一、什么是倉單融資

倉單融資又稱為“倉單質(zhì)押融資、倉儲(chǔ)融資”，是指申請(qǐng)人將其擁有完全所有權(quán)的貨物存放在商業(yè)銀行指定的倉儲(chǔ)公司（以下簡(jiǎn)稱倉儲(chǔ)方），并以倉儲(chǔ)方出具的倉單在銀行進(jìn)行質(zhì)押，作為融資擔(dān)保，銀行依據(jù)質(zhì)押倉單向申請(qǐng)人提供用于經(jīng)營與倉單貨物同類商品的專項(xiàng)貿(mào)易的短期融資業(yè)務(wù)。

貸款按照有無擔(dān)保一般分為信用貸款和擔(dān)保貸款，其中擔(dān)保貸款又分為保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。一般來說，銀行認(rèn)可的抵押物主要是不動(dòng)產(chǎn)如房屋、廠房、機(jī)器設(shè)備等，質(zhì)押物主要是銀行存單、國債等有價(jià)證券。盡管生產(chǎn)企業(yè)或商業(yè)企業(yè)的存貨也具有一定的價(jià)值，理論上也可以進(jìn)行抵押，但是由于銀行難以對(duì)存貨進(jìn)行有效的監(jiān)管，同時(shí)缺乏對(duì)存貨市場(chǎng)價(jià)值的評(píng)估，一般銀行不愿意接受存貨抵押借款的方式。這樣，對(duì)于那些缺乏合適抵押品的企業(yè)，盡管其擁有大量的存貨，卻難以從銀行獲得貸款支持。大多數(shù)中小企業(yè)都存在這種尷尬的局面。

倉單融資實(shí)質(zhì)是一種存貨抵押融資方式，通過銀行、倉儲(chǔ)公司和企業(yè)的三方協(xié)議，引入專業(yè)倉儲(chǔ)公司在融資過程中發(fā)揮監(jiān)督保管抵押物、對(duì)抵押物進(jìn)行價(jià)值評(píng)估、擔(dān)保等作用，實(shí)現(xiàn)以企業(yè)存貨倉單為抵押的融資方式。

倉單融資適用于流通性較高的大宗貨物，特別是具有一定國際市場(chǎng)規(guī)模的初級(jí)產(chǎn)品，如有色金屬及原料、黑色金屬及原料、煤炭、焦碳、橡膠、紙漿以及大豆、玉米等農(nóng)產(chǎn)品。任何特制的商品、專業(yè)機(jī)械設(shè)備、紡織服裝，家電等產(chǎn)品，一般難以取得銀行倉單融資的機(jī)會(huì)。

二、倉單融資的主要特點(diǎn)是什么

1、是一種自償性貸款。倉單融資與特定的生產(chǎn)貿(mào)易活動(dòng)相聯(lián)系，是一種自償性貸款。一般的，貸款隨貨物的銷售實(shí)現(xiàn)而收回，與具有固定期限的流動(dòng)資金貸款、抵押貸款相比，周期短、安全性高、流動(dòng)性強(qiáng)。

2、適用范圍廣。倉單融資不但適用于商品流通企業(yè)，而且適用于各種生產(chǎn)企業(yè)，能夠有效地解決企業(yè)融資擔(dān)保難的問題。當(dāng)企業(yè)缺乏合適的固定資產(chǎn)作抵押，又難以找到合適的保證單位提供擔(dān)保時(shí)，就可以利用自有存貨的倉單作為質(zhì)押申請(qǐng)貸款。

3、質(zhì)押物受限制程度低與固定資產(chǎn)抵押貸款不同，質(zhì)押倉單項(xiàng)下貨物受限制程度較低，貨物允許周轉(zhuǎn)，通?？梢圆扇∫糟y行存款置換倉單和以倉單置換倉單兩種方式。質(zhì)押物受限制程度低，對(duì)企業(yè)經(jīng)營的影響也較小。

4、較高的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控能力和較高的操作技能倉單融資業(yè)務(wù)要求銀行有較高的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控能力和較高的操作技能。倉單融資中，抵押貨物的管理和控制非常重要，由于銀行一般不具有對(duì)實(shí)物商品的專業(yè)管理能力，就需要選擇有實(shí)力、信譽(yù)高的專業(yè)倉儲(chǔ)公司進(jìn)行合作。同時(shí)，銀行需要確認(rèn)倉單是否是完全的貨權(quán)憑證、銀行在處理倉單時(shí)的合法地位、抵押物價(jià)值的評(píng)估等問題。