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一般操縱市場有哪些法律處分,違法操縱市場有幾種方式?

此文章幫助了277人  作者:北京金融證券律師  來源:法邦網(wǎng)

一、一般操縱市場有哪些法律處分?

1、第十五條證券經(jīng)營機構(gòu)、證券交易場所以及其他從事證券業(yè)的機構(gòu)有操縱市場行為的,根據(jù)不同情況,單處或者并處警告、沒收非法所得、罰款、限制或者暫停其證券經(jīng)營業(yè)務(wù)、其從事證券業(yè)務(wù)或者撤銷其證券經(jīng)營業(yè)務(wù)許可、其從事證券業(yè)務(wù)許可。

2、第十六條已上市的發(fā)行人有操縱市場行為,情節(jié)嚴重的,并可以暫?;蛘呷∠渖鲜匈Y格。

3、第十七條個人有操縱市場行為的,根據(jù)不同情況,沒收其非法獲取的款項和其他非法所得,并處以五萬元以上五十萬元以下的罰款。

二、違法操縱市場有幾種方式?

1、相對委托;

又稱通謀買賣,表現(xiàn)為交易者與他人串通,以事先約定的時間、價格、方式相互進行證券交易或者相互買賣并不持有的某種證券。當(dāng)約定一方在約定的時間以約定的價格買入或者賣出某種證券時,另一約定人同時賣出或者買入同一證券,從而抬高或者壓低該證券的價格。市場操縱者通過通謀買賣行為影響證券交易價格或者證券交易量,誘使其他投資者參與該證券的買賣,達到高位出貨低價吸籌的目的。與洗售相比,相對委托雙方當(dāng)事人的價款和證券的所有權(quán)確實換手,因而此種手法比洗售更具技巧和隱蔽性。

、連續(xù)交易;

這種行為表現(xiàn)為交易者通過單獨或者合謀,集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢,聯(lián)合或者連續(xù)買進或者賣出某種證券,操縱證券交易價格或者證券交易量,使他人對該證券的走勢做出錯誤判斷而積極參與交易,市場操縱者則高拋低進,牟取暴利。

3、聯(lián)合操縱;

又稱集團操縱,它是指兩個或兩個以上的人,組成臨時性組織,聯(lián)合運用手段操縱證券市場。該手段要求行為人與證券發(fā)行公司的高級管理人員甚至是董事會中的重要成員連手才能完成。

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