證監(jiān)會(huì)全面出擊四類違法行為

據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)訊，當(dāng)前，證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法已經(jīng)成為資本市場(chǎng)監(jiān)管執(zhí)法的利器，發(fā)揮著依法從嚴(yán)監(jiān)管的基礎(chǔ)作用，是防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的堅(jiān)強(qiáng)保障，特別是這種嚴(yán)懲挑戰(zhàn)法律底線的資本大鱷，逮鼠打狼，敢于亮劍，依法維護(hù)資本市場(chǎng)運(yùn)行秩序的監(jiān)管行為更是市場(chǎng)信心的源泉和動(dòng)力。

近日，證監(jiān)會(huì)2017年度專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)拉開序幕，四類違法違規(guī)行為成為排查重點(diǎn)，筆者發(fā)現(xiàn)，今年證監(jiān)會(huì)的專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)有一個(gè)顯著的特點(diǎn)就是在繼續(xù)嚴(yán)厲打擊虛假陳述、內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)等傳統(tǒng)違法違規(guī)行為的同時(shí)，全面篩查可能產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、影響市場(chǎng)穩(wěn)定、干擾改革發(fā)展的各類違法案件。這意味著資本市場(chǎng)的嚴(yán)打已升級(jí)加碼、全面出擊。

今年專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)主要關(guān)注的違法違規(guī)行為主要包括：事關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范的案件、市場(chǎng)和輿論關(guān)注的重點(diǎn)、熱點(diǎn)案件、影響市場(chǎng)改革發(fā)展的案件和重大欺詐案件等四大類。這四大類涵蓋了資本市場(chǎng)的方方面面，例如：包括在重組、舉牌過程中不依法履行信息披露義務(wù)、刻意隱瞞一致行動(dòng)人、利用杠桿資金違法交易的行為；公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓及減持過程中編題材、講故事，實(shí)施信息操縱的行為；非法從事證券投資咨詢活動(dòng)、編造傳播虛假信息等股市“黑嘴”以及中介機(jī)構(gòu)喪失執(zhí)業(yè)操守的行為以及公司在發(fā)行上市、再融資、并購重組、信息披露等環(huán)節(jié)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假、違規(guī)披露的行為，多次從事操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易或持續(xù)炒作題材非法牟利等慣犯、累犯行為等。

這種對(duì)資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為的全面出擊也契合了證監(jiān)會(huì)一直強(qiáng)調(diào)的“嚴(yán)監(jiān)管”理念，只有凈化了資本市場(chǎng)的發(fā)展環(huán)境，才能更好的保護(hù)投資者合法權(quán)益和市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

近年來，針對(duì)市場(chǎng)違法違規(guī)多發(fā)高發(fā)，市場(chǎng)危害加深加重的嚴(yán)峻態(tài)勢(shì)，證監(jiān)會(huì)稽查部門持續(xù)優(yōu)化專項(xiàng)行動(dòng)與傳統(tǒng)常態(tài)執(zhí)法并重的執(zhí)法理念及模式創(chuàng)新。實(shí)現(xiàn)了從個(gè)案查處向類案遏制、從單兵作戰(zhàn)向協(xié)同執(zhí)法的轉(zhuǎn)變，先后組織了審計(jì)評(píng)估機(jī)構(gòu)未能勤勉盡責(zé)、IPO欺詐發(fā)行及違規(guī)披露、操縱市場(chǎng)、利用未公開信息交易等多次專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，查處了一批市場(chǎng)影響大、違法情節(jié)嚴(yán)重的案件。

信息披露制度的形式是什么

網(wǎng)絡(luò)證券交易的信息披露也稱持續(xù)階段的信息披露，是指網(wǎng)絡(luò)證券發(fā)行上市后的發(fā)行人所要承擔(dān)的信息披露義務(wù)。主要是公告中期報(bào)告、年度報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告。網(wǎng)絡(luò)證券信息必須在發(fā)行人或發(fā)行中介人的網(wǎng)站、證券交易所、證監(jiān)會(huì)指定的專門網(wǎng)站上發(fā)布信息。當(dāng)然，網(wǎng)上發(fā)布的網(wǎng)絡(luò)證券信息也可以同時(shí)在其他媒介同步發(fā)布。

中期報(bào)告

上市公司向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和證券交易所提交的反映公司基本經(jīng)營(yíng)情況及與證券交易有關(guān)的重大信息的法律文件，包括半年度報(bào)告和季度報(bào)告。內(nèi)容包括：公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況，涉及公司的重大訴訟事項(xiàng)，已發(fā)行的股票、債券變動(dòng)情況，提交股東大會(huì)審議的重要事項(xiàng)，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

年度報(bào)告

上市公司在每會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和證券交易所提交的反映公司基本經(jīng)營(yíng)情況及與證券交易有關(guān)的重大信息的法律文件。包括：公司概況，公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況，董事、監(jiān)事、經(jīng)理及高級(jí)管理人員簡(jiǎn)介及其持股情況，已發(fā)行的股票、債券變動(dòng)情況包括持有公司股份最多的前10名股東名單和持股數(shù)額，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

臨時(shí)報(bào)告

臨時(shí)報(bào)告指上市公司在發(fā)生重大事件后，立即將該信息向社會(huì)公眾披露，說明事件的實(shí)質(zhì)，并報(bào)告證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和證券交易所的法定信息披露文件。臨時(shí)報(bào)告包括以下三種：

重大事件

何謂重大事件？按照投資者標(biāo)準(zhǔn)，法律要求發(fā)行人一律從理性投資者的角度出發(fā)來考慮何謂重大，當(dāng)立法者與發(fā)行人對(duì)“理性投資者”的理解不一致時(shí)，如果法律沒有明確規(guī)定一項(xiàng)信息是應(yīng)該披露而只規(guī)定了披露的原則的話，那么，只要發(fā)行人可以按照理性人對(duì)該原則的理解說明其認(rèn)為無需披露的理由，即使其理解不符合證監(jiān)會(huì)本意，發(fā)行人也不應(yīng)受到責(zé)難。

收購報(bào)告

收購報(bào)告書是投資者公開要約收購、協(xié)議收購或者在證券交易所集中競(jìng)價(jià)收購上市公司的過程中，依法披露有關(guān)收購信息的文件。在上市公司收購過程中，由于收購人為控制上市公司的股權(quán)必然通過證券集中市場(chǎng)大規(guī)模收購股權(quán)，由此勢(shì)必會(huì)對(duì)上市公司的股票交易及其價(jià)格發(fā)生重大的影響，為了使廣大中小投資者能夠及時(shí)了解這種大規(guī)模股權(quán)收購的信息，防止虛假陳述、操縱市場(chǎng)等違法行為，必須確立在上市公司收購過程中的信息披露制度。披露的文件主要包括：上市公司收購報(bào)告書、要約收購報(bào)告書、被收購公司董事會(huì)報(bào)告書。

合并公告

根據(jù)《公司法》第184條，公司合并，應(yīng)由合并各方簽訂合并協(xié)議，并編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。合并報(bào)告必須披露。

以上便是關(guān)于信息披露制度的簡(jiǎn)答介紹，如果遇到相關(guān)法律問題還是要咨詢專業(yè)律師。