“現(xiàn)金為王”的零售業(yè)商們再也不能忍受自己手中的巨大現(xiàn)金流白白浪費(fèi)掉了，他們正在密謀一項(xiàng)如何將手中現(xiàn)金產(chǎn)生更多效益的計(jì)劃。

日前，全球零售業(yè)第一巨頭沃爾瑪雄心勃勃宣布進(jìn)軍銀行業(yè)，將與美國多家金融企業(yè)進(jìn)行合作；華潤集團(tuán)董事長宋林日前也高調(diào)宣布挺進(jìn)金融業(yè)，去年收購珠海市商業(yè)銀行現(xiàn)已更名為珠海華潤銀行。家樂福在江蘇試點(diǎn)啟動一個(gè)名為“扶持中小企業(yè)融資計(jì)劃”，也有意在全國推廣。而聯(lián)華快客也宣稱將增加金融服務(wù)……

對于零售業(yè)此輪大步邁進(jìn)金融業(yè)，暨南大學(xué)金融學(xué)院院長陳鷺表示，類似于沃爾瑪開銀行在中國不太可能發(fā)生，目前政府對銀行的管制比歐美更為嚴(yán)苛。但零售企業(yè)積極涉及金融業(yè)務(wù)或?qū)で笈c銀行合作，為下游終端消費(fèi)者和上游供應(yīng)商提供多元化的金融服務(wù)，是未來零售業(yè)多元發(fā)展趨勢，政府有關(guān)部門應(yīng)引起重視并采取正確引導(dǎo)措施。

進(jìn)軍金融業(yè)各顯神通

據(jù)悉，沃爾瑪進(jìn)軍銀行業(yè)可謂蓄謀10年之久，如今終于夢想成真。沃爾瑪在美國入股了進(jìn)行預(yù)付借記卡業(yè)務(wù)的綠點(diǎn)公司，并且和太陽信托銀行進(jìn)行合作，向消費(fèi)者提供轉(zhuǎn)賬、支票兌現(xiàn)和賬單繳付等服務(wù)，間接進(jìn)入了金融市場。而在中國，沃爾瑪在80多個(gè)城市的商場正式啟動了“便民金融服務(wù)”，為顧客提供信用卡還款、公共事業(yè)繳費(fèi)、支付寶交易號支付、手機(jī)充值等日常費(fèi)用支付的一站式金融服務(wù)。

華潤以17.4億元人民幣獲得信托公司深國投51%的股份后，日前又高調(diào)宣布要進(jìn)軍金融業(yè)開銀行。去年華潤控股75%珠海市商業(yè)銀行已悄然更名為珠海華潤銀行；此外，華潤集團(tuán)旗下專注于大中華區(qū)的房地產(chǎn)私募基金管理公司漢威資本管理有限公司也表示，其推出了兩支零售房地產(chǎn)基金，計(jì)劃籌資共計(jì)8億美元。

而家樂福去年也啟動一個(gè)名為“扶持中小企業(yè)融資計(jì)劃”的項(xiàng)目，并在江蘇進(jìn)行首批試點(diǎn)，計(jì)劃未來幾年內(nèi)在全國范圍內(nèi)推廣。根據(jù)該計(jì)劃，凡與家樂福合作的中小供應(yīng)商，只需提供家樂福的供貨發(fā)票，就可以到德意志銀行申請貸款。此外，天虹商場、聯(lián)華快客等也紛紛轉(zhuǎn)變角色，為眾多供貨商提供融資增值服務(wù)。

零售商“無利不起早”

“零售商再也不能忍受自己手中的巨大現(xiàn)金流白白浪費(fèi)掉了?！鄙钲谝蓠R國際顧問公司總裁馬瑞光表示，沃爾瑪、華潤等零售商進(jìn)軍銀行業(yè)最大動力在于如何把手中龐大的現(xiàn)金流，通過金融手段、金融工具變成“錢”，創(chuàng)造出更多利潤，而這個(gè)利潤比起零售商靠進(jìn)銷差價(jià)產(chǎn)生的利潤要大得多。馬瑞光指出，像沃爾瑪?shù)臓I業(yè)規(guī)模甚至超過美國絕大多數(shù)銀行，在流動資金（包括顧客在購物卡中預(yù)存資金及暫未付給供應(yīng)商的資金）大量沉淀之下，它無法直接轉(zhuǎn)借出去賺取利潤，而必須通過委托銀行，但要支付銀行手續(xù)費(fèi)。另外，顧客刷卡消費(fèi)，沃爾瑪也不得不支付銀行手續(xù)費(fèi)?！叭绻譅柆斪约撼闪算y行，那么所有這些費(fèi)用就可節(jié)省下來。目前我國零售業(yè)刷卡費(fèi)率大約在1％左右。隨著持卡消費(fèi)的人數(shù)不斷增多，其手續(xù)費(fèi)支付也將成為一筆負(fù)擔(dān)。”

商業(yè)零售業(yè)專家黃文杰也表示，零售商積極打造金融平臺，一方面可通過發(fā)行借記卡或與銀行合作發(fā)行的聯(lián)名卡，以積分現(xiàn)金回饋獎勵，使消費(fèi)者更愿意在自己的商場購物。同時(shí)，在門店內(nèi)提供還款、繳費(fèi)、充值等一站式服務(wù)，也使零售商受益匪淺。另一方面，像家樂福那樣為中小供應(yīng)商提供擔(dān)保融資服務(wù)，可以控制供應(yīng)商從原材料進(jìn)購、產(chǎn)品生產(chǎn)到銷售過程，形成更牢固的零供關(guān)系?！跋掠瓮ㄟ^銷售現(xiàn)金流使資本增值，上游為供應(yīng)鏈融資控制供應(yīng)商，零售商進(jìn)軍金融平臺可謂一舉兩得?！秉S文杰如是說。

專家觀點(diǎn)

零售企業(yè)國內(nèi)開銀行可能性為零

在中國會否出現(xiàn)像沃爾瑪那樣開出自己的銀行呢？暨南大學(xué)金融學(xué)院院長陳鷺表示，目前在國內(nèi)零售業(yè)開出銀行的情況不太可能發(fā)生。從銀行業(yè)的監(jiān)管方面看，政府對銀行的管制比歐美更為嚴(yán)苛，“實(shí)力雄厚的有銀行從業(yè)背景外資銀行想進(jìn)入國內(nèi)銀行業(yè)都十分困難，而規(guī)模及影響均十分有限的零售企業(yè)獲取銀行牌照的可能性更是零?！彼赋?，目前零售企業(yè)從事的融資平臺只是金融延伸產(chǎn)品一種，比例有限。雖然中國《商業(yè)銀行法》和《中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》沒有明確禁止民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，但依據(jù)《實(shí)施辦法》的規(guī)定，境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)作為商業(yè)銀行的發(fā)起人，除了明確規(guī)定的幾項(xiàng)條件外，還有一條“銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件”。這一條件賦予了銀監(jiān)會的自由裁量權(quán)，也往往成為銀監(jiān)會拒絕批準(zhǔn)新的商業(yè)銀行設(shè)立的“法律依據(jù)”。

不過，深圳逸馬國際顧問公司總裁馬瑞光認(rèn)為，零售企業(yè)打造金融平臺是未來發(fā)展趨勢，對國內(nèi)銀行業(yè)也有借鑒意義。在政府鼓勵消費(fèi)信貸的情況下，零售行業(yè)想方設(shè)法借此開拓市場，拉動消費(fèi)，進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。對于消費(fèi)者可提供更多元化一站式的服務(wù)，而對于中小供應(yīng)商起到扶持共同發(fā)展作用?！皣鴥?nèi)銀行業(yè)應(yīng)該嘗試對零售業(yè)開放，然后做好引導(dǎo)和監(jiān)管，就能發(fā)揮它示范的作用。”

相關(guān)模式

解決資金瓶頸還需改革

此次銀行業(yè)和零售業(yè)聯(lián)手推出供應(yīng)鏈融資服務(wù)，為解決中小企業(yè)融資難提供了一條新思路。那么，零售企業(yè)打造的融資平臺能否破解中小企業(yè)融資難題？多少中小企業(yè)會認(rèn)同這種模式？這些又成了融資平臺與零售企業(yè)不得不共同面對的問題。

“目前零售企業(yè)這種融資模式還不能解決中小企業(yè)融資難的問題。”中國人民大學(xué)教授黃國雄說。像家樂福搭建的“扶持中小企業(yè)融資計(jì)劃”是針對于供應(yīng)商的，但供應(yīng)商拿到的是本該屬于自己的貨款，還要向銀行繳納相應(yīng)的利息，又有多少供應(yīng)商愿意接受這一做法？而且零售商是不能給供應(yīng)商做擔(dān)保的，因?yàn)殡p方本來就是競爭與合作的關(guān)系。而被訪的不少中小供應(yīng)商則持著觀望態(tài)度，他們表示雖然需要融資平臺，但這種模式是否適合自己，還需看看再說。記者也了解到，家樂福去年在江蘇試點(diǎn)的融資計(jì)劃，目前推廣進(jìn)程也很緩慢。

據(jù)悉，由于這些供貨商大多為中小企業(yè)，多數(shù)無法提供有效抵押，加上內(nèi)部財(cái)務(wù)管理不夠規(guī)范等因素，很難從銀行獲得貸款，資金短缺成為長期困擾企業(yè)經(jīng)營的難題。黃國雄說，單靠零售企業(yè)和保理公司等融資平臺自身的力量是解決不了這個(gè)難題的，政府還要給予相關(guān)支持和改革，讓分散的民間資本可以匯集到這個(gè)平臺上，這也有利于解決中小企業(yè)融資難的問題。