一、行業(yè)選擇

業(yè)務(wù)的投資人期望的年投資回報率一般在20%-30%之間，PE業(yè)務(wù)應(yīng)選擇高回報的行業(yè)。一般認(rèn)為，高回報行業(yè)當(dāng)屬壟斷型、資源型和能源型的項目，產(chǎn)品具有稀缺性和壟斷性，這些行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)項目的年回報率一般都在40%以上。從目前PE的實踐看，行業(yè)的分布呈多元化趨勢，傳統(tǒng)行業(yè)仍然是較受青睞的行業(yè)，但也不乏規(guī)律可循，新消費品、新能源和媒體正成為潛力型行業(yè)，應(yīng)該高度關(guān)注。

二、區(qū)域選擇

PE項目投資總是發(fā)生在特定的空間地域，因此區(qū)域投資環(huán)境的優(yōu)劣對投資效果必然會產(chǎn)生影響。優(yōu)越的投資環(huán)境可以減少項目運作成本，從而增加企業(yè)的效益，而低劣的投資環(huán)境會影響項目的正常運作，降低投資收益甚至導(dǎo)致投資失敗。選擇因素包括項目所在區(qū)域的自然地理環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策環(huán)境、制度環(huán)境、法律環(huán)境等。

三、合規(guī)選擇

首先，項目合法性問題，即被投資企業(yè)經(jīng)營手續(xù)和證件是否齊全。其次，項目的可行性問題，即能否達(dá)到PE業(yè)務(wù)的預(yù)期收益率。

再次，項目的規(guī)模性問題，即所選項目的投資額度要合適。如果項目太大，不僅會超出PE的投資額度和承受能力，也會蘊藏較大的投資風(fēng)險。如果項目的投資額度太小，不但形不成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，還會分散項目管理人員的時間和精力。

最后，管理團(tuán)隊整體素質(zhì)問題，包括團(tuán)隊成員是否勝任本職工作、誠信經(jīng)營、團(tuán)結(jié)協(xié)作等問題。

以上就是私募股權(quán)基金項目選擇風(fēng)險及其控制方式的內(nèi)容，若果您想要深入了解，您可以來電咨詢我們專業(yè)的律師，我們將竭誠為您服務(wù)。