確將使銀行業(yè)向來偏好的房屋按揭貸款、項目貸款等中長期貸款成為“雞肋”。但也可藉此徹底使商業(yè)銀行改變以往競逐房貸、爭相返點討好中介以作大房貸“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”的迂腐思想。

管中窺豹，可知全局。撥備“新規(guī)”固然會對上市銀行業(yè)績產(chǎn)生短期壓力，但它包含著監(jiān)管層對銀行完善風(fēng)險管理模式的要求，更體現(xiàn)了對銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)導(dǎo)向的訴求——降低對存貸利差的片面依賴，減少銀行貸款中長期貸款比例高、偏好房貸、“壘大戶”等積習(xí)，同時大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)和中小企業(yè)及中短期融資業(yè)務(wù)。這與中國經(jīng)濟的下一個10年戰(zhàn)略無疑氣脈相通，也需要中國銀行業(yè)再次“快半步”、未雨綢繆推動轉(zhuǎn)型。

作者系資深銀行從業(yè)人士