一、內(nèi)幕交易罪的主觀認(rèn)定
內(nèi)幕交易罪在主觀方面只能依故意構(gòu)成。包括直接故意和間接故意。行為人故意的內(nèi)容,即行為人明知自己或他人內(nèi)幕交易行為會(huì)侵犯其他投資者的合法權(quán)益,擾亂證券、期貨市場(chǎng)管理秩序,卻希望或放任這種結(jié)果發(fā)生的心理態(tài)度。
過(guò)失行為不構(gòu)成本罪,過(guò)失行為者主觀上沒(méi)有惡意,不以非法牟利或非法避免損失為目的,其客觀上利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券、期貨交易的行為只能是因疏忽大意沒(méi)有盡到應(yīng)盡的注意義務(wù),而錯(cuò)誤地認(rèn)為該信息已經(jīng)公開(kāi)。但是對(duì)此類過(guò)失行為也應(yīng)施以行政處罰。
以下兩種情況可以認(rèn)定行為人不具有故意,
(一)被告知內(nèi)幕信息的人,沒(méi)有理由能夠知道,或根本不可能知道告訴自己該消息的人違反了他本人應(yīng)負(fù)的信用義務(wù)。
(二)由行為人的貿(mào)易活動(dòng)可以合理地推斷出他認(rèn)為這些情報(bào)不展于內(nèi)幕信息。
二、內(nèi)幕交易罪客觀要件
本罪在客觀上表現(xiàn)為行為人違反有關(guān)法規(guī),在涉及證券發(fā)行,證券、期貨交易或者其他對(duì)證券、期貨交易價(jià)格有重大影響的信息正式公開(kāi)前,利用自己所知的內(nèi)幕信息進(jìn)行證券、期貨買賣,或者建議其他人利用該內(nèi)幕信息進(jìn)行證券、期貨買賣,或者泄露內(nèi)幕信息,情節(jié)嚴(yán)重的行為。具體包括以下4種行為:
(一)內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券、期貨或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券、期貨;
(二)內(nèi)幕人員向他人泄露內(nèi)幕信息,使他人利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易;
(三)非內(nèi)幕人員通過(guò)不正當(dāng)?shù)氖侄位蛘咂渌緩将@得內(nèi)幕信息,并根據(jù)該信息買賣證券、期貨或者建議他人買賣證券、期貨;
(四)其他內(nèi)幕交易行為。
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