中國銀監(jiān)會(huì)辦公廳、工業(yè)和信息化部辦公廳、工商總局辦公廳日前發(fā)布《關(guān)于印發(fā)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引的通知》。《通知》顯示，發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記指引》（以下簡稱《指引》）的目的，是為了建立健全網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理制度，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)事中事后監(jiān)管。

值得一提的是，《指引》提出，負(fù)責(zé)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)備案登記管理工作的主體是地方金融監(jiān)管部門，多位業(yè)界人士對此表示，地方金融監(jiān)管部門“操刀”備案制也面臨一些挑戰(zhàn)，比如如何權(quán)衡創(chuàng)新“容錯(cuò)”與防控區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，再比如各地方金融監(jiān)管部門對P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的備案制具體辦法可能也各自不同，同樣需要各地方金融監(jiān)管部門在審批監(jiān)管方面實(shí)現(xiàn)聯(lián)動(dòng)。

一、行業(yè)監(jiān)管脈絡(luò)清晰可見

今年8月24日，中國銀監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室參與制定的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》對外發(fā)布，其中明確提出地方金融監(jiān)管部門要負(fù)責(zé)為網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)辦理備案登記。地方金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)提交的備案登記材料齊備時(shí)予以受理，并在各?。▍^(qū)、市）規(guī)定的時(shí)限內(nèi)完成備案登記手續(xù)。

而這一次發(fā)布的《指引》，恰好是對上述《暫行辦法》中備案制如何落實(shí)的補(bǔ)充說明。 《指引》顯示，備案登記對新老平臺(tái)區(qū)分管理，對已經(jīng)設(shè)立并開展?fàn)I業(yè)的平臺(tái)，需根據(jù)P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治中分類處置結(jié)果做相應(yīng)安排。對已設(shè)立并發(fā)展經(jīng)營的平臺(tái)，按照分類處置結(jié)果，對合規(guī)機(jī)構(gòu)的備案登記申請予以受理，對整改類機(jī)構(gòu)，在其完成整改并經(jīng)有關(guān)部門認(rèn)定后，地方金融監(jiān)管部門方可受理其備案登記申請。

《指引》還提出，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在申請前應(yīng)先到工商登記部門修改經(jīng)營范圍，明確網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介等內(nèi)容。而此舉也將進(jìn)一步明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的信息中介屬性，同時(shí)明確規(guī)定平臺(tái)經(jīng)營范圍，將有效防止行業(yè)內(nèi)混業(yè)經(jīng)營等亂象，防止風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

另外，備案登記將作為新平臺(tái)申請銀行存管及增值電信業(yè)務(wù)許可的前置條件?！吨敢芬?guī)定，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)須持地方金融監(jiān)管部門出具的備案登記證明，按相關(guān)規(guī)定申請?jiān)鲋惦娦艠I(yè)務(wù)經(jīng)營許可與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)簽訂資金存管協(xié)議，并將相關(guān)信息反饋至工商登記注冊地地方金融監(jiān)管部門。此舉或意味著，銀行資金存管系統(tǒng)將成為網(wǎng)貸平臺(tái)的硬性準(zhǔn)入門檻，這將加速國內(nèi)網(wǎng)貸平臺(tái)上線銀行資金存管系統(tǒng)，促進(jìn)傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融融合發(fā)展。

《指引》還對現(xiàn)有平臺(tái)備案登記提出了相應(yīng)的要求，并指出接到備案申請后，銀監(jiān)會(huì)要求地方金融監(jiān)管部門對網(wǎng)貸平臺(tái)以數(shù)據(jù)對比、網(wǎng)上核驗(yàn)、實(shí)地認(rèn)證、現(xiàn)場勘查、高管約談等方式進(jìn)行審核。

二、地方金融局挑大梁

全球范圍內(nèi)看，金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立和運(yùn)營通常遵循牌照制和備案制兩種管理規(guī)則。而從我國情況看，一行三會(huì)對大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行高準(zhǔn)入門檻的牌照式管理方式，之所以對P2P網(wǎng)貸行業(yè)實(shí)行備案制管理，業(yè)界人士認(rèn)為，其背后有著深層次含義。

某高校金融法研究所所長、中國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院院長表示，當(dāng)前，我們將P2P網(wǎng)貸平臺(tái)定位為信息中介，而信息中介就無需牌照管理。但如果未來擴(kuò)展為信用中介定位，則必須有牌照管理。

備案制在實(shí)際執(zhí)行中，其實(shí)也化為了另一種“牌照制”，在其看來，由于地方金融局對不符合條件的平臺(tái)將不予備案，因此備案制也應(yīng)被視為另一種“牌照制”。從全局來看，備案制既符合行業(yè)發(fā)展現(xiàn)實(shí)，又符合監(jiān)管環(huán)境和政策要求，“畢竟這個(gè)行業(yè)不是銀行，技術(shù)環(huán)境變化都很快，如果設(shè)置了一個(gè)牌照，之后發(fā)現(xiàn)趨勢又發(fā)生了變化，這個(gè)牌照就失去了含金量”。

談到地方金融監(jiān)管部門在實(shí)操中將面臨的挑戰(zhàn)，從理論上看，地方金融管理部門與中央金融監(jiān)管部門的分層管理是一套完整的組合拳，而在實(shí)際管理中，大家對功能監(jiān)管與機(jī)構(gòu)監(jiān)管的定義與分工各自有不同的理解，政策制定與執(zhí)行又有著不同的角度和利益考量，因此如何高效聯(lián)動(dòng)仍需觀察。

三、2016年是一個(gè)洗牌年

2016年是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，特別是P2P網(wǎng)貸行業(yè)不折不扣的規(guī)范發(fā)展之年，同時(shí)也是個(gè)洗牌年。那么，平臺(tái)在今年的洗牌是否已經(jīng)洗透了？洗牌工作還遠(yuǎn)未結(jié)束，而且由于涉及的方面較多，行動(dòng)節(jié)奏又各不相同，因此明年很多措施的落地還存在不確定性。