質(zhì)押以其標(biāo)的物為標(biāo)準(zhǔn)，可分為動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押。股權(quán)質(zhì)押就屬于一種權(quán)利質(zhì)押，而股權(quán)質(zhì)押融資是指融資方以持有的股權(quán)(流通股、限售股或非上市股權(quán))作為質(zhì)押擔(dān)保，從金融機(jī)構(gòu)(銀行或信托)獲得融通資金的一種方式。經(jīng)過多年發(fā)展，股權(quán)質(zhì)押融資已經(jīng)成為間接融資的重要組成部分，有效解決了企業(yè)融資難的問題。

　　股權(quán)質(zhì)押，是指出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)議約定，出質(zhì)人以其所持有的股份作為質(zhì)押物，當(dāng)債務(wù)人到期不能履行債務(wù)時，債權(quán)人可以依照約定就股份折價受償，或?qū)⒃摴煞莩鍪鄱推渌脙r金優(yōu)先受償?shù)囊环N擔(dān)保方式。很多公司通過股權(quán)質(zhì)押貸款獲得融資。

　　股權(quán)質(zhì)押融資的條件

　　以持有的有限責(zé)任公司和股份有限公司股權(quán)出質(zhì)，辦理出質(zhì)登記的，可以在當(dāng)?shù)毓ど坦芾頇C(jī)關(guān)辦理。申請出質(zhì)登記的公司股權(quán)應(yīng)當(dāng)是依法可以轉(zhuǎn)讓和出質(zhì)的股權(quán)。對于已經(jīng)被人民法院凍結(jié)的股權(quán)，在解除凍結(jié)之前，不得申請辦理股權(quán)出質(zhì)登記。以外商投資的公司的股權(quán)出質(zhì)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)原公司設(shè)立審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后方可辦理出質(zhì)登記。

　　1、有限責(zé)任公司股權(quán)質(zhì)押

　　以有限責(zé)任公司的股權(quán)出質(zhì)的，出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同，并向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理出質(zhì)登記，質(zhì)押合同自登記之日起生效(登記生效主義)。同時，公司的股權(quán)出質(zhì)也應(yīng)符合《公司法》中有關(guān)公司股份轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，經(jīng)股東同意對外出質(zhì)的股份，在質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)時，同等條件下其他股東對該股份有優(yōu)先購買權(quán)。若不能取得半數(shù)以上股東的同意，則股權(quán)不能質(zhì)押給股東以外的人，股權(quán)所有者只能從不同意出質(zhì)的股東中間挑選質(zhì)權(quán)人。若半數(shù)以上股東同意，出質(zhì)人可以將自己的股權(quán)質(zhì)押給股東以外的質(zhì)權(quán)人，只需在實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)時保證其他股東的優(yōu)先購買權(quán)即可。根據(jù)《物權(quán)法》規(guī)定，有限責(zé)任公司在工商行政管理部門辦理出質(zhì)登記，股權(quán)質(zhì)押貸款當(dāng)事人須憑股權(quán)質(zhì)押合同到工商行政管理部門辦理股權(quán)出質(zhì)登記，并在合同約定的期限內(nèi)將股權(quán)交由工商行政管理部門托管，即股權(quán)出質(zhì)記載于保存在工商行政管理部門的公司股東名冊后，股權(quán)質(zhì)押合同生效。

　　2、股份有限公司股權(quán)質(zhì)押

　　以股份有限公司的股權(quán)出質(zhì)的，出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同，并向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理出質(zhì)登記。質(zhì)押合同自登記之日起生效。同時，公司的股權(quán)出質(zhì)也應(yīng)符合《公司法》中有關(guān)股份轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，借款人必須提供其所持股份所屬股份公司董事會同意股權(quán)質(zhì)押貸款的決議、股東名冊和股東大會授權(quán)書。實(shí)踐中有的非上市股份公司的股權(quán)被托管在托管中心或者產(chǎn)權(quán)交易中心，對于這些股份公司，股權(quán)托管機(jī)構(gòu)本身就是公司股份交易的指定場所，而股份出質(zhì)實(shí)際上也是一種交易行為，將來實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)時，必然涉及股份轉(zhuǎn)讓的問題，因此，需由股權(quán)托管機(jī)構(gòu)向工商登記部門提交出質(zhì)股份的查詢(核對)要求?！段餀?quán)法》規(guī)定非上市股份公司在工商行政管理部門辦理出質(zhì)登記并在合同約定的期限內(nèi)將股權(quán)交由工商行政管理部門托管，即股份出質(zhì)記載于保存在工商行政管理部門的公司股東名冊后，股份質(zhì)押合同生效。

　　對于上市公司的股權(quán)質(zhì)押，《物權(quán)法》規(guī)定：以基金份額、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記的股權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設(shè)立。另外《證券法》規(guī)定：股份公司上市之前必須將股東名冊統(tǒng)一托管到證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。這樣上市交易和托管是聯(lián)動的，由深、滬兩市的證券登記公司改組而來的中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司對《公司法》規(guī)定的股東名冊制度起到了完全的替代作用。由于上市公司的股份(股票)質(zhì)押登記的操作性強(qiáng)，運(yùn)作成熟，所以因質(zhì)押登記引起的相關(guān)爭議很少。

　　3、外商投資企業(yè)股權(quán)質(zhì)押

　　以外商投資的公司的股權(quán)出質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)原公司設(shè)立審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后方可辦理出質(zhì)登記。外商投資企業(yè)，包括中外合資企業(yè)、中外合作企業(yè)和外商獨(dú)資企業(yè)，.這些企業(yè)在中國設(shè)立。外商投資企業(yè)一般采取有限責(zé)任公司形式，也有采取股份有限公司的形式。另外，以國有資產(chǎn)投資的中方投資者股權(quán)質(zhì)押，實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)時必須經(jīng)有關(guān)國有資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行價值評估，并經(jīng)國有資產(chǎn)管理部門確認(rèn)，經(jīng)確認(rèn)的評估結(jié)果應(yīng)作為該股權(quán)的作價依據(jù)。

　　股權(quán)質(zhì)押融資的程序

　　1、股權(quán)出質(zhì)的企業(yè)召開董事會或者股東會并作出股權(quán)質(zhì)押決議。

　　2、股權(quán)質(zhì)押貸款的借款人向貸款人申請質(zhì)押貸款需提供下列資料：

　　(1)股權(quán)質(zhì)押貸款申請書。

　　(2)質(zhì)押貸款的借款人上一季度末的財務(wù)報表(資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等)。

　　(3)股權(quán)出質(zhì)公司上一個會計年度的資產(chǎn)評估報告。

　　(4)股權(quán)出質(zhì)公司同意質(zhì)押貸款證明。股份公司股權(quán)出質(zhì)的，需提交董事會或者股東會同意質(zhì)押的決議。有限責(zé)任公司股權(quán)出質(zhì)的，需出具股權(quán)出質(zhì)記載于股東名冊的復(fù)印件。

　　(5)貸款人要求提供的其他材料。

　　3、股權(quán)質(zhì)押貸款的借款人和貸款人雙方應(yīng)以書面形式簽訂貸款合同。

　　4、出質(zhì)人和貸款人雙方應(yīng)以書面形式訂立股權(quán)質(zhì)押合同;股權(quán)質(zhì)押合同可以單獨(dú)訂立，也可以是貸款合同中的擔(dān)保條款。

　　5、股權(quán)質(zhì)押合同簽訂之日起15日內(nèi)，股權(quán)質(zhì)押貸款當(dāng)事人須憑股權(quán)質(zhì)押合同到工商管理機(jī)關(guān)登記辦理股權(quán)出質(zhì)登記，并在合同約定的期限內(nèi)將股權(quán)交由工商管理機(jī)關(guān)登記保管。股權(quán)出質(zhì)登記事項(xiàng)包括：出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人的姓名或名稱;出質(zhì)股權(quán)所在公司的名稱;出質(zhì)股權(quán)的數(shù)額。

　　6、企業(yè)應(yīng)向工商管理機(jī)關(guān)申請股權(quán)出質(zhì)設(shè)立登記，應(yīng)當(dāng)提交下列材料：

　　(1)申請人簽字或者蓋章的《股權(quán)出質(zhì)設(shè)立登記申請書》。

　　(2)記載有出質(zhì)人姓名(名稱)及其出資額的有限責(zé)任公司股東名冊復(fù)印件或者出質(zhì)人持有的股份公司股票復(fù)印件(均需加蓋公司印章)。

　　(3)質(zhì)權(quán)合同。

　　(4)出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人的主體資格證明或者自然人身份證明復(fù)印件(出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人屬于自然人的由本人簽名，屬于法人的加蓋法人印章，下同)。

　　(5)國家工商行政管理總局要求提交的其他材料。

　　指定代表或者共同委托代理人辦理的，還應(yīng)當(dāng)提交申請人指定代表或者共同委托代理人的證明。申請人應(yīng)當(dāng)對申請材料的真實(shí)性、質(zhì)權(quán)合同的合法性和有效性、出質(zhì)股權(quán)權(quán)能的完整性承擔(dān)法律責(zé)任。

　　7、貸款人根據(jù)貸款合同和《股權(quán)質(zhì)押登記證明書》辦理貸款。

　　8、股權(quán)質(zhì)押貸款的利率、期限根據(jù)中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定確定。

　　流動性資金短缺，想要融資卻困難重重?？梢哉f融資難是一直困擾著中國的企業(yè)，尤其是中小型企業(yè)，因?yàn)橹行⌒推髽I(yè)沒有足夠的房產(chǎn)、土地等不動產(chǎn)向銀行保證自己的壞帶能力。而股權(quán)質(zhì)押融資很好的分散了銀行信貸的風(fēng)險，這也大大降低了企業(yè)借貸的門檻。股權(quán)質(zhì)押融資為我也開辟了另一條融資渠道。