一、什么是證券公司虛假陳述

證券公司虛假陳述，是證券公司在證券發(fā)行、上市過程中作出的虛假陳述，通常與證券交易無關(guān)。證券公司在證券交易過程中向其客戶作出的虛假意思表示，可能構(gòu)成欺詐客戶行為。

依照《證券法》規(guī)定，在發(fā)生虛假記載和誤導性陳述場合下，無論性質(zhì)及后果如何，行為人均應承擔民事法律責任；至于是否承擔行政及刑事責任，則要考慮行為人的主觀態(tài)度。但陳述遺漏場合下，須以重大遺漏作為承擔民事責任的條件，對陳述遺漏是否構(gòu)成重大遺漏，須結(jié)合實際情況確定。

二、證券公司虛假陳述要承擔的法律責任

根據(jù)規(guī)定，參與承銷的證券公司應在招股說明書上簽字，并保證招股說明書沒有虛假、誤導性陳述或者重大遺漏，并保證對其承擔連帶責任。這一規(guī)定賦予證券公司以重大責任，并會促使證券公司在證券發(fā)行中必須始終克盡職守。

在證券發(fā)行中，證券公司承擔著廣泛的信息披露義務。根據(jù)《股票條例》第21條的規(guī)定，證券公司應對招股說明書和其他宣傳材料的真實性、準確性、完整性進行核查。據(jù)此，證券公司不僅要核查招股說明書，還要核查與證券發(fā)行有關(guān)的其他宣傳材料?！蹲C券法》第24條使用了“公開發(fā)行募集文件”，而沒有清晰劃分招股說明書和其他宣傳資料，從而潛在地擴大了證券公司的核查義務和范圍。在實證法范圍內(nèi)，凡需要證券發(fā)行人承擔責任的場合，承銷之證券公司均無法免除責任。

證券公司與證券發(fā)行人承擔連帶責任的規(guī)定，雖然有利于保護投資者利益，但過于苛刻。我們認為，應允許證券公司于適當情況下免除責任，即在證券公司“盡到勤勉謹慎審查，仍無法發(fā)現(xiàn)證券發(fā)行人存有虛假陳述情形”的場合下，可以允許證券公司免除責任。第一，《證券法》第24條規(guī)定了證券公司的對公開發(fā)行募集文件的核查義務，但核查義務不等于保證義務或保證責任。如果證券公司盡到全面和審慎的核查義務，但未發(fā)現(xiàn)證券發(fā)行人之虛假陳述，應當免除證券公司的責任。第二，證券公司是專業(yè)機構(gòu)，但相對于會計師事務所、律師事務所及資產(chǎn)評估機構(gòu)來說，又屬于審計、法律及資產(chǎn)評估專業(yè)以外的非專業(yè)機構(gòu)，證券公司顯然無法對律師事務所、會計師事務所及資產(chǎn)評估機構(gòu)出具的專業(yè)報告作出專業(yè)性評價。在此情形下，若強要證券公司承擔責任，就會過于苛刻。

以上就是證券公司虛假陳述及證券公司要承擔法律責任的內(nèi)容，如果您有相關(guān)問題想要深入了解，您可以來電咨詢我們專業(yè)的律師，我們將竭誠為您服務。