“錯過了浦東、錯過了深圳，還能錯過天津？”一句話成就了一個夢，一個夢卻摧毀了一群人。
因為政策支持、因為注冊資金高昂、因為高額返利，讓越來越多的人將自己的血汗錢投入了以“私募天堂”著稱的天津。然而他們不知道的是，貌似繁榮的天津私募如今早已千瘡百孔，多家私募公司因資金斷裂等原因已經(jīng)被清退，甚至被定性為非法集資，自己望眼欲穿等待的新一輪返利早已不復存在，甚至連自己多年積攢的本金都可能收不回來。
“我們不上訪、不鬧事，只想知道為什么原本政府極力推介的私募股權公司一夜之間就變成了非法集資，而我們的損失該乞求誰來賠償？”8月2日，作為天津私募投資者維權團成員之一，來自南京的陳燁(化名)對法治周末記者無奈地表示。
這個僅10人的維權團隊中不乏退休局長、法院法官等原地方中層干部，他們并不準備采取激進的方式維權。但裝在他們包里那一沓沓厚厚的簽名委托書，代表著數(shù)以萬計投資者的數(shù)十億元的財產(chǎn)損失，讓他們不得不咬緊牙關繼續(xù)維權。
夢碎天津私募
“剛開始并不清楚什么是私募，只是相信政府支持的總是沒錯。而且投資公司個個都看起來實力雄厚，才讓越來越多的人做起了致富的美夢。”陳燁告訴記者。他所參與的盛華投資就是其中一家看起來很美的“私募公司”。
據(jù)盛華投資的宣傳資料顯示，該集團旗下?lián)碛刑旖蛎朗⒃喘h(huán)?？萍技瘓F、天津市中凱煤炭公司、天津盛華兌中股權投資基金(以下稱盛華兌中)等子公司，經(jīng)營項目主要集中在煤炭、環(huán)保、金融等高端領域；集團總資產(chǎn)近10億元人民幣，員工2000余人。公司還大肆宣揚其在鄂爾多斯擁有煤炭開采量1030萬噸，產(chǎn)值40多億元，形成集開采、運輸、銷售于一體的產(chǎn)業(yè)鏈。
從和平區(qū)工商局核發(fā)給該公司的營業(yè)執(zhí)照等材料中，法治周末記者發(fā)現(xiàn)，盛華兌中2010年9月17日注冊成立，注冊資金1億元，注冊經(jīng)營地位于天津市和平區(qū)長春道。在其經(jīng)營范圍欄里，工商局確認其可以從事股權投資業(yè)務。而且該公司的注冊機構(gòu)代碼、銀行監(jiān)管賬號等其他相關信息都有跡可查，顯得相當規(guī)范。這是讓投資者對其合法資質(zhì)充滿信心的原因之一。
在大力渲染煤炭產(chǎn)業(yè)高額利潤，環(huán)保上市企業(yè)價值會劇增的同時，盛華兌中還通過網(wǎng)站、自己印刷刊物、到各地開動員大會、開設分公司等形式在全國各地以月息6%的高額利息，不分額度地吸收民間資金。
此時已有投資者發(fā)現(xiàn)，早在2008年11月天津市頒布施行的《天津股權投資基金和股權基金管理公司(企業(yè))登記備案管理試行辦法》中就有規(guī)定，明確禁止私募基金以“短期、高利息、固定按月分紅、小額投資”等行為集資。為何盛華兌中還能如此明目張膽地開展短期集資？
對于最初投資人的質(zhì)疑，盛華兌中宣稱：自己符合國家政策支持。天津市作為國內(nèi)唯一的綜合金融試點區(qū)，允許和鼓勵包括私募股權基金在內(nèi)的新的金融形態(tài)和產(chǎn)品的試點，并出臺了鼓勵私募股權基金的相關法律法規(guī)政策。因此，投資者不必擔心這種新形態(tài)的融資方式。
而在2010年年底到2011年10月期間，天津各級政府的相關領導也確實在各種會議上，要求廣大投資人響應“先行先試、非禁即入、借用管還”的號召到天津去投資。相關的文件、媒體報道以及視頻文件在不少投資者手中仍留有存證。這讓投資者義無反顧地投入了私募致富的美夢中。
但實際上，記者在天津市發(fā)改委官方網(wǎng)站創(chuàng)投與股權基金管理頁面、2010年9月以后披露的發(fā)改委第五批備案管理機構(gòu)名單和第六批備案管理機構(gòu)名單中，均沒有發(fā)現(xiàn)盛華兌中的名稱，說明其在天津市發(fā)改委并沒有備案，不具備募集資金資質(zhì)。
終于，盛華兌中于2011年7月30日最后一批瘋狂融資之后暴露出其欺詐公司的本質(zhì)，9月初便開始拒絕履行支付利息，公司管理人員集體消失，投資者再也無法從公司獲得絲毫回報。而這只是天津眾多以私募為幌子大肆融資的騙子公司的其中之一而已。
前來天津維權的投資團隊向法治周末記者出示了一沓維權名單，共計有13856位投資者自發(fā)在名單上簽名。導致投資者血本無歸的私募公司超過30家，涉及金額超過33.5億元?！斑@些還只是受害的投資者在網(wǎng)上自發(fā)組織進行的簽名統(tǒng)計，還不到遭受損失的總?cè)藬?shù)的十分之一。”陳燁告訴記者。
難以抗拒的抽血模式
在采訪中法治周末記者了解到，除了捏造子虛烏有的投資項目蒙騙高端客戶外，這些運作集資騙局的私募公司從散戶手中“抽血”的模式也同樣令人驚嘆。高額返利、回報期短、不限投資額等誘人政策都是他們常用的手法。
以天津盛世富邦股權投資基金股份有限公司為例，其推出的3種返利模式讓投資者十分心動。
“盛世富邦當時承諾，投資3個月，每月利息以6%計算；投資半年則每月利息7%；如果投資一年以上，每月利息就能高達8%。這比存在銀行的收益可是高了幾十倍?！币蛲顿Y盛世富邦而損失慘重的山東投資者鄒武對記者表示。
“我跟盛世富邦簽的是半年期投資，月收益率是7%。比如投資10萬元，1個月返3500元，3個月返款就超過10000元。如果一次投資一年期，那么光一年的利息就可以讓本金翻倍。正是因為這么高的回報，我才會去借錢投資?！编u武對記者透露。高額的返利猶如盛開的罌粟花，讓投資者欲罷不能。
如此輕松就能獲得高額返利，投資者難道沒有產(chǎn)生過懷疑嗎？
“剛開始確實難以置信，所以只象征性地簽了5萬元的投資額，結(jié)果前兩次月息都按時返款了。這讓我信心大增。等到2011年8月第3次集資時，我就將之前的返款和家里的積蓄，再加上跟親戚借來的錢一起投了進去，一共將近50萬元。但在那之后，我的賬上再也沒有返回過一分錢?！编u武痛苦地回憶道。
根據(jù)鄒武提供的投資協(xié)議副本記者看到，協(xié)議所涉及委托資金管理的金額為50萬元整。但其實鄒武只需要給盛世富邦打款29萬元，每個月末盛世富邦會返款鄒武35000元，6個月后公司總共返款21萬元，加上本金，一共50萬元。這種低成本高利率的投資方式，他之前聞所未聞，只知道像天上掉餡餅一樣。
對此，天津私募律師郭衛(wèi)峰表示，就算在二級市場上，年收益率能達到20%以上就已經(jīng)相當不錯了，一級市場上股權投資收益雖然高一些，但回款期限至少要兩三年。而且隨著PE市場的競爭加劇，整體收益也在下降。如此高額的收益率，根本不可能實現(xiàn)。
但更高的還是盛世富邦宣傳的業(yè)務提成。
“很多人剛開始只是自己投資，但在發(fā)現(xiàn)業(yè)務提成高達22%之后，介紹客戶成了更為直接的盈利方式?！痹?jīng)是南京盛世富邦代理人之一的孫先生對記者透露。為了追求更高的提成，他也從個人投資轉(zhuǎn)變成了介紹客戶投資。
私募突變非法集資
與盛華投資、盛世富邦存在類似行為的私募公司在天津并不少見。僅今年上半年天津就有30多家私募公司發(fā)生兌付風險，已經(jīng)“關門大吉”。對此，記者詢問天津金融服務辦公室，其工作人員解釋稱，這其中有很多是整頓的結(jié)果，并不都是公司因資金鏈斷裂面臨倒閉。
但這種解釋并未獲得投資者的認同。在發(fā)現(xiàn)自己投資的私募公司出現(xiàn)資金鏈斷裂無法還款之后，越來越多的投資者開始懷疑起最初令人信心百倍的公司資質(zhì)來。結(jié)果他們通過調(diào)查這些公司的銀行監(jiān)管賬戶發(fā)現(xiàn)，很多注冊資金上億元的私募基金都是空頭基金，賬上一分錢也沒有。而注冊這種私募基金，成本只需要一兩萬元。
對于投資者反映的天津私募欺詐情形普遍的問題，天津市處置非法集資辦公室劉主任在7月27日對維權團表示：“天津私募的成績很大，出現(xiàn)問題的PE公司是個別的，僅占1.5%?！边@樣說的依據(jù)，也許源于被查處的PE公司和已注冊PE公司的總數(shù)之比。
但據(jù)投資人反映，這個結(jié)論與事實并不相符。因為天津市雖有2400多家公司注冊，但其中很多公司根本沒有經(jīng)營。而且由于頻繁涉及非法集資案，也已經(jīng)引起了國家相關部門的注意。
這一結(jié)果也進一步引發(fā)了投資者的恐慌。
“當初是因為信任政府宣傳才參與私募投資，且從營業(yè)執(zhí)照與審批程序看這些公司都是合法的，如今政府卻突然將它們定性為非法集資，那么當初這些公司的合法經(jīng)營資格是如何獲得的？而且一旦公司被定性為非法集資，政府將不會負擔投資者的任何損失，這對投資者來說無疑是晴天霹靂，甚至會對很多家庭產(chǎn)生致命的影響。”維權團成員之一林雄對法治周末記者表示。
監(jiān)管乏力難阻騙局
對于倒閉的私募公司究竟是否屬于非法集資，天津市政府有明確的標準。
在一本由天津市處置非法集資辦公室對投資維權者出示的《防范私募基金非法集資》的手冊上明確顯示，私募與非法集資在對象、方式、最低投資金額、投資期限以及獲利方式上均存在差異。
私募股權投資只能面向特定對象，而且有人數(shù)限制(股份公司制股權基金不超過200人，合伙制和有限責任公司制股權基金不超過50人)；投資私募股權的自然人出資額不得低于200萬元；投資期限一般為5至7年；且不得承諾保本或固定回報。相反，非法集資則往往向社會公眾即社會不特定對象吸收資金，涉及人數(shù)眾多；集資一般期限較短，通常以月、季、半年、一年或兩年為期；對最低投資金額也沒有限制，并以高息、返點等作為誘餌，承諾在一定期限內(nèi)還本付息或給予回報。
由此看來，上述私募股權公司從事的融資活動無疑屬于非法集資。但令投資者費解的是，如此的多的非法集資公司卻在號稱“私募天堂”的天津茁壯成長，而且成立之初還有政府為此大肆宣傳，究竟為何？
面對投資者的疑問，國家發(fā)改委財政金融司金融處處長劉健鈞對投資者維權團回應道，目前，我們的企業(yè)法對于合伙制企業(yè)是不要求驗資的，這對于廣大二級企業(yè)并沒有問題，但是對于基金管理企業(yè)而言，如果沒有起碼的資金到賬，一些空頭基金就可以憑借文件注冊空頭的資金忽悠投資者。
另一方面，我國過去的備案監(jiān)管制度沒有到位，而且一些地方政府出臺的關于促進股權投資發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策，在客觀上可能也被不法分子利用作非法集資的宣傳。
對此，記者了解到，在天津超過2400家注冊的私募公司中，在天津市發(fā)改委進行備案的公司不過寥寥數(shù)十家。而對于其他兩千多家企業(yè)，監(jiān)管部門并沒有強制要求進行備案或跟蹤備案，致使大多數(shù)騙子公司有機可乘。
而相關部門的極力推介，也無疑為私募公司的非法集資行為提供了一定程度的便利。
公開資料顯示，2011年6月10日至12日，天津市人民政府、全國工商聯(lián)、國家科技部、美國企業(yè)成長協(xié)會共同舉辦了《第五屆國際融資洽談會》，和平區(qū)相關部門推舉盛華投資法定代表人張建勇作為先進企業(yè)代表參加這次會議。在會議展區(qū)，盛華投資巨幅圖文資料被特意安排在和平區(qū)金融辦展位的顯要位置。根據(jù)會議對參會企業(yè)的要求，參會企業(yè)必須是成長型或成熟型的企業(yè)，且具備成熟的商業(yè)模式，而此時的盛華投資成立僅有9個月。
而在盛華投資被曝出非法集資后，有投資者詢問該會議的組織部門為何會大力推介這樣一家欺詐公司，組織方卻表示，只要交錢，誰都能上推介。這讓投資者對政府部門的公信力產(chǎn)生質(zhì)疑。
面對天津私募行業(yè)的管理混亂，郭衛(wèi)峰認為，目前天津相關部門對私募整頓確實缺乏力度，如果大力整頓，眾多不規(guī)范私募必將露出原形?？纱罅客顿Y人的維權又將給監(jiān)管部門帶來巨大的壓力。但如果不加快整頓，天津欺詐私募將繼續(xù)向投資人圈錢，只會讓天津私募圈更加病入膏肓。
“天津雖然在私募發(fā)展上領先全國，但這么多年來基礎配套服務和法規(guī)卻一直沒有跟上，如果監(jiān)管不加大力度，類似盛華投資的融資騙局還可能繼續(xù)上演?！惫l(wèi)峰表示。
盛華投資融資騙局
2011年6月，天津市主辦“第五屆國際融資洽談會”，在會議設置的展區(qū)里，盛華投資的巨幅圖文資料被特意安排在和平區(qū)金融辦展位的顯耀位置。
2011年7月，盛華投資在天津召開大規(guī)模投資動員會，公開向社會公眾集資。
2012年2月，天津和平區(qū)警方拘捕了張建勇，盛華投資關閉，資產(chǎn)凍結(jié)，公司被和平區(qū)政府托管。
2012年7月，來自全國各地的盛華投資受害者，紛紛趕赴天津艱難維權。
