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違法操縱市場(chǎng)分幾類,一般操縱市場(chǎng)會(huì)受到法律處分嗎?

此文章幫助了443人  作者:北京金融證券律師  來(lái)源:法邦網(wǎng)

一、違法操縱市場(chǎng)分幾類?

1、相對(duì)委托;

又稱通謀買賣,表現(xiàn)為交易者與他人串通,以事先約定的時(shí)間、價(jià)格、方式相互進(jìn)行證券交易或者相互買賣并不持有的某種證券。當(dāng)約定一方在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格買入或者賣出某種證券時(shí),另一約定人同時(shí)賣出或者買入同一證券,從而抬高或者壓低該證券的價(jià)格。市場(chǎng)操縱者通過(guò)通謀買賣行為影響證券交易價(jià)格或者證券交易量,誘使其他投資者參與該證券的買賣,達(dá)到高位出貨低價(jià)吸籌的目的。與洗售相比,相對(duì)委托雙方當(dāng)事人的價(jià)款和證券的所有權(quán)確實(shí)換手,因而此種手法比洗售更具技巧和隱蔽性。

2、連續(xù)交易;

這種行為表現(xiàn)為交易者通過(guò)單獨(dú)或者合謀,集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì),聯(lián)合或者連續(xù)買進(jìn)或者賣出某種證券,操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量,使他人對(duì)該證券的走勢(shì)做出錯(cuò)誤判斷而積極參與交易,市場(chǎng)操縱者則高拋低進(jìn),牟取暴利。

3、聯(lián)合操縱;

又稱集團(tuán)操縱,它是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的人,組成臨時(shí)性組織,聯(lián)合運(yùn)用手段操縱證券市場(chǎng)。該手段要求行為人與證券發(fā)行公司的高級(jí)管理人員甚至是董事會(huì)中的重要成員連手才能完成。

二、一般操縱市場(chǎng)會(huì)受到法律處分嗎?

1、第十五條證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所以及其他從事證券業(yè)的機(jī)構(gòu)有操縱市場(chǎng)行為的,根據(jù)不同情況,單處或者并處警告、沒(méi)收非法所得、罰款、限制或者暫停其證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、其從事證券業(yè)務(wù)或者撤銷其證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)許可、其從事證券業(yè)務(wù)許可。

2、第十六條已上市的發(fā)行人有操縱市場(chǎng)行為,情節(jié)嚴(yán)重的,并可以暫?;蛘呷∠渖鲜匈Y格。

3、第十七條個(gè)人有操縱市場(chǎng)行為的,根據(jù)不同情況,沒(méi)收其非法獲取的款項(xiàng)和其他非法所得,并處以五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下的罰款。

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