德信募資收購(gòu)股權(quán)

新疆德信燃?xì)夤煞萦邢薰?017年4月27日正式在新三板公開(kāi)發(fā)行股票1552.56萬(wàn)股（其中有限售條件股份55.13萬(wàn)股，無(wú)限售條件股份1497.44萬(wàn)股），募集資金7762.8萬(wàn)元。本次募集資金主要用于股權(quán)收購(gòu)，擴(kuò)大公司在壓縮天然氣、管道天然氣、液化天然氣的銷售規(guī)模，擴(kuò)張經(jīng)營(yíng)區(qū)域，提升公司的盈利能力、持續(xù)融資能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，鞏固并提高公司的市場(chǎng)地位和綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，實(shí)現(xiàn)公司發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。本次股票發(fā)行數(shù)量為1552.56萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格為每股5元，募集資金7762.8萬(wàn)元，發(fā)行對(duì)象10名，其中在冊(cè)股東張曉東認(rèn)購(gòu)250萬(wàn)元；在冊(cè)股東王克新認(rèn)購(gòu)1095.3萬(wàn)元；在冊(cè)股東劉南方認(rèn)購(gòu)25萬(wàn)元。（來(lái)源：挖貝網(wǎng)）

股權(quán)收購(gòu)的含義與策略

股權(quán)收購(gòu)是指以目標(biāo)公司股東的全部或部分股權(quán)為收購(gòu)標(biāo)的的收購(gòu)，收購(gòu)者成為被收購(gòu)公司的股東，可以行使股東的相應(yīng)的權(quán)利，但須承擔(dān)法律、法規(guī)所規(guī)定的責(zé)任。鑒于此種風(fēng)險(xiǎn)，股權(quán)收購(gòu)應(yīng)在事前制定好謹(jǐn)慎的收購(gòu)策略，把握股權(quán)收購(gòu)的大政方針。在股權(quán)收購(gòu)過(guò)程中，應(yīng)該著重做好以下幾個(gè)方面的工作。一，是做好盡職調(diào)查工作。股權(quán)收購(gòu)實(shí)際上是收購(gòu)一家存續(xù)了很久的公司，遠(yuǎn)比建立一家新公司復(fù)雜得多。為了減少公司收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，需要聘請(qǐng)具有知名度的中介機(jī)構(gòu)和精干的團(tuán)隊(duì)進(jìn)行盡職調(diào)查工作。作為中介機(jī)構(gòu)，主要從三個(gè)方面來(lái)把關(guān)：律師從法律方面把關(guān)。律師團(tuán)隊(duì)對(duì)公司3年中已經(jīng)執(zhí)行的合同和未執(zhí)行完畢的合同以及將要簽署的合同的合法性、公平性進(jìn)行審查，防止出現(xiàn)臨時(shí)修改、更換合同等惡意串通事故的發(fā)生。會(huì)計(jì)師從財(cái)務(wù)方面把關(guān)。會(huì)計(jì)師團(tuán)隊(duì)可以對(duì)近3年的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)執(zhí)行審計(jì)，出具審計(jì)報(bào)告，確定財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，對(duì)或有事項(xiàng)、不良資產(chǎn)、關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)進(jìn)行揭示和披露，特別是會(huì)計(jì)師和律師合作，對(duì)一些重大交易的實(shí)際情況進(jìn)行判斷，會(huì)在很大程度上降低收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)估師從公司價(jià)值方面提供參考依據(jù)。精干的評(píng)估師團(tuán)隊(duì)，能夠合理地確認(rèn)被收購(gòu)單位的實(shí)際價(jià)值，作為確認(rèn)收購(gòu)成本的重要參考。重視中介機(jī)構(gòu)提出的各類問(wèn)題顯示的收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。律師、會(huì)計(jì)師以及評(píng)估師會(huì)在盡職調(diào)查過(guò)程中間，就企業(yè)的異常交易、資產(chǎn)質(zhì)量、產(chǎn)權(quán)所屬等事項(xiàng)提出他們的看法，擬收購(gòu)方要充分聽(tīng)取他們的意見(jiàn)，并就其影響與被收購(gòu)方進(jìn)行討論，最終取得一致意見(jiàn)。二是，對(duì)擬收購(gòu)行業(yè)要有所了解。國(guó)有企業(yè)在收購(gòu)某一企業(yè)時(shí)，要對(duì)該企業(yè)以及該企業(yè)所在的行業(yè)的供應(yīng)、銷售和生產(chǎn)以及內(nèi)部管理方面有所了解。在進(jìn)行盡職調(diào)查前，收購(gòu)企業(yè)應(yīng)該針對(duì)被收購(gòu)企業(yè)的供應(yīng)、銷售和生產(chǎn)及內(nèi)部管理方面成立專門的機(jī)構(gòu)。這個(gè)機(jī)構(gòu)由負(fù)責(zé)供應(yīng)、銷售和生產(chǎn)以及內(nèi)部管理、合同談判專家方面的人員組成。這樣會(huì)做到心中有數(shù)，更加有利于收購(gòu)工作，降低收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。三是，留心被收購(gòu)企業(yè)未履行完畢合同。在對(duì)被收購(gòu)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查過(guò)程中，被收購(gòu)企業(yè)未履行完畢的合同要認(rèn)真審查，很多收購(gòu)糾紛都是由這些合同引起的，這些合同要引起收購(gòu)企業(yè)的高度重視。為了避免未完合同形成的收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，建議從以下幾個(gè)方面著手審核：首先要審核合同原件的內(nèi)容。確認(rèn)合同內(nèi)容是否完整，責(zé)、權(quán)、利是否公平，若發(fā)現(xiàn)異常情況，需要及時(shí)與被收購(gòu)企業(yè)相關(guān)部門溝通，及時(shí)采取措施。四是，簽署縝密的股權(quán)收購(gòu)合同。在盡職調(diào)查完成和談判價(jià)格確定之后，需要做的工作就是簽署收購(gòu)合同和辦理資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)移交手續(xù)了，這個(gè)環(huán)節(jié)非常關(guān)鍵。在簽署股權(quán)收購(gòu)合同時(shí)，對(duì)于盡職調(diào)查過(guò)程中間無(wú)法解決的屬于被收購(gòu)企業(yè)存在的問(wèn)題，一定要在合同中注明責(zé)任和權(quán)利，避免馬虎簽署，形成收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。在股權(quán)收購(gòu)合同中，要對(duì)移交內(nèi)容和事項(xiàng)做出詳細(xì)約定，以便移交時(shí)雙方遵照?qǐng)?zhí)行。五是，辦理嚴(yán)格的資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)移交手續(xù)。在接受被收購(gòu)企業(yè)時(shí)，收購(gòu)企業(yè)要嚴(yán)格按照收購(gòu)合同約定的內(nèi)容辦理資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)移交手續(xù)。由于股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，從盡職調(diào)查完畢到實(shí)際辦理資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)移交手續(xù)，往往需要一個(gè)比較長(zhǎng)的時(shí)間，在這個(gè)期間，被收購(gòu)企業(yè)仍然經(jīng)營(yíng)和管理企業(yè)。為了防范收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，確保被收購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)完整的移交給收購(gòu)企業(yè)，收購(gòu)企業(yè)要對(duì)此期間的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變化情況進(jìn)行審計(jì)，然后在此基礎(chǔ)上，按照收購(gòu)合同的約定，辦理資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)移交手續(xù)。