案情介紹： 融資協(xié)議執(zhí)行遇阻 雙方互指對方違約訴至法院
2015年1月21日，北京諾米多公司與飛度公司簽訂《委托融資服務協(xié)議》，諾米多公司委托飛度公司在其運營的人人投平臺上融資88萬元（含諾米多公司應當支付的17.6萬元），用于設立有限合伙企業(yè)開辦“排骨諾米多健康快時尚餐廳”合伙店。協(xié)議簽訂后，諾米多公司依約向飛度公司合作單位“易寶支付”充值17.6萬元，并進行了項目選址、簽署租賃協(xié)議等工作。飛度公司也如期完成了融資88萬元的合同義務，86位投資者認購了總額為70.4萬元的股權(quán)融資。
但在諾米多公司墊付資金裝修完畢、即將開業(yè)前五天，人人投認為諾米多公司存在提供的房屋系樓房而非協(xié)議約定的平房、不能提供房屋產(chǎn)權(quán)證、房屋租金與周邊租金出入較大等問題，拒絕向諾米多公司放款。之后雙方與投資人召開會議多次協(xié)商，但最終并未取得一致意見。2015年4月14日，兩公司均指對方違約，并互發(fā)通知書解約。因認為諾米多公司提供的信息虛假，飛度公司拒絕向其支付款項，將眾籌款項和利息發(fā)還投資人。后雙方均訴至法院，飛度公司訴請諾米多公司支付其委托融資費4.4萬元、違約金4.4萬元及相關(guān)經(jīng)濟損失1.97萬余元；反訴諾米多公司訴請飛度公司返還其17.6萬元并支付相應利息，另再賠償其相關(guān)經(jīng)濟損失5萬元。
法院判決：融資協(xié)議有效，受托方返還出資款，融資方給付委托融資費用和違約金
法院經(jīng)審理認為，在“人人投”等互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資平臺所從事的眾籌交易中，如投資人均為經(jīng)過平臺實名認證的會員，人數(shù)未超過200人上限，且無其他違法違規(guī)情形，則其交易行為涉及的合同因未違反我國現(xiàn)行法律、行政法規(guī)的效力性強制性規(guī)定，應屬有效。北京諾米多公司于本判決生效之日起10日內(nèi)給付北京飛度網(wǎng)絡科技有限公司委托融資費用25200元、違約金15000元。北京飛度網(wǎng)絡科技有限公司于本判決生效之日起10日內(nèi)返還北京諾米多公司出資款167200元。
律師說法：《融資協(xié)議》未違反我國現(xiàn)行法律、行政法規(guī)的效力性強制性規(guī)定，應屬有效
1.涉案《融資協(xié)議》的法律效力界定問題是本案的核心爭議。根據(jù)《合同法》第五十二條第（五）項以及《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國合同法〉若干問題的解釋（二）》第十四條的規(guī)定，如違反法律、行政法規(guī)的強制性規(guī)定，則合同無效；上述強制性規(guī)定，是指效力性強制性規(guī)定。
2.《證券法》第十條的規(guī)定，即“公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務院授權(quán)的部門核準；未經(jīng)依法核準，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券。有下列情形之一的，為公開發(fā)行：（一）向不特定對象發(fā)行證券的；（二）向特定對象發(fā)行證券累計超過二百人的；（三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。”
3.在我國現(xiàn)行法律規(guī)定下，如果單位或個人向社會公眾公開募集股本，因涉及社會公眾利益和國家金融安全，需要首先取得監(jiān)管部門核準；如果系非公開發(fā)行，則在不超過人數(shù)上限的情況下，依法予以保護。
本案中，投資人均為經(jīng)過“人人投”眾籌平臺實名認證的會員，且人數(shù)未超過200人上限；在此情況下，法院認為，從鼓勵創(chuàng)新的角度，本案所涉眾籌融資交易不屬于“公開發(fā)行證券”，其交易未違反上述《證券法》第十條的規(guī)定。案中《融資協(xié)議》于法不悖。在“人人投”等互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資平臺所從事的眾籌交易中，如投資人均為經(jīng)過平臺實名認證的會員，人數(shù)未超過200人上限，且無其他違法違規(guī)情形，則其交易行為涉及的合同因未違反我國現(xiàn)行法律、行政法規(guī)的效力性強制性規(guī)定，應屬有效。融資方存在合同的違約行為，應承擔相應的違約責任。
在簽訂合同時，應詳細了解相關(guān)的法律法規(guī)，必要時咨詢專業(yè)法律人士，盡可能減少損失。
由于合同條款復雜，在發(fā)生合同糾紛時，應詳細了解相關(guān)的法律法規(guī)，必要時咨詢專業(yè)法律人士，盡可能減少損失。
