當(dāng)前，中國經(jīng)濟(jì)正在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。在環(huán)境發(fā)生顯著變化和市場競爭日趨激烈的情況下，我國商業(yè)銀行也正在順應(yīng)形勢變化，謀劃經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型，試圖改變過度依賴資本占用高的批發(fā)性信貸業(yè)務(wù)的狀況。日前，交通銀行發(fā)展研究部副總經(jīng)理周昆平博士接受

《理論前沿》周刊專訪，就此發(fā)表看法。他認(rèn)為：目前商業(yè)銀行的經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型還只是表象的；下一階段，商業(yè)銀行經(jīng)營模式真正實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型必須進(jìn)行體制機(jī)制方面的配套改革。

商業(yè)銀行依靠單一信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)營模式難以為繼

記者：當(dāng)前，商業(yè)銀行都在力圖改變依靠單一信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的傳統(tǒng)經(jīng)營模式，日益將視線轉(zhuǎn)向新的盈利模式。您認(rèn)為是哪些因素在推動(dòng)著這一變化？

周昆平：從外部發(fā)展環(huán)境看，有四個(gè)方面的影響因素：一是世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“后危機(jī)”時(shí)代后，由于新能源和低碳經(jīng)濟(jì)等許多關(guān)鍵技術(shù)難題并沒有真正得到解決，因此推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)新一輪高速增長的動(dòng)力不足，世界經(jīng)濟(jì)很可能進(jìn)入一個(gè)低增長的時(shí)代，這必將影響中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。另一方面，中國經(jīng)濟(jì)還面臨著結(jié)構(gòu)調(diào)整的巨大壓力，因此未來中國經(jīng)濟(jì)保持高速增長存在著較大的壓力。而目前中國的經(jīng)濟(jì)增長模式還是信貸推動(dòng)型模式，一旦經(jīng)濟(jì)放緩，信貸業(yè)務(wù)增長也將呈現(xiàn)同步放緩的勢頭。二是金融脫媒時(shí)代的到來，更多的優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)更傾向于通過股票、債券、資產(chǎn)證券化等低成本的直接融資方式來籌集資金。此外，多層次資本市場的發(fā)展使有潛力的小企業(yè)可以通過創(chuàng)業(yè)板獲得資金支持，從而對(duì)商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)客戶造成顯著的雙重沖擊。三是隨著信息技術(shù)革命迅猛發(fā)展，在一浪高過一浪的金融創(chuàng)新過程中，電子貨幣的出現(xiàn)對(duì)現(xiàn)行以紙幣為核心的支付體系帶來巨大的沖擊。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)使得交易雙方的空間距離的重要性已經(jīng)越來越低，通過網(wǎng)絡(luò)直接交易的系統(tǒng)成本也越來越低，在理論上任何一個(gè)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)公司都可以承擔(dān)這一任務(wù)。傳統(tǒng)銀行將逐步喪失在資金來源方面的資本優(yōu)勢及資金運(yùn)作方面的優(yōu)勢，這必將限制了傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)快速增長。四是商業(yè)銀行是我國貨幣政策傳導(dǎo)的重要主體，中央銀行可以運(yùn)用存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)、公開市場業(yè)務(wù)、基準(zhǔn)利率、再貸款、信貸政策和匯率政策等多種貨幣政策工具，直接或間接影響商業(yè)銀行的信貸擴(kuò)張能力和投放節(jié)奏，調(diào)節(jié)貨幣供求以實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)。而所有這些舉措都會(huì)從不同方向影響商業(yè)銀行的經(jīng)營規(guī)模和成本，尤其是實(shí)施緊縮政策時(shí)會(huì)明顯限制商業(yè)銀行的信貸投放，影響商業(yè)銀行“以量補(bǔ)價(jià)”策略的實(shí)施，制約商業(yè)銀行靠利差增加收益。

從內(nèi)部資源來看，資本是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵瓶頸。金融危機(jī)發(fā)生以來，銀監(jiān)會(huì)逐步提高了銀行業(yè)的最低資本要求，并對(duì)核心資本補(bǔ)充和發(fā)行長期次級(jí)資本債務(wù)提出更高要求，資本充足率和核心資本充足率的標(biāo)準(zhǔn)實(shí)際上已經(jīng)提高到10%（大銀行好像已經(jīng)到了11%和11.5%）和7%。從“后危機(jī)”時(shí)代國際銀行業(yè)資本監(jiān)管的趨勢分析，我國銀行資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的提高今后不但不會(huì)停止，還將繼續(xù)加強(qiáng)。近年來，各商業(yè)銀行的資本充足率和核心資本充足率都出現(xiàn)了下降。一方面，信貸超常規(guī)激增迅速稀釋了商業(yè)銀行的資本金。另一方面，由于利差逐步收窄，使得商業(yè)銀行通過盈利留存補(bǔ)充資本的速度，遠(yuǎn)難匹配風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的增速，商業(yè)銀行無法通過內(nèi)源資本遏制資本充足率的進(jìn)一步下降。此外，撥備覆蓋率的提高也擠占資本金，使得補(bǔ)充資本充足率的資金受到擠占，進(jìn)一步惡化了商業(yè)銀行資本充足狀況。

新的發(fā)展環(huán)境和自身資源都說明了信貸業(yè)務(wù)將逐步萎縮，一般銀行存款對(duì)個(gè)人客戶的吸引力下降。因此，商業(yè)銀行不得不將視線轉(zhuǎn)向新的盈利模式。

目前我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營模式狀況及存在的問題

記者：近幾年來，隨著金融改革開放的不斷深入，我國銀行業(yè)已經(jīng)發(fā)生了巨大變化，經(jīng)營轉(zhuǎn)型也在向縱深發(fā)展。您認(rèn)為在這一過程中，還有哪些現(xiàn)實(shí)問題需要引起我們關(guān)注？

周昆平：我們應(yīng)該看到，一是我國商業(yè)銀行盈利的信貸依存度依然偏高，非信貸依存度仍顯不足。盡管2006~2008年，全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中間業(yè)務(wù)年均增長55.2%，但占總收入的比重依然徘徊于10%左右，這中間還不排除一些商業(yè)銀行片面追求中間業(yè)務(wù)發(fā)展，將利息收入轉(zhuǎn)化為非利息收入的可能。二是盈利模式仍然相對(duì)單一，利潤綜合調(diào)控能力有限。由于高度依賴信貸，因而在存貸款利差收窄和銀行議價(jià)能力下降等不利因素下應(yīng)對(duì)能力下降。特別是2009年。銀行天量貸款并沒有帶來利潤的大增，市場人士普遍預(yù)計(jì)，2009年銀行業(yè)信貸以30%多的速度增長達(dá)到9.6萬億元，但在凈息差大幅收窄以及2008年利潤高基數(shù)的雙重作用下，業(yè)績普遍增速將放緩，“業(yè)績無特別亮點(diǎn)”已成業(yè)界普遍預(yù)期。據(jù)業(yè)界預(yù)計(jì)，2009年上市銀行平均凈利潤增幅在10%~18%之間。三是管理的個(gè)人資產(chǎn)中大部分仍然是儲(chǔ)蓄，目前，商業(yè)銀行管理的個(gè)人資產(chǎn)中，儲(chǔ)蓄占比超過80％，也顯示了商業(yè)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)還處于萌芽階段。四是商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的收入以及海外資產(chǎn)和收入占比依然較低，表明我國商業(yè)銀行綜合化、國際化還處于初級(jí)甚至起步階段。

記者：我國商業(yè)銀行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型確實(shí)還任重道遠(yuǎn)。究其原因，除了金融市場仍需培育，制約商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展的法律、制度還需加以完善之外，商業(yè)銀行自身又有哪些做得不夠的地方？

周昆平：商業(yè)銀行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型的實(shí)質(zhì)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、利潤和價(jià)值增長的各種經(jīng)營要素投入及其組合方式的轉(zhuǎn)型，是商業(yè)銀行對(duì)外部資源，包括金融市場、業(yè)務(wù)領(lǐng)域、客戶價(jià)值取向的轉(zhuǎn)型；也是商業(yè)銀行對(duì)內(nèi)部資源，包括組織、財(cái)務(wù)、渠道、運(yùn)行、人才等資源的配套調(diào)整和轉(zhuǎn)型，以此來實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張、盈利能力的提升和價(jià)值的增長。也就是說，外部環(huán)境是經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型的先決條件，但內(nèi)部資源配置是經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)，兩者缺一不可。因此，我國商業(yè)銀行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型不僅僅是確定業(yè)務(wù)發(fā)展方向或者是客戶的定位，而是必須進(jìn)行體制機(jī)制等適應(yīng)性改革，進(jìn)行組織以及資源的調(diào)整，否則是無法實(shí)現(xiàn)根本性的轉(zhuǎn)型。

而現(xiàn)實(shí)情況是，我國商業(yè)銀行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型的體制機(jī)制還存在諸多亟待完善之處。比如，我國商業(yè)銀行仍然沿用“塊塊”的傳統(tǒng)管理模式，考核依然采用綜合考評(píng)制，考核項(xiàng)目繁多，盡管有“轉(zhuǎn)型分值”，但分值不重，有些可以忽略，在這種架構(gòu)和考核體制下，?a target=_blank>中行諧な滓撾袷親ァ按蠓種怠鋇拇承糯滴?，更注重短普泴?dǎo)?，转薪y(tǒng)晌俺て詰哪勘輟北桓吒吖移稹＝昀?，虽然写夃银兄C閃⒘酥庇行?，但蕷J廡┲行幕舊鮮遣費(fèi)蟹⒒蚴槍芾砦韉某殺局行?，帛垏撳负赠樦C∮?，赫b目突Ш涂突Ь砣栽詵中?。这种体制造迟p貧鴕滴竦摹叭?、责、利”葎蜉x詵中校灰中腥狽Χ?，转续r滴窬禿苣顏嬲?。荚~鼓承┲行氖恰襖籩行摹?，瓤O餃艘兄行?、资晋勊作中心谍x誒嫻姆峙瀋嫌敕中械拿揮欣硭?，造成灼S杏敕中小罷畢窒?，挫伤了分行的积极性簷E鞫?，制詣┧业务惦y桿俜⒄埂4送猓凇翱榭欏憊芾砟Ｊ較攏芐幸材巖約菰ψ⒅囟唐誒妗⒕勘曖胱芐邢嘧蟮姆中芯形?br>

商業(yè)銀行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型必須進(jìn)行體制機(jī)制的配套改革

記者：在您看來，商業(yè)銀行為了實(shí)現(xiàn)根本性的轉(zhuǎn)型，下一階段需要在體制機(jī)制方面進(jìn)行哪些配套改革呢？

周昆平：首先，必須進(jìn)行組織架構(gòu)的調(diào)整。20世紀(jì)90年代以來，以客戶為中心，專業(yè)化、協(xié)同性的垂直型組織架構(gòu)在國際銀行業(yè)發(fā)展十分迅速，已經(jīng)成為全球銀行業(yè)組織架構(gòu)的主流模式，這種模式有力地支撐了國際商業(yè)銀行的經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型。我國商業(yè)銀行盡管也認(rèn)識(shí)到條線經(jīng)營管理的好處，也在進(jìn)行局部的改良，但由于這種改良不是根本性的改變，必然產(chǎn)生“條”與“塊”不可調(diào)和的矛盾，使改革陷入進(jìn)退維谷的境地。因此，我國商業(yè)銀行必須進(jìn)行徹底體制機(jī)制改革，真正建立以客戶為中心、從總行到分行自上而下的，以專業(yè)化、協(xié)同性的垂直型管理的組織架構(gòu)。只有這樣才能在組織上保證我國商業(yè)銀行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型順利進(jìn)行。

第二，需要進(jìn)行渠道的調(diào)整和運(yùn)行模式的改革。目前，我國商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)大多是操作型，注重操作的運(yùn)行模式。網(wǎng)點(diǎn)是重要的營銷服務(wù)渠道，但在現(xiàn)行運(yùn)行模式下，一方面，公司業(yè)務(wù)、個(gè)人業(yè)務(wù)條線管理到網(wǎng)點(diǎn)層面就無法延伸到客戶端，對(duì)網(wǎng)點(diǎn)也就無法進(jìn)行專業(yè)化的管理，也無法對(duì)網(wǎng)點(diǎn)員工進(jìn)行專業(yè)分工和專業(yè)化的營銷服務(wù)指導(dǎo)。另一方面，網(wǎng)點(diǎn)重操作，輕營銷服務(wù)，網(wǎng)點(diǎn)面積大量被銀行擠占，銀行員工忙于處理居民開戶、存取款、代買基金、理財(cái)產(chǎn)品和保險(xiǎn)產(chǎn)品等業(yè)務(wù)，無暇真正了解客戶的需求，難以對(duì)個(gè)人客戶進(jìn)行分層分類的服務(wù)，也就無法滿足客戶日益增長投資理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)的需求。因此，必須將網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)作方式進(jìn)行改革，通過業(yè)務(wù)流程的再造和持續(xù)優(yōu)化，將網(wǎng)點(diǎn)的操作性業(yè)務(wù)進(jìn)行集中處理，使網(wǎng)點(diǎn)從操作型向服務(wù)型轉(zhuǎn)變，將網(wǎng)點(diǎn)改造成僅僅受理業(yè)務(wù)，并為客戶提供金融解決方案的窗口。大量的操作性業(yè)務(wù)通過ATM機(jī)、多媒體、網(wǎng)上銀行等讓客戶自己操作完成。

第三，要建立與經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型相適應(yīng)的考核激勵(lì)機(jī)制。目前，我國商業(yè)銀行考核激勵(lì)機(jī)制仍需進(jìn)一步完善和改進(jìn)。公司業(yè)務(wù)和個(gè)人業(yè)務(wù)的考核激勵(lì)大同小異、非銀行業(yè)務(wù)套用銀行業(yè)務(wù)的考核激勵(lì)機(jī)制，適應(yīng)個(gè)人業(yè)務(wù)、非銀行業(yè)務(wù)的考核激勵(lì)機(jī)制缺乏，挫傷了從事轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)員工的積極性。因此，建立和完善市場化、商業(yè)化，按照業(yè)務(wù)特性的差異化的考核激勵(lì)機(jī)制是實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型的重要手段。

第四，建立和完善以利益驅(qū)動(dòng)的部門間合作機(jī)制是經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型不可或缺的重要方面。隨著金融市場的不斷發(fā)展，客戶的金融需求正在發(fā)生深刻的變化，正在向多功能、綜合化和個(gè)性化方向發(fā)展。這些變化必然涉及到銀行內(nèi)部成員之間以及前臺(tái)條線之間、分支機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)動(dòng)，特別是產(chǎn)品開發(fā)的協(xié)作機(jī)制。目前，內(nèi)部成員之間的協(xié)作關(guān)系大多通過行政進(jìn)行協(xié)調(diào)，成本高、效率低、成功率低，無法滿足快速變化市場的需要以及成本集約的要求。因此，必須建立交叉銷售和聯(lián)合聯(lián)動(dòng)有效的、系統(tǒng)性的機(jī)制保障，改變目前仍然沿用的以行政為主導(dǎo)的利益協(xié)調(diào)機(jī)制狀況，建立利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的部門之間的協(xié)作機(jī)制。

第五，完善產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制，加快金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。強(qiáng)化金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行經(jīng)營模式的制勝法寶，但目前商業(yè)銀行的創(chuàng)新仍然由后臺(tái)發(fā)起，產(chǎn)品體系仍然以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主，產(chǎn)品創(chuàng)新規(guī)模小、技術(shù)含量和附加值低、時(shí)效性和針對(duì)性差。因此，必須建立以前臺(tái)為主導(dǎo)的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新體制和機(jī)制，要充分發(fā)揮產(chǎn)品經(jīng)理作為市場前端在創(chuàng)新中的源頭作用，使產(chǎn)品經(jīng)理成為新產(chǎn)品需求的收集者和提供者。要建立和完善以價(jià)值創(chuàng)造為主的產(chǎn)品和服務(wù)考核評(píng)價(jià)機(jī)制，始終保持產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的動(dòng)力和活力。判斷商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營模式是否需要轉(zhuǎn)型的主要依據(jù)是，原有的業(yè)務(wù)經(jīng)營模式是否適應(yīng)新形勢的需要，是否可以為商業(yè)銀行的持續(xù)發(fā)展和盈利能力提升提供新的動(dòng)力。

除此之外，一方面，還要建立以市場為導(dǎo)向的人力資源管理機(jī)制，就是要建立以市場為導(dǎo)向的人力資源管理機(jī)制，要建立分層級(jí)的激勵(lì)機(jī)制。另一方面，還要建立與經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控管理?？傊?，經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要商業(yè)銀行內(nèi)部進(jìn)行系統(tǒng)改造，這樣才能確保經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型取得成功。