隨著商業(yè)銀行地方政府融資平臺(tái)貸款“解包還原”工作的緊張推進(jìn)，2010年，地方融資平臺(tái)貸款清查時(shí)間表已逐漸明朗，監(jiān)管層年內(nèi)嚴(yán)格地方融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)管控的決心更加彰顯。

4月20日，在銀監(jiān)會(huì)召開的2010年二季度經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)分析通報(bào)會(huì)議上，銀監(jiān)會(huì)明確要求商業(yè)銀行“把好進(jìn)度，確保4月份之前時(shí)間過(guò)半、任務(wù)過(guò)半”。

隨著調(diào)查統(tǒng)計(jì)的深入，去年地方政府融資平臺(tái)貸款余額再度刷新。接近監(jiān)管層的人士透露，至2009年末，地方政府融資平臺(tái)貸款余額7.38萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)70%，占一般貸款余額的約20%；全年新增貸款超過(guò)3萬(wàn)億元，占全部新增一般貸款的34.5%。

貸款余額超7萬(wàn)億

此前，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2009年末，各級(jí)政府融資平臺(tái)貸款余額已達(dá)6萬(wàn)億左右，80%為項(xiàng)目貸款。同時(shí)，根據(jù)相關(guān)測(cè)算，我國(guó)地方政府性債務(wù)率已高達(dá)94%，個(gè)別縣市債務(wù)率甚至超過(guò)400%。

不過(guò)，僅事隔3月，數(shù)據(jù)再度被刷新——2009年，政府融資平臺(tái)貸款余額由6萬(wàn)億上調(diào)至7.8萬(wàn)億；同時(shí)，地方政府債務(wù)率由94%上調(diào)至接近98%，部分城市平臺(tái)公司貸款債務(wù)率超過(guò)200%。

一位接近國(guó)開行的人士透露，2009年末國(guó)開行地方融資平臺(tái)貸款高達(dá)1.78萬(wàn)億，占全部貸款余額30%左右，與前述口徑基本相符。

盡管監(jiān)管層風(fēng)險(xiǎn)警示不斷，但商業(yè)銀行尚未完全抵擋住地方融資平臺(tái)的誘惑。今年前兩個(gè)月，某省政府融資平臺(tái)公司貸款比年初增速接近16%，高于其全轄總體貸款增速超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)。

接近監(jiān)管層的知情人士透露，許多縣級(jí)平臺(tái)公司的融資來(lái)源中，銀行貸款占90%以上。一些已經(jīng)解包的平臺(tái)公司貸款中，有土地抵押的僅占3成左右，6成是違規(guī)違法的擔(dān)保，甚至存在資本金不到位、貸款被挪用的問(wèn)題。

不過(guò)，銀監(jiān)會(huì)推進(jìn)地方融資貸款處置的決心正在加大。

本報(bào)記者綜合多家商業(yè)銀行信息顯示，從2009年底監(jiān)管層要求商業(yè)銀行針對(duì)政府平臺(tái)公司“項(xiàng)目包”逐筆打開、解包還原開始，地方融資平臺(tái)貸款清查工作正緊鑼密鼓推進(jìn)。

按照計(jì)劃，4月底之前，商業(yè)銀行要提交一份地方融資平臺(tái)貸款階段性自查報(bào)告；5月份，銀監(jiān)會(huì)融資平臺(tái)整頓向國(guó)務(wù)院做階段性報(bào)告；6月底之前，各金融機(jī)構(gòu)要完成“解包還原”和重新立據(jù)等整改工作；7月銀行上報(bào)結(jié)果；9月底之前必須完成對(duì)地方融資平臺(tái)貸款的五級(jí)分類工作；年底之前完成貸款核銷。

一位國(guó)有大行人士透露，總體上，監(jiān)管層要求商業(yè)銀行二季度末完成摸底工作，完成貸款重組和保全；三季度末，完成貸款分類處置工作。

20%特別撥備

根據(jù)上述時(shí)間表，三季度銀行的主要任務(wù)是完成地方平臺(tái)貸款五級(jí)分類。

國(guó)內(nèi)銀行依據(jù)借款人的實(shí)際還款能力進(jìn)行貸款質(zhì)量的五級(jí)分類，即正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失，后三種為不良貸款。

接近監(jiān)管層的人士透露，貸款分類精神主要原則上要求“政府不兜底(沒有擔(dān)保)、沒有抵押、沒有自償性現(xiàn)金流”(三無(wú))的地方融資平臺(tái)貸款計(jì)入可疑類貸款，并對(duì)相應(yīng)貸款計(jì)提20%特別撥備。

上述國(guó)有銀行人士透露，目前貸款主要依據(jù)賬齡進(jìn)行分類。從期限上考察，貸款逾期在361天-720天的貸款，才可計(jì)入可疑類貸款；但目前上述三無(wú)貸款，大多屬于正常還本付息，因此很難被計(jì)入可疑類貸款。

根據(jù)可疑類貸款要求，借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失，只是因?yàn)榇嬖诮杩钊酥亟M、兼并、合并、抵押物處理和未決訴訟等待定因素，損失金額的多少還不能確定，貸款損失的概率在50%-75%之間。

“按照可疑類貸款，至少需計(jì)提25%以上，現(xiàn)在計(jì)提20%即可，類似特別撥備?！鄙鲜鋈耸客嘎?，“目前很多貸款還款情況正常，按照正常分類不應(yīng)歸入可疑類貸款；但現(xiàn)在銀監(jiān)會(huì)要求，銀行不能死扣條款，一律計(jì)入可疑類貸款?！?/p>

同時(shí)，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的要求，關(guān)注類貸款分類亦明確。

此前，銀監(jiān)會(huì)要求對(duì)政府融資平臺(tái)貸款要實(shí)行分類處置。其中，對(duì)于缺乏第一還款來(lái)源、現(xiàn)金流不足的其他項(xiàng)目，應(yīng)落實(shí)第二還款來(lái)源，確保還款有保障；以地方財(cái)政擔(dān)保的貸款應(yīng)盡可能在本屆政府任期內(nèi)保全資產(chǎn)。

商業(yè)銀行人士透露，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)要求，對(duì)于缺乏第一還款來(lái)源的貸款，不得計(jì)入正常類，須將其計(jì)入關(guān)注類貸款?！熬退隳苓€得起利息，但由于還款資金并不是來(lái)源于項(xiàng)目本身，而是來(lái)自于擔(dān)保或其它來(lái)源，亦要求不計(jì)入正常貸款?！?/p>

另外，對(duì)于現(xiàn)金流和資本金達(dá)不到要求，甚至抵押和擔(dān)保措施都沒有的“空殼”項(xiàng)目；上述貸款必須計(jì)入不良，而且在三季末必須完成不良貸款分類。

銀監(jiān)會(huì)要求，對(duì)于借款主體合法性不充分的貸款，應(yīng)在延續(xù)原有借款主體償還責(zé)任的同時(shí)，及時(shí)增加新的償債主體，確保借款主體與項(xiàng)目承建主體、項(xiàng)目現(xiàn)金流所有者相掛鉤。

對(duì)于原有的以地方政府和人大開具的“擔(dān)保函”等方式提供的財(cái)政擔(dān)保方式，必須盡快增加并落實(shí)新的規(guī)范的和具備足夠財(cái)務(wù)實(shí)力的擔(dān)保主體。

地方博弈

然而，商業(yè)銀行在與地方政府的博弈過(guò)程中，劣勢(shì)明顯。

盡管一些商業(yè)銀行已經(jīng)意識(shí)到地方融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)漸大，但在實(shí)際貸款解包、重新落實(shí)擔(dān)保過(guò)程中，卻不得不面臨來(lái)自地方政府的壓力。

“有些項(xiàng)目，銀行準(zhǔn)備停貸了，但省政府希望銀行配合。地方分行一面要面對(duì)總行的壓力，又不得不面臨與地方政府的博弈。”

為維護(hù)銀行權(quán)益，銀監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，對(duì)地方政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)已擔(dān)保和承諾的償還責(zé)任。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)自身權(quán)益的維護(hù)，推動(dòng)地方政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)履行還款責(zé)任。對(duì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭的，要及早推動(dòng)集體維權(quán)。

目前一些地方政府，諸如重慶正推動(dòng)地方融資平臺(tái)的整合工作，將旗下多家平臺(tái)公司整合為一家。這對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，看似是一大利好。不過(guò)亦有銀行人士認(rèn)為，“整合后平臺(tái)公司表面上資產(chǎn)做大，資產(chǎn)負(fù)債率降低，但是實(shí)際上可能并無(wú)有效資產(chǎn)注入，根本起不到降低風(fēng)險(xiǎn)的作用?！?/p>