當(dāng)風(fēng)投有意向投資一家公司，他們會(huì)派出一支團(tuán)隊(duì)進(jìn)駐公司調(diào)查，這是關(guān)鍵的一步，因?yàn)檎{(diào)查結(jié)果將會(huì)成為這項(xiàng)投資的談判依據(jù)和最終的決策依據(jù)。以下是一份詳細(xì)的指引，列出了調(diào)查的主要內(nèi)容。沒有十全十美的公司，特別是成長期的公司，對于存在的問題，創(chuàng)業(yè)者其實(shí)無需刻意隱瞞，反而應(yīng)盡早提出，這是對風(fēng)投負(fù)責(zé)，更是對公司負(fù)責(zé)，因?yàn)樵谙喈?dāng)長一段時(shí)間，風(fēng)投可能會(huì)伴隨你共同成長，越早對風(fēng)險(xiǎn)了然于胸，越早幫你一起做出應(yīng)對之道。

一、公司基本情況

(一) 企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件

(二) 公司成立時(shí)批準(zhǔn)文件、驗(yàn)資報(bào)告、評(píng)估報(bào)告

(三) 公司股東的基本情況，包括營業(yè)執(zhí)照、情況介紹，對控股股東還應(yīng)提供其股權(quán)結(jié)構(gòu)、附屬企業(yè)情況、公司章程及議事規(guī)則;如果有員工持股情況，還應(yīng)做特別說明。

(四) 公司的基本情況介紹(提供年度工作總結(jié)或相關(guān)材料)

(五) 公司歷史沿革情況，包括：公司成立、股權(quán)變動(dòng)、業(yè)務(wù)發(fā)展情況(提供公司志、大事記等)

(六) 公司章程和內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)

1. 公司章程

2. 公司組織結(jié)構(gòu)圖

3. 公司內(nèi)部管理制度

(七) 公司的附屬企業(yè)情況

1. 全資企業(yè)、控股企業(yè)、參股企業(yè)的情況(股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)規(guī)模及其經(jīng)營情況)、公司章程、組織文件(如協(xié)議等)

2. 公司對各附屬企業(yè)的管理體制(行政關(guān)系、資產(chǎn)關(guān)系、管理關(guān)系)

(八) 公司三年以來董事會(huì)和股東召開的所有大會(huì)或其決議的會(huì)議記錄或其它記錄。

(九) 公司三年以來的新聞發(fā)布稿。

二、行業(yè)與公司競爭力分析

(一) 公司主要產(chǎn)品國內(nèi)外市場需求狀況、特點(diǎn)及未來發(fā)展前景

(二) 國家對公司主要產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)展規(guī)劃

(三) 有無制約該行業(yè)發(fā)展的政策(如行業(yè)特許經(jīng)營權(quán)、進(jìn)入限制、區(qū)域布點(diǎn)規(guī)劃限制等)

(四) 對公司未來發(fā)展起重大影響的因素分析，如現(xiàn)有優(yōu)惠政策的取消、未來可能出臺(tái)的支持或限制等。

(五) 本行業(yè)競爭情況和公司的競爭力比較

1. 市場競爭力分析

a) 本公司主要產(chǎn)品的銷售區(qū)域，該區(qū)域的主要競爭對手的名稱、產(chǎn)品市場占有率情況

b) 本公司主要產(chǎn)品在本行業(yè)中的近三年的市場占有率

c) 與國內(nèi)外主要競爭對手比較，說明公司在行業(yè)中的競爭力(根據(jù)情況使用圖表對生產(chǎn)能力、產(chǎn)量、品種、品位、銷售量、市場占有率、銷售收入、業(yè)務(wù)利潤率等)

2. 與國內(nèi)外本行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)相比，競爭優(yōu)勢和劣勢的比較分析、尤其是在產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品生產(chǎn)、運(yùn)輸半徑等方面的比較

3. 與國內(nèi)外同行比較，公司的綜合技術(shù)水平分析，從生產(chǎn)能力、新產(chǎn)品開發(fā)能力、目前公司所具備的技術(shù)優(yōu)勢等方面進(jìn)行比較

(六) 同行業(yè)企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展動(dòng)向

1. 競爭對手的擬開發(fā)新產(chǎn)品、投資的新項(xiàng)目、經(jīng)營上的重大舉措等

2. 擬進(jìn)入該行業(yè)的潛在競爭對手情況

3. 擬退出該行業(yè)的企業(yè)情況及退出原因

(七) 環(huán)境保護(hù)問題

1. 適用于本行業(yè)的環(huán)保法規(guī)

2. 公司過去因環(huán)保而產(chǎn)生的治污費(fèi)、是否產(chǎn)生罰款及其他責(zé)任

3. 公司建設(shè)及經(jīng)營符合環(huán)保要求的證明

4. 近兩年三廢的排放情況

5. 歷年環(huán)保事故情況

三、企業(yè)經(jīng)營情況

(一) 實(shí)際從事的主要業(yè)務(wù)(包括產(chǎn)品品種、產(chǎn)品名稱、產(chǎn)品性能介紹、主要產(chǎn)品的年生產(chǎn)能力、近三年實(shí)際產(chǎn)銷量等)及工藝流程，包括并不限于各產(chǎn)品的介紹、研發(fā)情況、設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、實(shí)際生產(chǎn)能力、目前的狀況、資產(chǎn)狀況等

(二) 營銷能力(包括主要銷售市場、分類產(chǎn)品銷售額、營銷網(wǎng)絡(luò)、銷售渠道、客戶資源、客戶開發(fā)能力現(xiàn)狀、優(yōu)勢與今后的發(fā)展策略)

(三) 公司產(chǎn)品生產(chǎn)的批準(zhǔn)文件、資格證書復(fù)印件。

(四) 公司所執(zhí)行的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、生產(chǎn)質(zhì)量控制措施、質(zhì)檢設(shè)備裝備、主要產(chǎn)品的達(dá)標(biāo)情況，并提供有關(guān)證明

(五) 公司及附屬企業(yè)的主要生產(chǎn)設(shè)備情況(名稱、數(shù)量、性能介紹、金額、產(chǎn)能及其分布)

(六) 公司主要原材料采購渠道、標(biāo)準(zhǔn)及年平均需求量、原材料、能源的價(jià)格定價(jià)方式及供貨價(jià)格水平;近三年每年主要原材料供應(yīng)商供應(yīng)的產(chǎn)品和金額

(七) 運(yùn)輸及倉儲(chǔ)情況、運(yùn)輸成本占產(chǎn)品成本的比重

(八) 公司的公用工程情況介紹

(九) 公司主要客戶及分布情況，產(chǎn)成品的定價(jià)政策及影響因素，公司產(chǎn)品的銷售服務(wù)，銷售的季節(jié)性變化情況;公司最近三年每年十家最大客戶的清單﹐列出產(chǎn)品類型和金額

(十) 企業(yè)目前的技術(shù)背景和技術(shù)儲(chǔ)備

1. 重大技術(shù)(自有、引進(jìn))

2. 擁有的專利技術(shù)(自有、引進(jìn))

3. 自有的各種技術(shù)成果(包括產(chǎn)品和技術(shù)的獲獎(jiǎng)情況)

4. 現(xiàn)有的技術(shù)開發(fā)平臺(tái)與設(shè)施

5. 企業(yè)與主管機(jī)構(gòu)、國內(nèi)科研機(jī)構(gòu)、國內(nèi)領(lǐng)先公司的合作情況

(十一) 公司所擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)(商標(biāo)、專利、專有技術(shù)等)，提供有關(guān)文件(登記證、申請書)，列出名稱、日期、專利號(hào)、類型和所有人

(十二) 公司的新產(chǎn)品、業(yè)務(wù)及新技術(shù)的研究與開發(fā)情況

1. 現(xiàn)有產(chǎn)品的技術(shù)含量(包括工藝過程、技術(shù)人員、設(shè)備、研究與開發(fā)等方面的技術(shù)內(nèi)容，核心技術(shù)是如何取得的?是否擁有技術(shù)專利權(quán)等)

2. 研究開發(fā)人員情況(包括人數(shù)與結(jié)構(gòu))、研究計(jì)劃、將產(chǎn)生的效益等

3. 技術(shù)的市場化安排，包括新產(chǎn)品、新技術(shù)的市場開拓等

4. 公司開發(fā)的新產(chǎn)品品種、同類的最新產(chǎn)品、最新技術(shù)和替代產(chǎn)品的介紹

5. 歷年對新產(chǎn)品的投入及該投入占銷售收入的比重

6. 公司保證技術(shù)不斷創(chuàng)新的制度安排

四、財(cái)務(wù)管理體制及財(cái)務(wù)基本情況

(一) 近三年財(cái)務(wù)報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注

(二) 公司財(cái)稅政策及資料

1. 適用于公司及其附屬公司的各種稅、費(fèi)、稅率及其他稅務(wù)安排，稅收優(yōu)惠政策;近三年稅務(wù)部門的完稅證明;特別說明所得稅、增值稅優(yōu)惠政策的起止年限情況;公司歷年來所獲得的優(yōu)惠政策

2. 對與任何稅項(xiàng)、稅務(wù)申報(bào)有關(guān)的以下事項(xiàng)作出說明：

a) 任何非經(jīng)常性項(xiàng)目

b) 任何糾紛和潛在糾紛

c) 任何異議或訴訟

d) 任何未付稅款

(三) 公司內(nèi)部各單位核算情況

(四) 公司的資產(chǎn)分布情況(生產(chǎn)基地、銷售網(wǎng)點(diǎn)以及管理機(jī)構(gòu)資產(chǎn)占用情況)

(五) 公司主營業(yè)務(wù)情況

(六) 各主要產(chǎn)品構(gòu)成及單位售價(jià)、銷售額和毛利情況;各主要產(chǎn)品的生產(chǎn)成本計(jì)算單

(七) 公司未來兩年的盈利預(yù)測(如有新建或擬新建項(xiàng)目所產(chǎn)生的效益，做出專項(xiàng)說明)

(八) 公司及其附屬企業(yè)主要負(fù)債的構(gòu)成情況(包括債權(quán)人、債務(wù)金額、期限、利率、抵押或擔(dān)保情況)和或有負(fù)債情況

(九) 目前公司尚待處理的法律糾紛涉及的金額數(shù)量

(十) 應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款清單。

(十一) 公司當(dāng)前財(cái)務(wù)報(bào)表中未顯示或以其它方式提供的帳外安排﹑任何性質(zhì)的帳外負(fù)債或應(yīng)償還債務(wù)。

(十二) 財(cái)務(wù)狀況分析表：資產(chǎn)負(fù)債率、凈投資收益率、速動(dòng)比率、流動(dòng)比率、每股凈資產(chǎn)、每股稅后利潤、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、研發(fā)費(fèi)用占主營業(yè)務(wù)收入比例、無形資產(chǎn)(土地使用權(quán)除外)占總(凈)資產(chǎn)的比例

五、固定資產(chǎn)與土地使用權(quán)

(一) 公司主要固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)清單，包括自有和租賃

(二) 現(xiàn)有用地狀況及資產(chǎn)中包含土地的情況

(三) 土地使用權(quán)屬情況(屬于劃撥、出讓方式還是租賃方式獲取使用權(quán))

(四) 土地使用權(quán)方面，享受地方政府及土地管理部門優(yōu)惠政策的可能性

(五) 房屋建筑設(shè)施(包括各車間、廠房)的權(quán)屬、建筑和占地面積

(六) 房屋產(chǎn)權(quán)證明和(或)租賃協(xié)議;土地使用證;出讓合同和轉(zhuǎn)讓合同;土地的劃撥文件和租賃合同

六、人事體制、人員基本情況及福利情況

(一) 公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及技術(shù)骨干情況介紹

(二) 公司及其全資、控股企業(yè)的用工方式及有關(guān)人員數(shù)量、學(xué)歷結(jié)構(gòu)、專業(yè)機(jī)構(gòu)、職稱機(jī)構(gòu)、崗位分布、

(三) 勞動(dòng)合同簽訂情況

(四) 離退休人員情況

(五) 員工享受的福利、勞保、社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金及退休金等的情況

(六) 公司人事管理基本政策、員工的培訓(xùn)計(jì)劃、具體實(shí)施情況及未來設(shè)想

七、重大合約及法律訴訟事項(xiàng)

(一) 重要的聯(lián)營、合約、收購、兼并合同協(xié)議復(fù)印件

(二) 征用土地、大額貸款或拆借、重大融資租賃情況

(三) 長期原材料、零部件供應(yīng)，重大承包、租賃情況

(四) 公司抵押、擔(dān)保、按揭合約執(zhí)行情況，與公司有關(guān)的重大法律訴訟事件

八、項(xiàng)目投資及收購兼并情況

(一) 公司及附屬企業(yè)目前正在進(jìn)行中的投資項(xiàng)目、技術(shù)改造、產(chǎn)品更新情況

(二) 公司已經(jīng)上馬的項(xiàng)目最終批文和將要上馬的項(xiàng)目申請及已得到的批文

(三) 公司上市后擬投資的項(xiàng)目、包括投資額、生產(chǎn)能力、產(chǎn)生的項(xiàng)目收入及效益前景預(yù)測(如項(xiàng)目建議書或可行性報(bào)告、批文)

(四) 被收購兼并企業(yè)(或資產(chǎn))情況、協(xié)議

九、公司發(fā)展規(guī)劃

(一) 公司整體的發(fā)展戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)目標(biāo)

(二) 公司計(jì)劃及發(fā)展規(guī)劃

1. 技術(shù)開發(fā)與創(chuàng)新計(jì)劃

2. 市場開發(fā)與營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)計(jì)劃

3. 人力資本擴(kuò)充計(jì)劃

4. 再融資計(jì)劃

5. 深化經(jīng)營體制改革和組織機(jī)構(gòu)調(diào)整計(jì)劃

6. 收購兼并及對外擴(kuò)充計(jì)劃

7. 國際化經(jīng)營的規(guī)劃