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期貨市場(chǎng)中采用的主要操縱手段,操縱市場(chǎng)的法律責(zé)任

此文章幫助了620人  作者:北京金融犯罪辯護(hù)律師  來(lái)源:法邦網(wǎng)

一、期貨市場(chǎng)中采用的主要操縱手段

(一)分倉(cāng)

交易所會(huì)員或客戶為了超量持倉(cāng),以影響價(jià)格,操縱市場(chǎng),借用其他會(huì)員席位或其他客戶名義在交易所從事期貨交易。

(二)移倉(cāng)

又稱倒倉(cāng),是把一個(gè)席位上的持倉(cāng)轉(zhuǎn)移到另外一個(gè)席位上的行為叫移倉(cāng)。

(三)對(duì)敲

交易所會(huì)員或客戶為了制造市場(chǎng)假象,企圖或?qū)嶋H嚴(yán)重影響期貨價(jià)格或者市場(chǎng)持倉(cāng)量,蓄意串通,按照事先約定的方式或價(jià)格進(jìn)行交易或互為買(mǎi)賣(mài)的行為。

(四)逼倉(cāng)

期貨交易所會(huì)員或客戶利用資金優(yōu)勢(shì),通過(guò)控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現(xiàn)貨商品,故意抬高或壓低期貨市場(chǎng)價(jià)格,超量持倉(cāng)、交割,迫使對(duì)手違約或以不利的價(jià)格平倉(cāng)以牟取暴利的行為。

二、操縱市場(chǎng)的法律責(zé)任

法律責(zé)任是因從事違反法律強(qiáng)制性規(guī)定的行為,行為人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的消極后果。由于法律首先有公法與私法之分,責(zé)任也隨之區(qū)分為公法上責(zé)任與私法上責(zé)任。前者包含刑事責(zé)任和行政責(zé)任,后者即是民事責(zé)任。當(dāng)然,責(zé)令違法行為人承擔(dān)民事責(zé)任,有其他責(zé)任形式無(wú)法替代的作用,即因違法行為而遭受損失的受害人能通過(guò)行使民法上的請(qǐng)求權(quán)而得到賠償。因此,民事責(zé)任是證券違法行為責(zé)任體系中的重要組成部分,對(duì)于因違法行為而受害的投資者來(lái)說(shuō)可能是最重要的組成部分。

(一)《中華人民共和國(guó)刑法》第一百八十二條操縱證券交易價(jià)格,獲取不正當(dāng)利益或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn),情節(jié)嚴(yán)重的,處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金。單位犯前款罪的,對(duì)單位判處罰金,并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,處五年以下有期徒刑或者拘役。

(二)《中華人民共和國(guó)證券法》第七十七條禁止任何人以下列手段操縱證券市場(chǎng):

1、單獨(dú)或者通過(guò)合謀,集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買(mǎi)賣(mài),操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量;

2、與他人串通,以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易,影響證券交易價(jià)格或者證券交易量;

3、在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易,影響證券交易價(jià)格或者證券交易量;

4、以其他手段操縱證券市場(chǎng)。

操縱證券市場(chǎng)行為給投資者造成損失的,行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

(三)《禁止證券欺詐行為暫行辦法》第八條前條所稱操縱市場(chǎng)行為包括:

1、通過(guò)合謀或者集中資金操縱證券市場(chǎng)價(jià)格;

2、以散布謠言等手段影響證券發(fā)行、交易;

3、為制造證券的虛假價(jià)格,與他人串通,進(jìn)行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的虛買(mǎi)虛賣(mài);

4、出售或者要約出售其并不持有的證券,擾亂證券市場(chǎng)秩序;

5、以抬高或者壓低證券交易價(jià)格為目的,連續(xù)交易某種證券;

6、利用職務(wù)便得,人為地壓低或者抬高證券價(jià)格;

7、其他操縱市場(chǎng)的行為。

第十五條證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所以及其他從事證券業(yè)的機(jī)構(gòu)有操縱市場(chǎng)行為的,根據(jù)不同情況,單處或者并處警告、沒(méi)收非法所得、罰款、限制或者暫停其證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、其從事證券業(yè)務(wù)或者撤銷(xiāo)其證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)許可、其從事證券業(yè)務(wù)許可。

第十六條已上市的發(fā)行人有操縱市場(chǎng)行為,情節(jié)嚴(yán)重的,并可以暫?;蛘呷∠渖鲜匈Y格。

第十七條個(gè)人有操縱市場(chǎng)行為的,根據(jù)不同情況,沒(méi)收其非法獲取的款項(xiàng)和其他非法所得,并處以五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下的罰款。

以上就是期貨市場(chǎng)中采用的主要操縱手段,操縱市場(chǎng)的法律責(zé)任的具體情況,希望能幫您解決您的問(wèn)題。對(duì)司法實(shí)踐中引發(fā)的糾紛,如果需要走訴訟程序,建議最好事先咨詢相關(guān)的專家律師,以少走彎路,更好地解決自己所面臨的問(wèn)題。


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