一、私募基金法律意見(jiàn)書值多少錢

時(shí)下流行的一個(gè)疑問(wèn)句是：你們出一份法律意見(jiàn)書多少錢？有十萬(wàn)、八萬(wàn)、五萬(wàn)，還有沒(méi)有依據(jù)的一萬(wàn)、兩萬(wàn)，甚至毫無(wú)節(jié)操的5000元！為什么說(shuō)這種報(bào)價(jià)毫無(wú)節(jié)操？到底法律意見(jiàn)書值多少錢？

2016年2月1日，中國(guó)證券基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱基金協(xié)會(huì)）針對(duì)私募基金行業(yè)亂象，發(fā)布《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》，2月5日，基金協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》，要求對(duì)基金管理人登記必須提交法律意見(jiàn)，一時(shí)間基金公司“保殼”聲、詢價(jià)聲沸沸揚(yáng)揚(yáng)，律師行業(yè)則摩拳擦掌、躍躍欲試，人人都想吞下這塊誘人蛋糕。但這塊蛋糕并不容易下口：2月22日基金協(xié)會(huì)就《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》發(fā)表答記者問(wèn)，明確“律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所接受基金管理人、基金托管人的委托，為有關(guān)基金業(yè)務(wù)活動(dòng)出具法律意見(jiàn)書、審計(jì)報(bào)告、內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告等文件，有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人財(cái)產(chǎn)造成損失的，還應(yīng)當(dāng)與委托人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任?！?月24日，基金協(xié)會(huì)與部分會(huì)員律師事務(wù)所就如何做好私募基金管理人法律意見(jiàn)書工作進(jìn)行座談，再次強(qiáng)調(diào)：會(huì)議強(qiáng)調(diào)，律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)恪盡職守，勤勉盡責(zé)地出具法律意見(jiàn)書。協(xié)會(huì)將以風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?yàn)樵瓌t，對(duì)私募基金管理人登記資料和法律意見(jiàn)書進(jìn)行抽查，對(duì)于未能勤勉盡責(zé)的律師事務(wù)所，協(xié)會(huì)將不再接受由其提交的法律意見(jiàn)書，并提請(qǐng)全體會(huì)員慎重聘用有關(guān)律師事務(wù)所提供法律服務(wù)；情節(jié)嚴(yán)重的，依法移送有關(guān)部門追究責(zé)任。

大家明白了吧？一份法律意見(jiàn)書，可不是幾頁(yè)紙的問(wèn)題，對(duì)于律師是信任，是責(zé)任，也是巨大的執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。如果說(shuō)律所有巨額執(zhí)業(yè)保險(xiǎn)可以賠償客戶的損失，但要多少錢才能擔(dān)得起律所、律師安身立命的執(zhí)業(yè)前程呢？

看一看律師出具一份法律意見(jiàn)書要做哪些工作？

二、法律意見(jiàn)書如何制作

根據(jù)《私募基金管理人登記法律意見(jiàn)書指引》指引，法律意見(jiàn)書應(yīng)當(dāng)對(duì)下列內(nèi)容逐項(xiàng)發(fā)表法律意見(jiàn)（要發(fā)表意見(jiàn)的背后，是律師審慎而繁重的盡職調(diào)查與審核工作）：

（一）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否依法在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立并有效存續(xù)。

（二）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的工商登記文件所記載的經(jīng)營(yíng)范圍是否符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的名稱和經(jīng)營(yíng)范圍中是否含有“基金管理”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等與私募基金管理人業(yè)務(wù)屬性密切相關(guān)字樣；以及私募基金管理人名稱中是否含有“私募”相關(guān)字樣。

（三）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第22條專業(yè)化經(jīng)營(yíng)原則，說(shuō)明申請(qǐng)機(jī)構(gòu)主營(yíng)業(yè)務(wù)是否為私募基金管理業(yè)務(wù)；申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的工商經(jīng)營(yíng)范圍或?qū)嶋H經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中，是否兼營(yíng)可能與私募投資基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、是否兼營(yíng)與“投資管理”的買方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、是否兼營(yíng)其他非金融業(yè)務(wù)。

（四）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)股東的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否有直接或間接控股或參股的境外股東，若有，請(qǐng)說(shuō)明穿透后其境外股東是否符合現(xiàn)行法律法規(guī)的要求和中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定。

（五）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否具有實(shí)際控制人；若有，請(qǐng)說(shuō)明實(shí)際控制人的身份或工商注冊(cè)信息，以及實(shí)際控制人與申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的控制關(guān)系，并說(shuō)明實(shí)際控制人能夠?qū)C(jī)構(gòu)起到的實(shí)際支配作用。

（六）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否存在子公司（持股5%以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20%以上的其他企業(yè)）、分支機(jī)構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方（受同一控股股東/實(shí)際控制人控制的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)）。若有，請(qǐng)說(shuō)明情況及其子公司、關(guān)聯(lián)方是否已登記為私募基金管理人。

（七）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否按規(guī)定具有開展私募基金管理業(yè)務(wù)所需的從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、資本金等企業(yè)運(yùn)營(yíng)基本設(shè)施和條件。

（八）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否已制定風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度。是否已經(jīng)根據(jù)其擬申請(qǐng)的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立了與之相適應(yīng)的制度，包括（視具體業(yè)務(wù)類型而定）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度、信息披露制度、機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度、防范內(nèi)幕交易、利益沖突的投資交易制度、合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示制度、合格投資者內(nèi)部審核流程及相關(guān)制度、私募基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度以及（適用于私募證券投資基金業(yè)務(wù)）的公平交易制度、從業(yè)人員買賣證券申報(bào)制度等配套管理制度。

（九）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否與其他機(jī)構(gòu)簽署基金外包服務(wù)協(xié)議，并說(shuō)明其外包服務(wù)協(xié)議情況，是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（十）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的高管人員是否具備基金從業(yè)資格，高管崗位設(shè)置是否符合中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的要求。高管人員包括法定代表人執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表、總經(jīng)理、副總經(jīng)理（如有）和合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人等。

（十一）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否受到刑事處罰、金融監(jiān)管部門行政處罰或者被采取行政監(jiān)管措施；申請(qǐng)機(jī)構(gòu)及其高管人員是否受到行業(yè)協(xié)會(huì)的紀(jì)律處分；是否在資本市場(chǎng)誠(chéng)信數(shù)據(jù)庫(kù)中存在負(fù)面信息；是否被列入失信被執(zhí)行人名單；是否被列入全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)異常名錄或嚴(yán)重違法企業(yè)名錄；是否在“信用中國(guó)”網(wǎng)站上存在不良信用記錄等。

（十二）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)最近三年涉訴或仲裁的情況。

（十三）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)向中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)提交的登記申請(qǐng)材料是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

（十四）經(jīng)辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務(wù)所認(rèn)為需要說(shuō)明的其他事項(xiàng)。

《指引》要求律師應(yīng)當(dāng)在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，對(duì)私募基金管理人上述的相關(guān)事項(xiàng)逐項(xiàng)明確發(fā)表結(jié)論性意見(jiàn)，制作工作底稿并留存，獨(dú)立、客觀、公正地出具《法律意見(jiàn)書》，保證《法律意見(jiàn)書》不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。而要做到一點(diǎn)，據(jù)從事該行業(yè)的資深律師表示，律師的工作量在1-2周的時(shí)間，如果關(guān)聯(lián)方較多，或者客戶（基金公司）本身缺乏經(jīng)驗(yàn)，需要律師手把手協(xié)助制作內(nèi)部控制諸項(xiàng)規(guī)范，則時(shí)間會(huì)在1個(gè)月或一個(gè)半月。這絕對(duì)不是在網(wǎng)上下載一個(gè)格式版本，修改一下客戶信息就能完成的。