馮小樹(shù)被罰4.99億

4月21日，證監(jiān)會(huì)在例行新聞發(fā)布會(huì)上，對(duì)前發(fā)審委員馮小樹(shù)違法買賣股票作出行政處罰。馮小樹(shù)被罰沒(méi)近5億，其本人被終身禁入市場(chǎng)。

新聞發(fā)言人張曉軍昨天通報(bào)，中央第七巡視組對(duì)證監(jiān)會(huì)開(kāi)展專項(xiàng)巡視期間，向證監(jiān)會(huì)移交了前深交所工作人員、曾任股票發(fā)審委兼職委員馮小樹(shù)涉嫌違法買賣股票的相關(guān)線索。證監(jiān)會(huì)黨委對(duì)相關(guān)線索高度重視，要求予以徹查。

經(jīng)過(guò)調(diào)查審理，通過(guò)對(duì)復(fù)雜商業(yè)架構(gòu)的層層剖析，對(duì)繁復(fù)資金往來(lái)情況的抽絲剝繭，證監(jiān)會(huì)查明，馮小樹(shù)先后以岳母彭某嫦、配偶之妹何某梅名義入股擬上市公司，并在公司上市后拋售股票獲取巨額利益，其交易金額累計(jì)達(dá)到2.51億元，獲利金額達(dá)2.48億元。

依據(jù)《證券法》規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定沒(méi)收馮小樹(shù)違法所得2.48億元，并頂格處以2.51億元罰款。同時(shí)，對(duì)馮小樹(shù)采取終身市場(chǎng)禁入措施。

業(yè)內(nèi)人士推斷，馮小樹(shù)有可能是利用其發(fā)審委委員的職務(wù)之便，答應(yīng)幫助被審核的擬上市公司順利過(guò)會(huì)。作為交易，上市公司在上會(huì)前，以低價(jià)出讓部分股權(quán)給馮小樹(shù)，并交由親友代持，以投資公司或基金名義進(jìn)入股東序列?！暗灰欢ň褪亲约航?jīng)手審核的擬上市公司，也有可能是其幫忙運(yùn)作的其他擬上市公司過(guò)會(huì)。”

新股上市后一般會(huì)獲得較多漲停板，股價(jià)較之于發(fā)行價(jià)漲幅驚人，有些低價(jià)個(gè)股能迅速錄得400%以上的漲幅，這也意味著，IPO前后的估值差為身處發(fā)審委的馮小樹(shù)提供了巨大的套利空間。北青報(bào)記者隨機(jī)選取馮小樹(shù)參與審核通過(guò)的三家中小板公司IPO，以2007年發(fā)行的代碼為002136、002138和002139為例，如果馮小樹(shù)以發(fā)行價(jià)買入這些股票，同時(shí)在股票首日上市開(kāi)盤(pán)即拋售，其平均漲幅達(dá)到202%，完全是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利。（來(lái)源：網(wǎng)易新聞）

其本人被終身禁入市場(chǎng)

依據(jù)《證券法》規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定沒(méi)收馮小樹(shù)違法所得2.48億元，并頂格處以2.51億元罰款。同時(shí)，對(duì)馮小樹(shù)采取終身市場(chǎng)禁入措施?！蹲C券法》第四十三條明確規(guī)定，證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈(zèng)送的股票。 任何人在成為前款所列人員時(shí)，其原已持有的股票，必須依法轉(zhuǎn)讓。

本條規(guī)定的禁止持有、買賣股票或者獲得股票的主體有以下幾種：

（1）證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員

證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員因其所屬機(jī)構(gòu)或組織是專業(yè)從事證券交易和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的單位，他們不僅有獲得信息的便利條件，而且有業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢(shì)。為防止他們利用其業(yè)務(wù)和信息優(yōu)勢(shì)參與股票交易而不利于其他投資者，保證證券交易活動(dòng)的公開(kāi)、公正，本條將他們列入禁止持有、買賣股票或者獲得股票的主體范圍。

（2）證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員

證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員因其參與對(duì)證券活動(dòng)的監(jiān)督管理，其中包括擬定和制定有關(guān)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，參與對(duì)股票公開(kāi)發(fā)行的審核，以及對(duì)證券活動(dòng)實(shí)施調(diào)查和檢查等，如果允許其參與證券交易活動(dòng)，將與其所擔(dān)負(fù)的職責(zé)發(fā)生利益沖突，有失公正。因此，本條將證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員列入禁止持有、買賣股票或者獲得股票的主體范圍。

（3）法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員

除上述兩類人員以還，還有其他一些人員，因其地位、職務(wù)和與有關(guān)人員的關(guān)系，而被法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易，他們也屬于禁止持有、買賣股票或者獲得股票的主體范圍。

禁止持有、買賣股票或者獲得股票的人員，在任期或者法定的期限內(nèi)，不得以自己的名義持有股票或者買賣股票；不得以虛假的名字持有股票或者買賣股票；不得實(shí)際是自己但卻以家庭成員或者其他人員的名義持有股票或者買賣股票；不得接受他人無(wú)償贈(zèng)送的股票。在這里，股票是指所有的股票，而不是特指某一種股票。

上述人員的身份，并不是與生俱來(lái)的，他們?cè)诘阶C券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任職前，或者在成為法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的人員之前，可能已經(jīng)依法認(rèn)購(gòu)和收受了股票。這些股票在他們成為禁止范圍的人員時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法轉(zhuǎn)讓。