一、借款抵押合同存在流質(zhì)抵押條款

2012年1月14日，某加工廠（以下簡稱“加工廠”）因經(jīng)營需要向王某借款，雙方簽訂抵押借款合同，合同約定：借款金額為50萬元，年息為2%。，借款期限為2012年1月14日至2012年6月13日，加工廠以其所有的房屋作抵押，如果到期不能償還借款本息，則房屋歸王某所有。合同簽訂后，王某將50萬元借款交付給加工廠。但是，借款到期后，加工廠并未如約償還借款本息。王某于是向法院起訴，請求法院確認其對抵押房屋享有所有權。

二、流質(zhì)抵押條款效力如何

流質(zhì)抵押條款，是指抵押人和抵押權人事先約定，在債務清償期屆滿而抵押權人未受清償時，抵押物的所有權轉(zhuǎn)移給抵押權人所有的條款。

《擔保法》第40條規(guī)定：“訂立抵押合同時，抵押權人和抵押人在合同中不得約定在債務履行期屆滿抵押權人未受清償時，抵押物的所有權轉(zhuǎn)移為債權人所有?！弊罡呷嗣穹ㄔ骸蛾P于適用（中華人民共和國擔保法）若干問題的解釋》第57條規(guī)定： “當事人在抵押合同中約定，債務履行期屆滿抵押權人未受清償時，抵押物的所有權轉(zhuǎn)移為債權人所有的內(nèi)容無效。該內(nèi)容的無效不影響抵押合同其他部分內(nèi)容的效力。債務履行期屆滿后抵押權人未受清償時，抵押權人和抵押人可以協(xié)議以抵押物折價取得抵押物。但是，損害順序在后的擔保物權人和其他債權人利益的，人民法院可以適用合同法第七十四條、第七十五條的有關規(guī)定。”從上述規(guī)定看，合同中的流質(zhì)抵押條款是無效的。

禁止流質(zhì)抵押的好處在于：首先，有利于防止擔保設定人和與擔保人串通以逃避債務、損害擔保設定人的其他債權人的利益。如果法律允許流質(zhì)抵押條款，那么擔保設定人與擔保權人就有可能惡意串通，通過訂立流質(zhì)抵押條款這種合法的方式，來逃避擔保設定人對其他債權人的債務，從而給其他債權人造成損害。其次，有利于防止債務人與債權人串通以損害擔保設定人的利益。在擔保設定人不是債務人的情況下，如果允許流質(zhì)抵押條款，那么債務人就有可能與債權人串通，債務人到期故意不履行債務從而讓債權人取得擔保物的所有權，并以此來損害擔保設定人的利益，特別是在擔保設定人不能及時、有效地對債務人行使追償權的情況下，擔保設定人的利益更有可能受到損害。最后，禁止流質(zhì)抵押的終極目的是為了保護擔保設定人及其他債權人的利益。在擔保物的價值不是一般的高于而是過分高于被擔保的債權額時，如果允許流質(zhì)抵押條款的存在，則不僅會造成擔保設定人和債權人之間的利益失衡，造成顯失公平，在擔保設定人沒有足夠的財產(chǎn)以滿足他的其他債權人的債權時，還會造成擔保設定人的其他債權人與債權人之間的利益失衡。

本案中，加工廠與王某之間簽訂的抵押借款合同除抵押條款無效外，其他條款均為有效。但雙方在借款未到期的情況下，在抵押借款合同中約定以房屋抵償債務，屬于流質(zhì)抵押條款，應當屬于無效。另外，加工廠與王某之間約定以房屋作為抵押，但并未辦理抵押物登記，根據(jù)《物權法》的規(guī)定，抵押條款有效，債權人未取得抵押權。