網(wǎng)絡(luò)融資是時(shí)下銀行界與電子商務(wù)圈內(nèi)頗為時(shí)髦的詞匯。據(jù)新華網(wǎng)報(bào)道，中國(guó)電子商務(wù)研究中心發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：2010年上半年，我國(guó)針對(duì)中小企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)放款總額超過(guò)75億元，預(yù)計(jì)2010全年有望首度突破百億大關(guān)，達(dá)到130億元。

它的流行源于中小企業(yè)“融資難”的問(wèn)題一直無(wú)法得到解決。于是近一年來(lái)，網(wǎng)絡(luò)融資的概念，開(kāi)始從國(guó)外引入中國(guó)。目前主要是電子商務(wù)企業(yè)聯(lián)合銀行在推網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)。倍受業(yè)界關(guān)注的網(wǎng)絡(luò)融資方式隨著規(guī)模的壯大，必將吸引更多商家嘗試，這或?qū)⒊蔀楦纳浦行∑髽I(yè)“融資難”的問(wèn)題。

電子商務(wù)企業(yè)紛紛推出網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)

當(dāng)前，中小企業(yè)“融資難”的困境備受關(guān)注，各電子商務(wù)企業(yè)紛紛推出網(wǎng)絡(luò)融資等增值服務(wù)。隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的拓展與滲入，網(wǎng)絡(luò)融資正成為一股新興融資力量迅速蔓延。

6月2日，網(wǎng)盛生意寶推出“貸款通”，涉足網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)領(lǐng)域，并致力于打造“中小企業(yè)融資服務(wù)第一站”。生意寶董事長(zhǎng)孫德良認(rèn)為，此舉順應(yīng)了當(dāng)前企業(yè)電子商務(wù)及網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易的發(fā)展潮流，將銀行業(yè)務(wù)與企業(yè)電子商務(wù)有效地鏈接起來(lái)，為成長(zhǎng)中的中小企業(yè)搭建了多元的網(wǎng)上融資新平臺(tái)，尤其適合處于初創(chuàng)期和成長(zhǎng)初期的小企業(yè)。a

6月8日，阿里巴巴繼此前試水“網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保”后，再次在中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行嘗試，聯(lián)合復(fù)星集團(tuán)等3家知名浙企成立專門針對(duì)淘寶網(wǎng)商的小額貸款公司，6月30日，敦煌網(wǎng)與中國(guó)建設(shè)銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，意在開(kāi)拓網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)新藍(lán)海。而建行深圳分行將首次試點(diǎn)立足于敦煌網(wǎng)平臺(tái)的“e保通”網(wǎng)絡(luò)信貸新產(chǎn)品。

表面看來(lái)，這些電子商務(wù)企業(yè)紛紛推出網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品，是為了解決中小企業(yè)的資金缺的問(wèn)題，但分析人士認(rèn)為，阿里巴巴、網(wǎng)盛生意寶等B2B“大佬們”紛紛涉足網(wǎng)絡(luò)融資的目的，不僅在于緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題，從某種角度講也是希望通過(guò)“網(wǎng)絡(luò)貸款”增值服務(wù)，來(lái)增加其客戶黏性，更好地提升用戶體驗(yàn)。

網(wǎng)絡(luò)融資是雙贏舉措

眾所周知，中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要力量。據(jù)有關(guān)方面統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%，提供的就業(yè)機(jī)會(huì)占我國(guó)城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)的75%，其發(fā)展?fàn)顩r直接影響我國(guó)的就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

盡管中小企業(yè)對(duì)社會(huì)發(fā)展起著重要作用，但統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)平均存活時(shí)間不到3年，中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)報(bào)表混亂、缺少可抵押物、抗風(fēng)險(xiǎn)能力薄弱等問(wèn)題。如此信息不明朗的情況很難讓銀行放手借款。除此之外，傳統(tǒng)銀行企業(yè)貸款業(yè)務(wù)以客戶為導(dǎo)向，進(jìn)行精細(xì)風(fēng)險(xiǎn)管理，在人力成本、管理成本近似情況下，銀行及其業(yè)務(wù)人員都不愿意受理小額貸款業(yè)務(wù)。由于缺乏資金，中小企業(yè)發(fā)展緩慢，競(jìng)爭(zhēng)力不足，一些企業(yè)甚至因?yàn)橘Y金鏈斷裂而垮掉。

在這種情況下，網(wǎng)絡(luò)融資的出現(xiàn)無(wú)疑成為中小企業(yè)的救命錢。實(shí)際上，網(wǎng)絡(luò)融資對(duì)于中小企業(yè)和資金供給者來(lái)說(shuō)是雙贏舉措。一方面，對(duì)于銀行與小額貸款公司來(lái)說(shuō)，網(wǎng)絡(luò)融資降低了經(jīng)營(yíng)成本，效率更高，也更為靈活；另一方面，對(duì)于資金需求者來(lái)說(shuō)，網(wǎng)絡(luò)融資更便捷，更能滿足自身的融資需求。

正是因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)融資是一個(gè)雙贏舉措，也得到了相關(guān)政策的支持。7月1日，中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的若干意見(jiàn)》，旨在進(jìn)一步改進(jìn)和完善中小企業(yè)金融服務(wù)，拓寬融資渠道，著力緩解中小企業(yè)的融資困難，支持和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。

網(wǎng)絡(luò)融資的靈活性將會(huì)突破地域限制，這是目前金融機(jī)構(gòu)無(wú)法做到的，這也就注定了網(wǎng)絡(luò)融資有著很大的市場(chǎng)空間。

電子商務(wù)企業(yè)尋求新盈利途徑

中小企業(yè)融資難問(wèn)題一直備受關(guān)注，尤其是在當(dāng)前形勢(shì)下更是成為熱門話題。在當(dāng)前企業(yè)融資渠道中，通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資依然為普遍首選。但金融專家認(rèn)為，隨著網(wǎng)絡(luò)的滲入，第三方電子商務(wù)企業(yè)加大了網(wǎng)絡(luò)融資模式的探索力度。

網(wǎng)絡(luò)融資讓企業(yè)點(diǎn)點(diǎn)鼠標(biāo)即可實(shí)現(xiàn)貸款的申請(qǐng)、審批、放款等流程，打破了時(shí)間和空間上的限制，既能有效破解中小企業(yè)貸款難題，同時(shí)還大幅降低了企業(yè)的融資成本，非常方便且簡(jiǎn)潔實(shí)用。根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，隨著網(wǎng)絡(luò)融資規(guī)模突破百億大關(guān)，在有效解決中小企業(yè)難題的同時(shí)，電子商務(wù)企業(yè)也必將尋求新的盈利方式。正如中國(guó)電子商務(wù)研究中心金融研究員馮林指出的，目前我國(guó)網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)的整體市場(chǎng)仍處于用戶積累的初級(jí)階段，但伴隨市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大、運(yùn)營(yíng)成本增加，探索盈利模式將是必然之舉。

對(duì)于網(wǎng)絡(luò)融資的盈利模式，中國(guó)電子商務(wù)研究中心做出了前瞻性的預(yù)測(cè)：一是利率分成。小額貸款利率較基準(zhǔn)貸款利率往往有較大幅度的上浮，存在收益分成空間。二是廣告收入。網(wǎng)絡(luò)貸款服務(wù)用戶以中小企業(yè)為主，這是理財(cái)產(chǎn)品、高端消費(fèi)品等廣告投放的對(duì)象。三是專項(xiàng)服務(wù)收費(fèi)。第三方電子商務(wù)服務(wù)商通過(guò)為企業(yè)提供專項(xiàng)服務(wù)的方式來(lái)收取費(fèi)用，比如認(rèn)證會(huì)員網(wǎng)絡(luò)交易記錄、對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估保證等。

無(wú)論實(shí)現(xiàn)哪種盈利方式，對(duì)于中小企業(yè)和電子商務(wù)企業(yè)來(lái)講都是皆大歡喜的局面：一方面，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)融資，中小企業(yè)解決了融資難的問(wèn)題，而在融資形成一定規(guī)模后，盈利才是電子商務(wù)企業(yè)的終極目標(biāo)，也只有形成新的盈利模式，企業(yè)才能不斷發(fā)展壯大。