投資者獲內(nèi)幕消息交易避損被罰

據(jù)新浪網(wǎng)報道，證監(jiān)會近日依法對2宗案件作出行政處罰，其中1宗內(nèi)幕交易案涉及ST宜紙。在該案中，黃某濤系宜賓紙業(yè)股份有限公司（簡稱ST宜紙）股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議被解除事項這一內(nèi)幕信息的知情人。丁樞與黃某濤關(guān)系密切，共同居住生活。在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，丁樞控制使用其本人證券賬戶賣出“ST宜紙”38500股，避損金額約13.6萬元。丁樞的上述行為違反了《證券法》相關(guān)規(guī)定，四川證監(jiān)局決定沒收丁樞違法所得約13.6萬元，并處以約13.6萬元罰款。

內(nèi)幕交易行為的認定

內(nèi)幕交易的構(gòu)成要件為，第一，行為主體為內(nèi)幕人；第二，相關(guān)信息為內(nèi)幕信息；第三即為內(nèi)幕交易行為，具體指行為人在內(nèi)幕信息的價格敏感期內(nèi)買賣相關(guān)證券，或者建議他人買賣相關(guān)證券，或者泄露該信息。

內(nèi)幕交易行為有以下幾種：以本人名義，直接或委托他人買賣證券；以他人名義買賣證券；為他人買賣或建議他人買賣證券；以明示或暗示的方式向他人泄露內(nèi)幕信息。其中以他人名義買賣證券的情形有：直接或間接提供證券或資金給他人購買證券，且該他人所持有證券之利益或損失，全部或部分歸屬于本人；或者對他人所持有的證券具有管理、使用和處分的權(quán)益。

在與單位有關(guān)的內(nèi)幕交易行為的認定中，應(yīng)注意以下情況。首先，以單位名義實施內(nèi)幕交易行為，且違法所得歸單位所有的，應(yīng)認定為單位的內(nèi)幕交易行為；其次，盜用單位名義實施內(nèi)幕交易行為，違法所得由實施內(nèi)幕交易行為的個人私分的，應(yīng)認定為個人的內(nèi)幕交易行為；再次，個人利用其設(shè)立的公司、企業(yè)、事業(yè)單位實施內(nèi)幕交易的，或者個人設(shè)立的公司、企業(yè)、事業(yè)單位設(shè)立后以實施內(nèi)幕交易為主要活動的，應(yīng)認定為個人的內(nèi)幕交易行為；最后，管理人或受托人等以投資基金、社?；?、保險品種、企業(yè)年金、信托計劃、投資理財計劃等實施內(nèi)幕交易的，應(yīng)當(dāng)認定為管理人或受托人等的內(nèi)幕交易行為。

以上就是關(guān)于內(nèi)幕交易行為認定的介紹了，如果遇到相關(guān)法律問題，還需咨詢專業(yè)的股權(quán)律師。