國美4家平臺涉嫌為關(guān)聯(lián)企業(yè)融資

據(jù)中國經(jīng)濟網(wǎng)訊，《投資者報》記者了解到，作為同屬國美集團旗下的4家平臺，國美在線金融頻道、美易理財、美美理財、國美華人金融相互獨立經(jīng)營，且業(yè)務(wù)內(nèi)容不同。媒體報道指出，無論是國美控股還是鵬潤控股，幕后實際控制人都是黃秀虹，現(xiàn)任鵬潤控股集團董事長，原國美控股集團總裁。

近日，國美在線金融被曝資金流向自家地產(chǎn)公司。引起大眾注意的是國美在線金融“美美賺-國金1號”系列產(chǎn)品，此系列產(chǎn)品年化收益率9%，投資期限365天，項目金額100萬元，1000元起投（單筆限額5萬），一次性還本付息。

根據(jù)項目詳情，該系列項目由鵬潤控股提供擔(dān)保，借款企業(yè)是西安鵬潤置業(yè)有限公司（下稱：“西安鵬潤”）。值得注意的是，鵬潤控股董事長黃秀虹同時也是國美在線的股東。雖然未直接寫明借款企業(yè)是西安鵬潤，但根據(jù)國美在線金融的信息披露方式，產(chǎn)品介紹欄目展示的是融資方的信息。

工商資料顯示，西安鵬潤成立于2014年10月14日，注冊資本5000萬，法人代表黃秀虹，唯一股東是鵬潤置業(yè)有限公司，黃秀虹任執(zhí)行董事兼總經(jīng)理。公開資料顯示，鵬潤控股的董事長黃秀虹原是國美控股的總裁。

對此，有觀點指出，國美在線金融可能涉嫌關(guān)聯(lián)擔(dān)保，以及涉嫌替關(guān)聯(lián)企業(yè)融資。事實上，網(wǎng)貸平臺自融是被嚴(yán)厲禁止的。但是，《投資者報》記者了解到，在實際操作中，關(guān)于自融，關(guān)聯(lián)企業(yè)融資是否屬于自融范疇，現(xiàn)已出臺的監(jiān)管辦法中依然尚未明確。關(guān)聯(lián)企業(yè)融資應(yīng)何去何從，都需要后續(xù)監(jiān)管細則進一步明確。業(yè)界關(guān)于這些話題的爭論也從未停歇。

對此，網(wǎng)貸天眼專欄作家行都天疆指出，在無背景、無資源的草根平臺投資時，若其有涉嫌關(guān)聯(lián)交易時一定要慎之又慎。草根平臺的關(guān)聯(lián)企業(yè)實力有限，兌付能力難以保證，信息的不透明容易導(dǎo)致該類平臺容易滑向自融或變現(xiàn)自融的泥潭。而針對有背景、有產(chǎn)業(yè)資源的網(wǎng)貸平臺，注意觀察其信息披露是否真實、準(zhǔn)確、完整。出于對對方的了解，網(wǎng)貸平臺在開展關(guān)聯(lián)企業(yè)融資業(yè)務(wù)時風(fēng)險相對較低，但也不能完全排除網(wǎng)貸平臺建資金池的嫌疑，而完善的信息披露制度就顯得尤為關(guān)鍵。

此外，之前有投資人爆料，在國美旗下P2P平臺美美理財上，多個項目的借款企業(yè)有失信被執(zhí)行記錄，或是涉及多起合同糾紛等情況。其中，“美美穩(wěn)贏180天定期理財1702035”的標(biāo)的中，借款方為鄒平齊星工業(yè)鋁材有限公司，借款金額100萬。該公司涉及多起買賣合同糾紛。并在多份執(zhí)行裁定書顯示，經(jīng)法院查證被執(zhí)行人暫無執(zhí)行能力。投資人對于平臺的風(fēng)控管理有所疑慮，還期待平臺方面有所解釋。

什么是關(guān)聯(lián)企業(yè)

所謂關(guān)聯(lián)企業(yè)，是指與其他企業(yè)之間存在直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企業(yè)。相互之間具有聯(lián)系的各企業(yè)互為關(guān)聯(lián)企業(yè)。關(guān)聯(lián)企業(yè)在法律上可表現(xiàn)為由控制公司和從屬公司構(gòu)成。而控制公司與從屬公司的形成主要在干關(guān)聯(lián)公司之間的統(tǒng)一管理關(guān)系的存在。這種關(guān)系往往籍助于控制公司對從屬公司實質(zhì)上的控制而形成。
關(guān)聯(lián)企業(yè)的判定
1、相互間直接或者間接持有其中一方的股份總和達到25%或以上的；
2、直接或間接同為第三者所擁有或控制股份達到25%或以上的；
3、企業(yè)與另一企業(yè)(獨立金融機構(gòu)除外)之間借貸資金占企業(yè)實收資本50%或以上，或企業(yè)借貸資金總額的10%是由另一企業(yè)獨立金融機構(gòu)除外擔(dān)保的；
4、企業(yè)的董事或經(jīng)理等高級管理人員一半以上或有一名常務(wù)董事是由另一企業(yè)所委派的；
5、企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動必須由另一企業(yè)提供的特許權(quán)利（包括工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)等）才能正常進行的；
6、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營購進原材料、零配件等（包括價格及交易條件等）是由另一企業(yè)所控制或供應(yīng)的；
7、企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品或商品的銷售（包括價格及交易條件等）是由另一企業(yè)所控制；
8、對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、交易具有實際控制的其他利益上相關(guān)聯(lián)的關(guān)系，包括家庭、親屬關(guān)系。

以上便是本人對于什么是關(guān)聯(lián)企業(yè)的分析，如有疑問歡迎咨詢法邦網(wǎng)專業(yè)律師。